Анализ движения оборотного капитала (текущих активов) предприятия

 

Оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного              воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого            календарного периода времени (как правило, не более одного года).       

Термин «оборотный капитал» относится к текущим активам предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного            процесса.

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал можно подразделить по следующим признакам.

1 В зависимости от функциональной роли в процессе производства –  оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относятся запасы (сырье, материалы), незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, денежные средства расчеты с другими предприятиями и           организациями. Такое деление необходимо для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

2 В зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства.

3 В зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал.

4 В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства и, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства.

5 В зависимости от риска вложения капитала:

Оборотный капитал с минимальным риском вложений: денежные             средства, краткосрочные финансовые вложения; Оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность, производственные запасы,      запасы готовой продукции и остатки товаров;

Оборотный капитал со средним риском вложений: незавершенное       производство и расходы будущих периодов;

Оборотный капитал с высоким риском вложений;

6  В зависимости от материально-вещественного содержания –           предметы труда и др.

Финансовое положение предприятия зависит от того, насколько быстро средства вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В составе оборотного капитала, образующего более или менее                  значительную часть всего имущества (активов) фирмы, прежде всего выделяют материально-вещественные элементы имущества (оборотные средства),          денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и            другие ценные бумаги; депозиты; займы, предоставленные контрагентам           фирмы; векселя, выданные клиентам, и т. п.), которые в принципе могут быть источником дополнительного дохода фирмы — владельца указанных            финансовых вложений.

В основе управления оборотным капиталом лежит определение                  оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную             деятельность предприятия. Это требует поддержания величины оборотных средств в размерах, оптимизирующих производственно-хозяйственную                деятельность предприятия. Данная задача может быть решена путем               проведения регулярного анализа структуры текущих активов.

Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют большое               значение для оценки финансового положения, так как скорость оборота средств оказывает влияние на платежи предприятия. Чем быстрее оборачиваются            оборотные средства (ОбС), тем меньше их требуется при данном объеме               производства.

В результате ускорения обращения, уменьшается потребность в             оборотном капитале и, как следствие происходит освобождение средств             предприятия, которые направляются на развитие производства.

Основные коэффициенты анализа оборотных средств

1. Оборачиваемость оборотного капитала (Обк):

 

 , оборотов

 

Коэффициент может быть рассчитан на начало, конец года и в среднем за период. Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного                периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

 

2. Период оборота оборотного капитала (Тобк):

 

 , дней

 

3. Оборачиваемость товарно-материальных ценностей (Отмц):

 

 , оборотов

 

4. Период оборота ТМЦ (Ттмц):

 

,дней

Оценку оборачиваемости товарно-материальных запасов желательно  проводить по каждому их виду.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз):

 

, оборотов

 

6. Период оборота дебиторской задолженности (Тобк):

 

, дней

 

Результаты анализа эффективности использования оборотных средств оформляются в виде таблицы.

 

 

7.Коэффициент закрепления оборотных средств (Ка):

 

Ка = ОС

   Vр,

 

где  ОС – оборотные средства,

Vр – объем продукции.

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину             оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.

Торговые организации при расчете показателей оборачиваемости           используют показатель реализации товаров в продажных ценах вместо выручки от реализации.