Анализ деловой активности ООО «Маркет-Сервис»

Анализ деловой активности предприятия начнем с анализа оборачиваемости оборотных активов (см. табл. 13).

Таблица 13

Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «Маркет-Сервис»

Коэффициент	Формула расчета	Сумма, тыс. руб.			Отклонение 2007		Отклонение 2008
		2006 г.	2007 г.	2008 г.	абс.	относит, %	абс.	относит, %
1	2	4	5	6	7	8	9	10
Выручка от продажи товаров, (за минусом НДС) тыс. руб.		35617	132151	139397	96534	371,03	7246	105,48
Среднегодовая величина запасов		3022	5191	10663	2169	171,79	5473	205,43
Среднегодовая величина дебиторской  задолженности		3887	10016	23326	6129	257,70	13311	232,90
Среднегодовая величина денежных средств и прочих оборотных активов		775	1994	1296	1219	257,23	-698	64,99
Среднегодовая величина  оборотных активов		7863	17617	35552	9754	224,05	17935	201,80
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов		4,53	7,50	3,92	2,97	165,60	-3,58	52,27
Коэффициент оборачиваемости запасов		11,79	25,46	13,07	13,67	215,99	-12,39	51,35
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		9,16	13,19	5,98	4,03	143,98	-7,22	45,29
Время 1 оборота всех оборотных средств, в днях		80	48	92	-32	60,39	44	191,31
Время 1 оборота запасов, в днях		31	14	28	-17	46,30	14	200
Время 1 оборота дебиторской задолженности в днях		39	27	60	-12	69,45	33	220,79
Время 1оборота прочих оборотных активов в днях		10	7	4	-3	70	-3	57,14

В 2007 г. по сравнению с 2006 г. коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов вырос на 2,97 пункта или на 65,6%. Соответственно, период оборачиваемости всех оборотных активов снизился на 32 дня или на 39,61%. Данная положительная тенденция связана с тем, что темп роста выручки превысил темп роста среднегодовой стоимости всех оборотных активов. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. данный коэффициент снизился на 3,58 пункта или на 47,73 %. Это негативно отразилось на длительности оборота, который увеличился на 44 дня. Это связано с превышением темпов роста среднегодовой стоимости оборотных активов над темпами роста выручки от реализации.

В течение 2006-2007 гг. коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 13,67 пункта или на 115,99%. Время одного оборота запасов снизилось на 17 дней то есть на 53,7%. Это связано с превышением темпа роста выручки над темпом роста среднегодовой стоимости запасов. В 2008 г. данный показатель снизился на 12,39 пункта и составил 13,07. Соответственно, период оборачиваемости запасов увеличился на 14 дней, то есть практически в 2 раза. Данная отрицательная тенденция связана с тем, что темп роста запасов значительно превысил темп роста выручки.

В 2007 г. по отношению к 2006 г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос на 4,03 пункта или на 43,98%. Следовательно, длительность оборота дебиторской задолженности уменьшилась на 12 дней, что составляет 30,55%. Данная положительная тенденция связана с тем, что темп роста выручки превысил темп роста дебиторской задолженности. Однако в 2008 г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 7,22 пункта или на 54,71%. Таким образом, время одного оборота дебиторской задолженности выросло на 33 дня или на 120,79%. Это произошло из-за того, что темп роста дебиторской задолженности опередил темп роста выручки.

В течение всего анализируемого периода время одного оборота прочих оборотных активов снизилось на 6 дней и в 2008 г. составило 4 дня.

Из таблицы 11 видно, что за период 2006 - 2007 гг. произошло ускорение оборачиваемости запасов на 17 дней, дебиторской задолженности – на 12 дней и прочих оборотных активов - на 3 дня. В 2007-2008 гг. наблюдается замедление оборота оборотных средств в том числе запасов на 14 дней, дебиторской задолженности на 33 дня. В целом за исследуемый период продолжительность оборота оборотных активов увеличилась на 12 дней.

На рисунке 4. представлена динамика коэффициентов оборачиваемости

Рис. 4. Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот(+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (П_об):

±Э = 132151/ 360*(48-80) = - 11747 тыс. руб.

Сумма высвобожденных средств в связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов в 2007 г. была равна 11747 тыс. руб. 

±Э = 139397/ 360*(92-48) = +17037 тыс. руб.

В 2008г. в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 44 дня дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 17037 тыс. руб.

 Рассмотрим наиболее часто используемые показатели деловой активности предприятия (см. табл. 14).

Таблица 14

Показатели деловой активности ООО «Маркет-Сервис» за 2006-2008 гг.

Коэффициент	Формула расчета	Сумма, тыс. руб.			Отклонение 2007		Отклонение 2008
		2006 г.	2007г	2008г.	абс.	относит, %	абс.	относит, %
1	2	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент оборачиваемости активов		3,15	5,02	2,95	1,87	159,33	-2,07	58,76
Коэффициент оборачиваемости собственных средств		258,09	614,66	50,11	356,56	238,15	-564,55	8,15
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		10,41	9,13	3,32	-1,28	87,68	-5,81	36,36
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов		10,33	15,15	11,91	4,82	146,66	-3,24	78,61
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала		3,19	5,06	3,13	1,87	158,62	-1,92	61,86
Время 1 оборота активов, в днях		114	72	122	-42	63,16	50	169,44
Время 1 оборота собственных средств, в днях		2	1	7	-1	50	6	700
Время 1 оборота кредиторской задолженности		35	39	108	4	111,43	69	276,92
Время 1 оборота внеоборотных активов, в днях		35	24	30	-11	68,57	6	125
Время 1 оборота заемного капитала, в днях		113	71	115	-42	62,83	44	161,97

К 2007 г. эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов улучшилась, так как коэффициент оборачиваемости активов вырос на 1,87 пункта или на 59,33%. Ввиду этого период оборачиваемости активов организации снизился на 42 дня. Это связано с тем, что темп роста выручки превысил темп роста среднегодовой стоимости активов. Однако уже в 2008 г. значение данного показателя снизилось на 2,07 пункта, то есть на 41,24% что, безусловно, является негативным фактором, это повлекло за собой замедление оборота активов на 50 дней или на 69,44%. Данная ситуация связана с превышением темпа роста среднегодовой величины активов над темпом роста выручки.

Слишком высокие значения коэффициент оборачиваемости собственных средств (так в 2006г. он равен 258,09, в 2007 г. – 614,66), свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия. Однако в 2008 г. данный показатель снижается на 564,55 пункта или на 91,85%, это происходит в результате роста величины собственного капитала. За период 2007-2008 гг. произошло замедление оборачиваемости активов на 6 дней.

На протяжении всего периода коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшался, так в 2007 г. он понизился на 1,28 пункта или на 12,32%, а в 2008 г. на 5,81 пункта, то есть на 63,64%. Происходит замедление оборота кредиторской задолженности, так в 2007 г. время одного оборота кредиторской задолженности увеличилось на 4 дня, а 2008 г. – на 69 дней. В 2007 г. снижение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности связано с тем, что темп роста кредиторской задолженности превысил темп роста себестоимости. А в 2008г. данный показатель уменьшился в результате значительного роста кредиторской задолженности. Чем ниже коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем медленнее компания рассчитывается со своими поставщиками.

В 2007 г. по сравнению с 2006 г. эффективность использования предприятием немобильных активов улучшилась, так как коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов вырос на 4,82 пункта или на 46,66%. Наблюдается ускорение периода оборачиваемости внеоборотных активов организации на 11 дней. Это связано с тем, что темп роста выручки превысил темп роста среднегодовой стоимости внеоборотных активов. Однако уже в 2008 г. значение данного показателя снизилось на 3,24 пункта, то есть на 21,39% что, безусловно, является отрицательным фактором. Соответственно, происходит замедление оборота внеоборотных активов на 6 дней или на 25%. Это связано с превышением темпа роста среднегодовой величины внеоборотных активов над темпом роста выручки.

В 2007 г коэффициент оборачиваемости заемного капитала вырос на 1,87 пункта или на 58,62%. Наблюдается ускорение периода оборачиваемости заемного капитала организации на 42 дня. Это связано с превышением темпа роста выручки над темпом роста заемного капитала. Однако уже в 2008 г. значение данного показателя снизилось на 1,92 пункта, т.о есть на 38,14% что, безусловно, является негативным фактором. Соответственно, происходит замедление оборота заемного капитала на 44 дня. Это связано с превышением темпа роста среднегодовой величины заемного капитала над темпом роста выручки. Зависимость предприятия от заемного капитала высока, что очень отрицательно отражается на финансовой устойчивости организации.

Коэффициенты оборачиваемости имеют отрицательную тенденцию к снижению, а коэффициенты длительности оборота – к повышению, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.