Как уже говорилось, общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры и много банковые структуры.
Также можно выделить и следующую тенденцию. Ныне ФПГ в России формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара, под вторым — формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол-отрасли). Первое объединение обладает неоспоримым минусом — его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива в долгосрочной перспективе, однако, возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллокации ресурсов.
С точки зрения структурной организации ФПГ цели и способ ее формирования определяют то, каким образом должны быть объединены активы участников и (как следствие) каким должен быть консолидированный баланс участников группы.
|
|
С исторической точки зрения инициатором создания ФПГ не всегда выступали банки. Часто причиной их создания является местное законода-
тельство, запрещающее небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.
Банки альянса в ФПГ должны выполнять следующие функции:
§ расчетно-кассовое обслуживание промышленных предприятий участников группы: депозитарное обслуживание;
§ гарантирование эмиссии ценных бумаг, выпускаемых ФПГ, и дилерские функции по их реализации;
§ финансовый консалтинг: обеспечение реализации внешнеэкономических контрактов;
§ проектное финансирование: трастовые операции: лизинговые операции в интересах участников группы: размещение и управление свободными средствами на наиболее рентабельных сегментах финансового рынка;
§ поиск инвестиций под целевые программы ФПГ и их обслуживание;
§ кредитование отдельных программ: финансовая проработка целевых программ: разработка финансовых схем, направленных на минимизацию издержек.
Объединение кредитных учреждений с промышленными предприятиями должно осуществляться на следующих принципах:
1. добровольность и платность вхождения и возможность выхода при возмещении упущенной группой выгоды;
2. открытость для приема новых членов, если их включение создает синергетический эффект;
3. добровольность делегирования части управленческих функций центральной компании или холдингу;
4. сохранение автономности каждого из членов объединения;
5. обязательность проведения единой стратегической политики;
6. приоритетная ориентация банков альянса на обслуживание предприятий ФПГ и достижение целей ФПГ.
|
|
Использование ФПГ как формы сотрудничества финансовых и промышленных учреждений позволяет: восстановить разорванные ранее технологические связи в промышленности; создать финансовый механизм для развития производства; увеличить повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции; проводить инновационную деятельность, новейшие научные разработки, внедрение которых повысит качество выходного продукта; аккумулировать получаемые финансовые средства только в банках ФПГ, предотвратив их распыление по другим кредитным учреждениям; выступать на рынке в двух ролях — как самостоятельная компания и как ФПГ, что даст дополнительные возможности по приобретению заказов и реализации продукции. Кроме того, с успехами той или иной ФПГ будет расти и имидж крупного банка.
При формировании ФПГ используется и следующий метод. Он заключается в создании в структуре группы так называемых «финансовых бассейнов», в которые кроме банков должны входить страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, брокерские конторы, фонды взаимного страхования и другие органы, аккумулирующие денежные средства, часть которых также может быть направлена на финансирование проектов ФПГ. Кроме того, создание силами групп или включение в состав уже действующих коммерческих, торговых и экспортно-ориентированных сырьевых компаний с большой нормой прибыли позволит «переливать» часть их доходов на развитие программ ФПГ.[5]
Функционирование ФПГ выгодно и государству (иначе в законе не было бы прописано столько поддерживающих мер). Во-первых, решается проблема направления банковского капитала в промышленность; во-вторых, увеличивается надежность банковской системы в целом, совершенствуется ее структура, становясь более гибкой и неоднородной; в-третьих, усиливается конкуренция: между банками внутри ФПГ за обслуживание наиболее выгодных участников группы, между ФПГ за привлечение новых крупных организаций.