Оценка финансовой устойчивости предприятия

 

Оценим финансовую устойчивость предприятия, которая в условиях рынка является, основой для эффективной производственно-хозяйственной деятельности.

Для этого необходимо раскрыть сущность и типы финансовой устойчивости предприятия, дать оценку финансовой устойчивости на основе расчетов относительных финансовых коэффициентов на начало и конец года. Следует также раскрыть сущность финансовых коэффициентов, на основе сравнения полученных данных с нормативными значениями и анализа динамики за год, сделать выводы.

1) Коэффициент автономии – отношение общей суммы собственных средств предприятия к имуществу предприятия.

Коэффициент характеризует независимость от заемных средств, показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия.

Минимальное значение на уровне 0,5.

Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, т.е. заемные средства могут быть влюбой момент компенсированы собственными средствами.

Коэффициент автономии_нг =2572/7914=0,32<0.5

Коэффициент автономии_кг =2207/7508=0,29<0.5

Коэффициент автономии на начало и конец года ниже нормы и имеет динамику к понижению. Что говорит о большой степени зависимости предприятия от заемных средств.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – отношение всех обязательств к собственным средствам.

Коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение – менее 0,7. Превышение указывает на зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств_нг = 5342/2572=2,08>0.7.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств_кг = 5301/2207=2,4>0.7.

На1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло на начало года 2,08 рублей, а на конец 2,4 рубля. Что значительно выше нормы.

3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами – отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.

Коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, является критерием для определения неплатежеспособности предприятия.

 Нормативное значение – не менее 0,1.

Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами_нг =357/4012=0,09< 0,1

Коэффициент обеспеченности собственными средствами_кг =289/3574=0,08< 0,1

Показатели на начало и конец года ниже минимального уровня, что говорит о низкой платежеспособности предприятия.

4) Коэффициент маневренности – отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия.

Коэффициент характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнить оборотные средства за счет собственных источников.

Нормативное значение – 0,2 – 0,5.

Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.

Коэффициент маневренности _нг =357/2967=0,12<0.2

Коэффициент маневренности _кг =289/3011=0,10<0.2

Предприятия не способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнить оборотные средства за счет собственных источников.

5) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – отношение оборотных средств к внеоборотным активам.

Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств _нг = 4012/3902=1,03

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств _кг = 3574/3934=0,91

6) Коэффициент имущества производственного назначения – отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса.

Коэффициент показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия.

Нормативное значение - более (или равен 0,5)

При снижении показателя ниже указанной границы целессообразно привлечение долгосрочных заемных средствдля увеличения имущества производственного назначения.

Коэффициент имущества производственного назначения _нг = 3902/7914=0,49

Коэффициент имущества производственного назначения _кг = 3934/7508=0,52

На начало года показатель ниже минимального уровня, но к концу года вырос и стал немного, но выше минимального нормативного значения.

7) Коэффициент прогноза банкротства – отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогубаланса.

Коэффициент показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.

Коэффициент прогноза банкротства _нг = (4012-3168)/7914=0,11

Коэффициент прогноза банкротства _кг =(3574-3181)/7508=0,05

Коэффициент прогноза банкротства очень низкий и к концу года уменьшился более чем в два раза, что говорит о сильных финансовых затруднениях предприятия.