ООО «Вятская лесная компания»

Выручка от реализации, себестоимость продукции, прибыль от основной деятельности показана в таблице 2.

Таблица 2

Выручка от реализации, себестоимость продукции,

прибыль от основной деятельности                      тыс. руб.

Показатели	2004	2005	2006	Отклонения 2006
				2004	2005
Выручка от реализации продукции (ф.2 стр.010)	100229	118347	146432	46203	28085
Себестоимость (ф.2стр.020)	85961	108092	136440	50479	28348
Валовая прибыль (ф.2 стр.029)	14268	10255	9992	- 4276	- 263

 

На конец 2006 года выручка от реализации составила 146432 тыс. руб., происходит увеличение выручки от реализации по сравнению с 2005 годом на 28085тыс. руб.

В 2006 году валовая прибыль составила 9992 тыс. руб. Снижение валовой прибыли по сравнению с 2004 годом составило 4276 тыс. руб., что объясняется увеличением доли себестоимости в выручке. Снижение валовой прибыли на конец 2006 года по сравнению с 2005 годом составил 263 тыс. руб.

Таблица 3

Прибыль по составным элементам                    тыс. руб.

Показатели	2004	2005	2006	Отклонение 2006
				2004	2005
Валовая прибыль (ф.2 стр.029)	14268	10255	9992	- 4276	- 263
Прочие доходы и расходы:
Проценты к получению (ф.2 стр.060)	–	–	–	–	–
Проценты куплате (ф.2 стр.070)	–	(720)	–	–	- 720
Прочие доходы (ф.2 стр.090)	64406	536	5828	- 58578	5292
Прочие расходы (ф.2 стр.100)	(67526)	(824)	(5788)	- 61738	4964
Прибыль (убыток) до налогообложения (ф.2 стр.140)	- 2273	1487	912	3185	575
Отложенные налоговые обязательства (ф.2 стр.144)	–	- 458	1172	1172	1630
Текущий налог на прибыль (ф.2 стр.145)	(32)	(459)	–	- 32	- 459
Иные аналогичные обязательные платежи (ф.2 стр.146)
Чистая прибыль (ф.2 стр.190)	- 2305	100	313	2618	213

 

На конец 2006 года наблюдается уменьшение валовой прибыли по сравнению с 2005 годом на 263 тыс. руб. Однако результат от прочих доходов и расходов, а также уменьшение суммы процентов к получению снизили прибыль до налогообложения. Фактически прибыль до налогообложения за отчет­ный период увеличилась на 575 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. В результате чистая при­быль Общества на конец 2006 года составляет 313 тыс. руб. Происходит ее увеличение на 213 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом и на 2618 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом.

 

Оценка имущественного состояния показана в таблицах 4 и 5.

Таблица 4

Оценка активов предприятия                                  тыс. руб.

Показатели	Отчетный период			Изменение 2006		Темп роста, %
	2004	2005	2006	2004	2005	2004	2005
1. Активы предприятия (стр. 300)	36863	31704	28120	- 8743	- 3584	- 24	- 11
2. Внеоборотные активы (стр. 190)	10183	11878	13373	3190	1495	31	13
2.1. Внеоборотные активы, % от активов	28	37	48	20	11	71	30
3. Оборотные активы (стр. 290)	26680	19826	14747	- 11933	- 5079	- 45	- 26
3.1. Оборотные активы, % от активов	72	63	52	- 20	- 11	- 28	- 17
4. Дебиторская задолженность (стр. 230 и стр. 240)	17534	8617	5477	- 12057	- 3140	- 69	- 36
4.1. Дебиторская задолженность, % от активов	48	27	19	- 29	- 8	- 60	- 30
5. Запасы (стр. 210)	5910	9339	5178	- 732	- 4161	- 12	- 45
5.1. Запасы, в % от активов	16	29	18	2	- 11	12,5	- 38

 

За анализируемый период наблюдается уменьшение стоимости активов Общества. На конец 2006 года величина внеоборотных активов по сравнению с 2004 годом увеличивается на 3190 тыс. руб., по сравнению с 2005 годом – на 1495 тыс. руб.

Стоимость оборотных активов за анализируемый период уменьшается. Происходит уменьшение запасов на 4161 тыс. руб.по сравнению с предыдущим годом.

Доля оборотных активов в составе активов достигает 52%.

 

Таблица 5

Оценка пассивов предприятия                         тыс. руб.

Показатели	Отчетный период			Изменение 2006		Темп роста, %
	2004	2005	2006	2004	2005	2004	2005
1. Пассивы предприятия (ф.1 стр. 700)	36863	31704	28120	- 8743	- 3584	- 24	- 11
2. Капитал и резервы (ф.1 стр. 490)	7363	7943	8256	893	313	12	4
Капитал и резервы, % от пассивов	20	25	29	9	4	45	16
2.1. Уставной капитал (ф. 1 стр. 410)	12806	12806	12806	–	–	–	–
2.2. Резервный капитал (ф. 1 стр. 430)	–	–	–	–	–	–	–
2.3. Нераспределенная прибыль прошлых лет (ф. 1 стр. 460)
3. Долгосрочные обязательства (ф. 1 стр. 590)	–	259	1247	1247	988	–	381
Долгосрочные обязательства, в % от пассивов	–	1	5	5	4	–	400
4. Краткосрочные обязательства (ф. 1 стр. 690)	29500	23502	18617	- 10883	- 4885	- 37	- 21
Краткосрочные обязательства, в % от пассивов	80	74	66	- 14	- 8	- 17,5	- 11
4.1. Займы и кредиты (ф. 1 стр. 610)	14561	8464	–	- 14561	- 8464
4.2. Кредиторская задолженность (ф. 1 стр. 620)	14928	15028	18606	3678	3578	25	24

 

На конец 2006 года происходит уменьшение стоимости пассивов предприятия. По сравнению с 2005 годом значение собственного капитала увеличивается на 313 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства на конец 2006 года уменьшаются. Их уменьшение по сравнению с 2004 годом составило 10883 тыс. руб., по сравнению с 2005 годом – 4885 тыс. руб.

В структуре пассивов предприятия наблюдается заемный капитал – его доля составляет 66%.

Таблица 6

Показатели ликвидности Общества

Показатели	Отчетный период			Изменение, тыс. руб.		Темп роста, %
	2004	2005	2006	2004	2005	2004	2005
Коэффициент текущей ликвидности (ф.1 стр. 290: ф.1 стр. 690) Норматив: не менее 2	0,90	0,84	0,79	- 0,11	- 0,05	- 12	- 6
Коэффициент абсолютной ликвидности ((ф.1 стр. 250 + ф.1 стр.260): ф.1 стр. 690) Норматив: не менее 0,2	0,008	0,006	0,011	0,003	0,005	38	83
Коэффициент срочной ликвидности ((ф.1 стр. 250 + ф.1 стр.260 + ф.1 стр. 240): ф.1 стр.690) Норматив: не менее 0,8	0,06	0,37	0,30	- 0,3	- 0,07	-5000	- 19

 

Расчет коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев показан в таблице 7.

 

Таблица 7

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности

Показатели	2004		2005		2006
	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года
Коэффициент текущей ликвидности (ф.1 стр. 290: ф.1 стр.690) Норматив: не менее 2	0,92	0,90	0,90	0,84	0,84	0,79
Коэффициент восстанов-ления платежеспособ-ности (за 6 месяцев) (К т.л.к.г. + 6/12 (К т.л.к.г. – Кт.л.н.г.)) / 2 Норматив: 0,1	0,89		0,81		0,765

 

Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить, как Общество справляется со своимитекущими обязательствами.

За анализируемый период наблюдается незначительное снижение коэффициента текущей ликвидности. Его величина убывает по сравнению с 2004 годом на 0,11, по сравнению с 2005 годом – на 0,05. Это является отрицательным моментом при оценке текущей ликвидности Общества.

Наиболее жестким критерием ликвидности Общества является коэффициент абсолютной лик­видности, который показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть, при необходимости, погашена немедленно.

За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности увеличивается, что свидетельствует о том, что предприятие испытывает недостаток денежных средств. Это может привести Общество к финансовой неплатежеспособности, если не принять мерыпо оздоровлению его финансово-экономического положения.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за выполненную работу или оказанные услуги.

В отчетном периоде происходит уменьшение данного показателя на 0,07 по сравнению с предыдущим годом. Значение коэффициента срочной ликвидности на конец отчетного периода составило 0,30 – меньше нормативного значения.

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Отчетный период			Изменение 2006.		Темп роста, %
	2004	2005	2006	2004	2005	2004	2005
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (стр. 490 - стр. 415 - стр.450 + стр. 640)/стр.700 (ф.№1) Норматив: 0,7 - 0,8	0,20	0,25	0,29	0,09	0,04	45	16
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((стр. 490 - стр. 415 - стр. 450 + стр.640) - (стр.190 + стр.230))/стр.290 (ф. №1) Норматив: 0,3 - 0,5	-0,11	-0,20	-0,35	-0,24	-0,15	218	75
Коэффициент покрытия инвестиций (стр. 490 + стр. 590)/стр.700 (ф.№1) Норматив: 0,75 - 0,9	0,20	0,26	0,34	0,14	0,08	70	31
Коэффициент иммобилизации собственного капитала (стр.190/стр. 490) (ф.№1) Норматив: 0,5 - 0,7	1,38	1,50	1,62	0,24	0,12	17	8
Коэффициент долговой нагрузки (стр.690 + стр.590)/стр. 490 (ф.№1) Норматив: <1,0	4,01	2,99	2,41	-1,6	-0,58	-40	-20
Коэффициент маневренности собственного капитала ((стр. 490 - стр.415 - стр.450+стр.640)-(стр.190+стр. 230))/стр. 490 (ф.№1) Норматив: 0,3 - 0,5	-0,38	-0,50	-0,62	-0,24	-0,12	63	24

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала) показывает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования, т.е. степень финансовой независимости в распоряжении совокупным капиталом, чем выше этот коэффициент, тем более устойчиво финансовое положение.

Наблюдается увеличение коэффициента автономии по сравнению с предыдущими годами. На конец 2006 года данный показатель равен 0,29.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть текущих активов сформирована за счет собственных источников. На конец 2006 года данный коэффи­циент составил -0,35 – ниже нормативного значения. По сравнению с предыдущимигодами наблюда­ется уменьшение данного показателя.

Коэффициент покрытия инвестиций показывает долю собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в общей сумме источников финансирования. На конец 2006 года коэффициент покрытия инвестиций составил 0,34.

Коэффициент иммобилизации собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала связана (отвлечена) во внеоборотных активаx. На конец 2006 года 1,62% собственного капитала иммобилизовано во внеоборотных активов.

Коэффициент долговой нагрузки показывает соотношение заемных и собственных средств. Данный показатель за период с 2004 года до 2006 года имеет тенденцию к уменьшению с 4,01 до 2,41.

Коэффициент маневренности собственного капитала (мобильности) показывает, какая часть собственного капитала находится в подвижной мобильной форме, т.е. вложена в текущую деятельность компании.

На конец 2006 года данный показатель составил -0,62, наблюдается его уменьшение.

Показатели финансовой устойчивости предприятия на конец отчетного периода находятся за границами нормативных значений, что говорит об ухудшении финансовой устойчивости Общества.

Таблица 9

Оценка рентабельности Общества

Показатели	Отчетный период			Изменение 2006.		Темп роста, %
	2004	2005	2006	2004	2005	2004	2005
1. Рентабельность активов (стр. 190 ф.2/ (ф.1 стр. 300 к/п + ф.1 стр. 300 н/п)*0,5) * 100 %	- 5,63	0,29	1,05	6,68	0,76	119	262
2. Рентабельность продаж (стр. 050 ф.2/ стр. 010 ф.2) * 100 %	1,00	2,98	0,60	- 2,38	- 0,4	- 238	- 13
3. Рентабельность собственного капитала (стр.190 ф.2/ (стр.490н/п + стр.490к/п ф.1) *0,5)* 100 %	-26,49	1,31	3,86	30,35	2,55	115	195

 

Рентабельность активов позволяет определить эффективность использования активов Общества. Рентабельность активов значительно увеличилась: по сравнению с 2005 годом ее увеличение составило 0,76%, по сравнению с 2004 годом – 6,68%.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. На конец 2006 года по сравнению с 2005 годом происходит сни­жение рентабельности продаж на 0,4%, по сравнению с 2004 годом – на 2,38%.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей дохода приходится на 1 рубль собственного капитала. На конец 2006 года по сравнению с 2005 годом рентабельность собственного капитала увеличивается на 2,55%, по сравнению с 2004 годом – на 30,35%.

На конец 2006 года наблюдается тенденция уменьшения показателей рентабельности. Снижение рентабельности продаж свидетельствует об уменьшении эффективности основной деятельности, увеличение рентабельности собственного капитала иактивов – об эффективности использования собственных средств и производственных активов.

Таблица 10

Показатели деловой активности

Показатели	Отчетный период			Изменение 2006.		Темп роста, %
	2004	2005	2006	2004	2005	2004	2005
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об.д.з.), обороты (стр.010 ф.№2)/ (0,5* (стр. 230 н.г.+ стр.240 н.г.+ стр.230к.г. + стр.240 к.г.) (ф. №1))	6,60	9,05	20,78	14,18	11,73	215	130
Срок погашения дебиторской задолженности, дни 180 (360) дн / К об.д.з.	54,55	39,78	17,32	-37,23	-22,46	- 68	- 56
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К об.к.з.), обороты (стр.020 ф.№2)/(0,5*(стр.620 н.г. + 620 к.г.)) (ф.№1)	6,84	7,22	8,11	1,27	0,89	19	12
Срок погашения кредиторской задолженности, дни 180 (360) дн / К об.к. з.	52,63	49,86	44,39	-8,24	-5,47	- 16	- 11

 

Чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее происходит погашение дебиторской и кредиторской задолженностей, чем продолжительнее период погашения задолженностей, тем выше риск их непогашения.

В 2006 году срок погашения дебиторской задолженности составил 17 дней, по сравнению с 2005 годом срок погашения дебиторской задолженности уменьшился на 23 дня.

В 2006 году срок погашения кредиторской задолженности составил 44 дня, по сравнению с предыдущим годом он уменьшился на 6 дней.

Основные экономические и финансовые показатели деятельности ООО «Вятская лесная компания» представлены в Приложении 3.