2020-01-14
139
Целью проведения анализа финансового состояния предприятия является изучение эффективности ведения бизнеса и выявление внутрифирменных резервов.
Основными задачами анализа являются:
ˉ своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
ˉ прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
ˉ разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Анализ делится на внутренний и внешний.
Цель внутреннего анализа – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получение максимума прибыли и исключения риска банкротства.
|
|
|
Цель внешнего анализа – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.
В данной главе будет произведена оценка финансового состояния за 2007-2008 гг. Исходные балансовые данные представлены в отчетах, которые приложены к работе.
Таблица 2
Основные факторы, определяющие объем реализации продукции и анализ интенсификации производства за 2007-2008гг.
| №п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменения(+.-) | Темп роста. % | |||||
| 1 | Выручка от реализации, тыс. руб. | 137 601 | 140 211 | 2 610 | 101,90 | |||||
| 2 | Среднесписочная численность персонала, чел. | 557 | 529 | -28 | 94.97 | |||||
| 3 | Материальные затраты, тыс. руб. | 106 718 | 107 006 | 288 | 100,27 | |||||
| 4 | Среднегодовая стоимость внеоборот-ных активов фондов, тыс. руб. | 59 069 | 55 059 | -4 010 | 93,21 | |||||
| 5 | Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 22 288 | 29 543 | 7 255 | 132,55 | |||||
| 6 | Производительность труда, тыс. руб. | 247,039 | 265,049 | 18,010 | 107,29 | |||||
| 7 | Материалоемкость продукции, руб. | 0,776 | 0,763 | -0,012 | 98,40 | |||||
| 8 | Фондоотдача, руб. | 2,329 | 2,547 | 0,217 | 109,32 | |||||
| 9 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты. | 6,174 | 4,746 | -1,428 | 76,87
| |||||
| 10 | Прирост ресурсов на один процент прироста объема: численности персонала материальных затрат основных фондов оборотных средств |
|
| |||||||
| х | x | х | - | |||||||
| x | x | x | 0,142 | |||||||
| х | х | х | - | |||||||
| x | x | x | 18,711 | |||||||
а) Расчет аналитических показателей.
1) Среднегодовая стоимость внеоборотных активов (
) и среднегодовая стоимость оборотных средств (
) рассчитана по формуле средней хронологической:
Производительность труда: 
Материалоемкость продукции: 
Фондоотдача: 
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: 
Выводы:1) Динамика качественных показателей использования ресурсов.
После мероприятий по сравнению с начальным этапом производительность труда составила 107,29%, материалоемкость - 98,40% (соответственно материалоотдача составила 101,63%) фондоотдача внеоборотных активов 107,35%, оборачиваемость оборотных средств — 76,87%.
Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов повысился, кроме оборачиваемости оборотных средств. Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств произошло в результате существенного увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств (на 132,55%).
2) Соотношение прироста ресурсов в расчете на один процент прироста объема производства.
Так как после мероприятий показатели численности персонала и среднегодовой стоимости внеоборотных активов снизились, то и прирост ресурсов на 1 процент прироста объема по ним определятся не будет.
Прирост ресурсов на один процент прироста объема:
- материальных затрат:
Это говорит о том, что использование материальных ресурсов на предприятии носит преимущественно интенсивный характер.
- оборотных средств:
Это говорит о том, что использование оборотных средств на предприятии носит преимущественно экстенсивный характер.
Таблица 3
Анализ влияния факторов на объем реализации продукции.
| № п/п | Показатели | Сумма влияния, тыс. руб. |
| 1 | Влияние на изменение выручки от реализации факторов: Экстенсивности и интенсивности использования трудовых ресурсов, в том числе: а) численности работников б) производительности труда в) итого | -6 917 9 527 2 610 |
| 2 | Экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов, в том числе: а) материальных ресурсов б) материалоотдачи в) итого | 371 2 239 2 610 |
| 3 | Экстенсивности и интенсивности использования внеоборотных активов, в том числе: а) среднегодовой стоимости основных средств б) фондоотдачи в) итого | -9 341 11 951 2 610 |
| 4 | Экстенсивности и интенсивности использования оборотных средств, в том числе: а) среднегодовых остатков оборотных средств б) оборачиваемости оборотных средств в) итого | 44 791 -42 181 2 610 |
Для анализа влияния факторов на объем реализации продукции воспользуемся методом цепных подстановок.
1) Влияние на изменение выручки от реализации факторов экстенсивности и интенсивности использования трудовых ресурсов.
Таблица 3а
| Подстановки | Численность работников, чел. | Производительность труда, тыс. руб. | Объем реализации продукции, тыс. руб. | Результат влияния, тыс. руб. |
| 557 | 247,039 | 137 601 | ||
| I | 529 | 247,039 | 130 683 | -6917 |
| II | 529 | 265,049 | 140211 | 9527 |
| Итого | 2610 |
Снижение численности работающих на 28 человек по сравнению с начальным этапом мероприятий привело к снижению выручки на 6 917 тыс. руб.
Увеличение производительности труда на 18,010 тыс. руб. привело к увеличению объема реализации продукции на 9 527 тыс. руб.
2) Влияние на изменение выручки от реализации факторов экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов.
Материалоотдача:
Прошлый год Отчетный год
|
|
|
Таблица 3б
| Подстановки | Материальные ресурсы, тыс. руб. | Материалоотдача, руб. | Объем реализации продукции, тыс. руб. | Результат влияния, тыс. руб. |
| 106718 | 1,289 | 137 601 | ||
| I | 107 006 | 1,289 | 137 972 | 371 |
| II | 107 006 | 1,310 | 140211 | 2239 |
| Итого | 2610 |
Увеличение материальных затрат на 288 тыс. руб. привело к увеличению выручки от реализации продукции на 371 тыс. руб.
Увеличение материалоотдачи, то есть объема произведенной продукции, приходящейся на 1 руб. материальных затрат на 0,021 руб. привело к увеличению объема реализации продукции по сравнению с начальным этапом мероприятий на 2 239 тыс. руб.
3) Влияние на изменение выручки от реализации факторов экстенсивности и интенсивности использования основных фондов.
Таблица 3в
| Подстановки | Среднегодовая стоимость ОС,тыс. руб. | Фондоотдача, руб. | Объем реализации продукции, тыс. руб. | Результат влияния, тыс. руб. |
| 59069 | 2,329 | 137601 | ||
| I | 55059 | 2,329 | 128 260 | -9341 |
| II | 55059 | 2,547 | 140211 | 11951 |
| Итого | 2610 |
Уменьшение среднегодовой стоимости основных фондов на 4 010 тыс. руб. привело к снижению выручки от реализации продукции на 9 341 тыс. руб.
Увеличение фондоотдачи, то есть объема произведенной продукции, приходящегося на 1 руб. основных фондов на 0,217 руб. привело к увеличению объема реализации продукции по сравнению с начальным этапом мероприятий на 11 951 тыс. руб.
4) Влияние на изменение выручки от реализации факторов экстенсивности и интенсивности использования оборотных средств.
Таблица 3г
| Подстановки | Стоимость оборотных активов, тыс. руб. | Оборачиваемость оборотных средств, обороты | Объем реализации, тыс. руб. | Результат влияния, тыс. руб. |
| 22288 | 6,174 | 137601 | ||
| I | 29543 | 6,174 | 182391 | 44791 |
| II | 29543 | 4,746 | 140211 | -42 181 |
| Итого | 2610 |
Увеличение среднегодовой стоимости оборотных активов на 7 255 тыс. руб. привело к увеличению выручки от реализации продукции на 44 791 тыс. руб.
Уменьшение оборачиваемости оборотных средств на 1,428 оборота в отчетном году по сравнению с начальным этапом мероприятий, привело к уменьшению объема реализации продукции на 42 181 тыс. руб.
|
|
|
Для расчета ритмичности работы предприятия были использованы следующие данные о выручке, полученной и запланированной в отчетном году, тыс. руб.:
| Показатели | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | Итого за год |
| План | 34 000 | 35 000 | 36 000 | 35 000 | 140 000 |
| Факт | 33 502 | 35 647 | 37 241 | 33 821 | 140 211 |
Для анализа себестоимости продукции были использованы следующие данные:
- условно-постоянные затраты составляют 24 524 тыс. руб.
в базисном году 24 524 тыс. руб.
в отчетном году 25 3 18 тыс. руб.
- переменные затраты составили:
в базисном году 108 036 тыс. руб.
в отчетном году 111 535 тыс. руб.
Таблица 4
Анализ ритмичности работы предприятия в течение года
| Показатели | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | Итого за год | Сред. кв. объем | ||||
| сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | |||
| 1. Выручка от реализации тыс. руб.. в т,ч, по плану по факту | ||||||||||
| 34 000 | 24,29 | 35 000 | 25,00 | 36 000 | 25,71 | 35 000 | 25.00 | 140 000 | 35 000 | |
| 33 502 | 23.89 | 35 647 | 25.42 | 37 241 | 26.56 | 33 821 | 24.12 | 140 211 | 35 053 | |
| 2. Отклонение от среднеквартального объема фактически | -498 | -0.39 | 647 | 0,42 | 1241 | 0,85 | -1179 | -0,88 | 211 | 53 |
| 3. Коэффициент ритмичности | х | х | х | х | х | х | х | х | 98.73 | х |
1) Коэффициент ритмичности определяется путем суммирования фактических удельных весов выпуска продукции за каждый период, но не более планового их уровня.
критм = 23,89 + 25,00 + 25,71 + 24,12 = 98,73%
Таким образом доля продукции, реализованная в соответствии с плановым графиком поставок продукции составляет 98,73%.
2) Коэффициент аритмичности:
каритм = 100 - 98,73 = 1,27%.
Т.е. доля продукции, реализованной с нарушением плана выпуска и реализации продукции составляет 1,27%.
На основании проделанного анализа можно сделать вывод о довольно ритмичной работе предприятия.
Таблица 5
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов за 2007 – 2008гг.
| №п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение(+--) | Темп роста. % |
| 1 | Выручка от реализации, тыс. руб. | 137 601 | 140 211 | 2 610 | 101,90 |
| 2 | Среднесписочная численность работников, чел. | 557 | 529 | -28 | 94,97 |
| 3 | Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс. руб. | 247,039 | 265,049 | 18,010 | 107,29 |
| 4 | Относительная экономия работников, чел. | -39 | |||
| 5 | Доля прироста продукции (тыс. руб.) за счет: | х | x | x | |
| - изменения численности. | x | x | -6 917 | x | |
| - повышения производительности труда | x | x | 9 527 | x |
1) Определение относительной экономии работников,
Отн. эк.= Чотч – Чбаз • JV
где JV - индекс роста объема продукции.
Отн. эк.= 529 – 557 • 1,019 = - 39 чел
Так как в отчетном голу произошло фактическое сокращение работников на 29 человек, относительная экономия фактически составит -10 человек.
Определим величину среднегодовой заработной платы, приходящуюся на одного работающего в отчетном году:
тыс. руб.,
где Uот. - фонд оплаты труда в отчетном году,
Умножением сэкономленной численности на среднегодовую заработную плату получим относительную экономию численности работающих, выраженную в заработной плате:
отн. экон.Ч = -10 · 18,673 = -186,730 тыс. руб.
Это общий результат интенсификации в использовании трудовых ресурсов, часть которого может отразиться в повышении заработной платы работающих и других выплат, а другая часть - в снижении себестоимости продукции за счет относительной экономии оплаты труда.
Относительная экономия оплаты труда составит:
отн. эконU = Uот – Uбаз • JV = 9878 - 8273 • 1,019 = 1448 тыс. руб.
Uбаз - фонд оплаты труда в базисном году.
2) Влияние на изменение выручки от реализации факторов использования трудовых ресурсов.
Таблица 5а
| Подстановки | Численность работников, чел. | Производительность труда, тыс. руб. | Объем реализации продукции, тыс. руб. | Результат влияния., тыс. руб. |
| 557 | 247,039 | 137 601 | ||
| 1 | 529 | 247,039 | 130 683 | -6 917 |
| II | 529 | 265,049 | 140 211 | 9 527 |
| Итого | 2 610 |
Снижение численности работающих на 28 человек по сравнению с базисным периодом привело к снижению выручки на 6 917 тыс. руб.
Увеличение производительности труда на 18,010 тыс. руб. привело к увеличению объема реализации продукции на 9 527 тыс. руб.
Таблица 6
Анализ структуры основных средств предприятия за 2007-2008гг.
| Виды основных средств | на начало года | на конец года | изменение | ||||||||
| сумма. тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, "/и | сумма, тыс.руб. | уд. вес. % | ||||||
| Основные средства: |
|
|
|
|
| ||||||
| - здания | 51 296 | 49.66 | 51 296 | 49,14 | - | ||||||
| - сооружения | 1705 | 1,65 | 3 014 | 2,89 | +1 309 | 1.24 | |||||
| - передаточные устройства | - | - | - | - | - | - | |||||
| Итого, пассивная часть ОС | 53001 | 51,31 | 54310 | 52,03 | 1 309 | 1.24 | |||||
| - машины и оборудование | 43 138 | 41.76 | 42 905 | 41,10 | -233 | -0,66 | |||||
| - транспортные средства | 6 429 | 6,22 | 6 400 | 6,13 | -29 | -0,09 | |||||
| - инструмент, инвентарь | 722 | 0.70 | 111 | 0,74 | 55 | 0,05 | |||||
| - другие виды | - | - | - | - | - | - | |||||
| Итого, активная часть ОС | 50 289 | 48,69 | 50 082 | 47,97 | -207 | -0,71 | |||||
| Всего: | 103 290 | 100 | 104 392 | 100 | 1 102 | ||||||
| в том числе |
|
|
|
| |||||||
| а) промышленно - производственные | 101 807 | 98,56 | 102842 | 98,52 | 1035 | -0,05 | |||||
| б) непроизводственные | 1 483 | 1.44 | 1 550 | 1,48 | 67 | 0,05 | |||||
В результате выполненных расчетов видно, что в отчетном году по сравнению с базисным, произошло повышение удельного веса пассивной части основных фондов на 1,24% и понижение удельного веса активной части основных фондов на 0,71%.
Это говорит о том, что понижается техническая оснащенность предприятия, что может привести в дальнейшем (в случае продолжения понижения активной части основных фондов) к негативным последствиям для предприятия:
- снижению выпуска продукции, и соответственно, выручки;
- снижению фондоотдачи.
Произошло небольшое снижение удельного веса промышленно-производственных фондов (на 0.05%) и увеличение удельного веса непроизводственных фондов (на 0,05%).
Таблица 7
Анализ состояния основных производственных фондов за 2008 год
| №п/п | Показатели | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) |
| 1 | Основные средства (тыс. руб.): | |||
| а) первоначальная стоимость | 103 290 | 104 392 | 1 102 | |
| б) износ | 48 285 | 49 280 | 995 | |
| в) остаточная стоимость | 55 005 | 55 112 | 107 | |
| 2 | Коэффициент износа (16: la) | 0,467 | 0,472 | 0,005 |
| 3 | Коэффициент годности (1в: 1а) | 0,533 | 0,528 | -0,005 |
| 4 | Коэффициент обновления | 0,067 | 0,027 | -0,040 |
| 5 | Коэффициент выбытия | 0,150 | 0,017 | -0,133 |
За отчетный период степень износа основных фондов увеличилась незначительно (на 0,5%) увеличилась и составила 47,2%. Соответственно степень годность основных фондов уменьшилась на 0,5%. Эти показатели говорят о довольно высокой изношенности основных фондов.
Коэффициент обновления основных фондов:
Прошлый год Отчетный год
Коэффициент выбытия основных фондов
Прошлый год Отчетный год
Fпост - стоимость поступивших (в базисном, отчетном периоде) основных фондов;
Fвыб. - стоимость выбывших (в базисном, отчетном периоде) основных фондов,
Fк - стоимость основных фондов на конец периода (базисного, отчетного).
Коэффициент обновления основных фондов снизился в отчетном году на 4%, что говорит об уменьшении обновления основных фондов на предприятии. Этот вывод подтверждается и значительным снижением (на 13,3%) коэффициента выбытия основных фондов.
В отчетном году коэффициент ввода (2,7%) опережает коэффициент выбытия (1,7%), Это свидетельствует о том, что обновление основных фондов на предприятии осуществляется в большей степени за счет ввода новых объектов основных средств, а не замены старых, изношенных фондов, что приводит к накоплению устаревших внеоборотных активов и сдерживает рост экономической эффективности основных фондов.
Таблица 8
Анализ эффективности использования нематериальных активов хозяйствующего субъекта
| №п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение,(+,-) |
| 1 | Выручка, тыс.руб. | 137601 | 140211 | 2610 |
| 2 | Среднегодовая стоимость нематериальных активов, гыс.руб. | 26 | 26 | 0 |
| 3 | Фондоотдача нематериальных активов, руб. | 5292 | 5393 | 100 |
| 4 | Фондоемкость нематериальных активов, руб. | 0,00019 | 0,00019 | 0 |
Фондоотдача нематериальных активов (НМА).
Прошлый год Отчетный год
Фондоотдача НМА, показывающая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. нематериальны активов увеличилась в отчетном году по сравнению с базисным только за счет роста выручки от реализации продукции.
Фондоемкость НМА.
Прошлый год Отчетный год
Из-за небольшого размера стоимости нематериальных активов их фондоемкость, т.е. стоимость НМА, приходящихся на единицу стоимости реализованной продукции практически равна нулю.
Проведем анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия и установим какие произошли изменения.
Таблица 9
Анализ структуры и динамики численности персонала за 2007-2008гг.
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение | |||
| Числ-ть | Уд. вес | Числ-ть | Уд. вес | Числ-сть | Уд. вес | ||
| 1 | Среднесписочная численность персонала-всего, чел., в том числе: | 557 | 100 | 529 | 100 | -28 | 0 |
| Основные рабочие | 390 | 70,02 | 360 | 68,05 | -30 | -1,97 | |
| Вспомогательные рабочие | 23 | 4,13 | 23 | 4,35 | 0 | 0,22 | |
| Руководители | 74 | 13,29 | 71 | 13,42 | -3 | 0,14 | |
| Специалисты | 26 | 4,67 | 29 | 5,48 | 3 | 0,81 | |
| Прочие категории | 44 | 7,90 | 46 | 8,70 | 2 | 0,80 | |
Таблица 9а
Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость
| №п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) | Темп роста. % |
| 1 | Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс. руб. | 247,039 | 265,049 | 18,010 | 107,29 |
| 2 | Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс. руб. | 14,853 | 18,637 | 3,784 | 125,48 |
| 3 | Коэффициент опережения (отношения темпов роста производительности труда к росту заработной платы) | х | 0,855 | x | x |
| 4 | Удельный вес заработной платы в себестоимости реализованной продукции, %(d) | 6,24 | 7,22 | x | x |
| 5 | Размер увеличения себестоимости за счет соотношений между темпами роста производительности труда и средней заработной платы (Jзп / Jпт - l) х d | x | x | 0,011 | 1,058 |
1) Среднегодовая заработная плата, приходящаяся на одного работающего.
Прошлый год Отчетный год
тыс. руб. 
тыс. руб.
где Uот. – фонд оплаты труда
2) Индекс производительности труда и заработной платы
3) Коэффициент опережения (отношения темпов роста производительности труда к росту заработной платы.
4) Удельный вес заработной платы в себестоимости реализованной продукции.
Прошлый год Отчетный год
5) Размер увеличения себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платы.
Размер увеличения = 
Таким образом, на рост себестоимости в отчетом периоде по сравнению с базисным:
- темпы роста заработной платы опережали темпы роста производительности труда, в результате чего произошло незначительное увеличение себестоимости продукции по сравнению с базисным годом (на 1,058%);
- произошло увеличение удельного веса заработной платы в структуре себестоимости продукции.
Таблица 10
Анализ динамики затрат на 1 руб. реализованной продукции
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение(+,-) | Темп роста, % |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 137 601 | 140 211 | 2 610 | 101,09 |
| Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 132 560 | 136 853 | 4 293 | 103,24 |
| Затраты на 1 руб. продаж, коп. | 96,3 | 97,6 | 1,3 | 101,35 |
Оценим влияние факторов на динамику затрат методом цепных подстановок.
Таблица 10а
| Подстановки | Себестоимость, тыс. руб. | Выручка. тыс. руб. | Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп. | Результат влияния, коп. |
| 132 560 | 137 601 | 96.3 | ||
| I | 136 853 | 137 601 | 99.5 | 3,1 |
| II | 136 853 | 140 211 | 97,6 | -1,9 |
| Итого | 1,3 |
Итак, на рост фактических затрат, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (произошедший в отчетном году по сравнению с базисным годом) в значительной степени повлиял рост себестоимости продукции.
Увеличение объема выручки от реализации продукции в отчетном году примерно на 60% снизило влияние фактора роста себестоимости.
Таблица 11
Анализ себестоимости по элементам затрат за 2007-2008гг.
| Элементы затрат | Прошлый год | Отчетный год | Изменение | |||
| тыс. руб. | уд. вес. % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес. % | |
| Материальные затраты, | 106 718 | 80,51 | 107 006 | 78,19 | 288 | -2.31 |
| Амортизация основных средств | 2 266 | 1,71 | 2 660 | 1,94 | 394 | 0,23 |
| Затраты на оплату труда | 8 273 | 6,24 | 9 878 | 7,22 | 1 605 | 0,98 |
| Отчисления на социальные нужды | 3 185 | 2,40 | 3 981 | 2,91 | 796 | 0,51 |
| Прочие затраты | 12 118 | 9,14 | 13 328 | 9.74 | 1 210 | 0,60 |
| Итого по элементам затрат | 132560 | 100,00 | 136 853 | 100,00 | 4293 | - |
Фактические затраты предприятия в отчетном году выросли по сравнению с базисным годом на 4 293 тыс. руб. Рост произошел по всем элементам затрат. Изменилась несколько структура затрат: снизился удельный вес материальных затрат (на 2,3 1%) и соответственно выросла доля остальных элементов затрат в структуре себестоимости: произошло незначительное увеличение доли амортизационных отчислений, чуть больше вырос удельный вес и прочих затрат и больше всего увеличилась доля заработной платы и отчислений на социальные нужды.
Далее в таблице 12 проведем расчет операционного рычага.
Таблица 12
Расчет операционного рычага
| № | Показатели | 2007г. | 2008г. | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Выручка от продаж, тыс. руб. | 137 601 | 140 211 | 2 610 |
| 2. | Полная себестоимость реализованной товарной продукции, тыс. руб., в том числе: | 132 560 | 136 853 | 4 293 |
| Сумма переменных затрат, тыс. руб. | 103 397 | 106 745 | 3349 | |
| Сумма постоянных затрат, тыс. руб. | 29 163 | 30 108 | 944 | |
| 3. | Прибыль от продаж, тыс. руб. | 5041 | 3358 | -1683 |
| 4. | Маржинальная прибыль, тыс. руб. | 34201 | 33466 | -735 |
| 5. | Уровень операционного рычага | 6,79 | 9,97 | 3,18 |
Операционный рычаг = 
Запас финансовой прочности тем выше, чем ниже сила операционного рычага. В отчетном периоде сила операционного рычага увеличилась, значит снизился запас финансовой прочности.
Далее проведем анализ динамики и структуры финансовых результатов в таблице 13.
Таблица 13
Анализ динамики и структуры финансовых результатов
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение | ||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | темп роста, % | ||
| 1 | Прибыль (убыток) от продаж. | 5 041 | 155.97 | 3358 | 115.08 | -1 683 | -40.89 | 66,61 |
| 2 | Проценты к получению. | - | - | - | - | - | - | - |
| 3 | Проценты к уплате | - | - | - | - | - | - | - |
| 4 | Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - | - | - | - |
| 5 | Прочие доходы | 905 | 28,0 | 1722 | 59,01 | 817 | 31,01 | 190,28 |
| 6 | Прочие расходы | 2714 | 83,97 | 2162 | 74,09 | -552 | -9,88 | 79,66 |
| 7 | Итого прибыль (убыток) до налогообложения | 3232 | 100,00 | 2918 | 100,00 | -314 | X | 90,28 |
| 8 | Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 1 536 | 47.52 | 1 266 | 43,39 | -270 | -4,14 | 82,42 |
| 9 | Чистая прибыль | 1 696 | 52,48 | 1 652 | 56,61 | -44 | 4,14 | 97,41 |
Как видно из таблицы 13, наиболее значительную долю в налогооблагаемой прибыли предприятия составляет прибыль, полученная от основной деятельности. В тоже время ее удельный вес снизился в отчетном году по сравнению с базисным на 40,89%.
В отчетном году значительно выросла (на 31,01%) доля прочих доходов предприятия. Всего удельный вес прочих доходов составил в отчетном году 59,01%. В тоже время, доля прочих расходов, понесенных при получении прочих доходов, даже незначительно снизилась по сравнению с базисным периодом (на 552 тыс. руб.). Хотя динамика изменения операционных доходов и расходов является положительной, сальдо операционных доходов и расходов является величиной отрицательной и предприятию необходимо и в дальнейшем вести работу в направлении увеличения доходности по операциям от прочей деятельности.
В отчетном году по сравнению с базисным, незначительно снизился удельный вес суммы платежей в бюджет по налогу на прибыль иных отвлеченных средств и, соответственно вырос удельный вес чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Таблица 14
Факторный анализ чистой прибыли
| № п/п | Показатели | Прошлый период | Отчетный период | Отклонение | |
| абсолют. | % | ||||
| 1 | Выручка от реализации, без НДС тыс. руб. | 137 601 | 140 211 | 2 610 | 1.90 |
| 2 | Себестоимость продукции, тыс. руб. | 132 560 | 136 853 | 4 293 | 3,24 |
| 3 | Себестоимость продукции в % к выручке (доходность производства продукции) | 96,34 | 97,61 | 1,27 | 1.32 |
| 4 | Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | 5041 | 3 358 | -1 683 | -33,39 |
| 5 | Уровень рентабельности, % | 3.80 | 2.45 | -1,35 | -35,48 |
| 6 | Прибыль от реализации продукции в % к выручке | 3,66 | 2,39 | -1,27 | -34,63 |
| 7 | Прочие доходы, тыс. руб. | 905 | 1722 | 817 | 190,28 |
| 8 | Прочие расходы, тыс. руб. | 2714 | 2162 | -552 | 79,66 |
| 9 | Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 3 232 | 2 918 | -314 | -9.72 |
| 10 | Налог на прибыль, тыс. руб. | 1 536 | 1 266 | -270 | -17,58 |
| 11 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 1 696 | 1 652 | -44 | -2,59 |
Определим влияние изменения факторов: выручки, себестоимости, операционных доходов и расходов, внереализационных доходов и расходов, налога на прибыль на величину чистой прибыли.
Расчет произведем методом цепных подстановок.
ПЧ = V – C + Прдох – Пррас –НалПр
Таблица 14а
| Подстановки | Выручка от реализации. без НДС тыс. руб. | Себестоимость продукции. тыс. руб. | Прочие доходы, тыс. руб. | Прочие расходы, тыс. руб. | Налог на прибыль. тыс. руб. | Чистая прибыль. тыс. руб. | Результат влияния. тыс.руб. |
| 137 601 | 132 560 | 905 | 2714 | 1 536 | 1 696 | ||
| 1 | 140 211 | 132 560 | 905 | 2714 | 1 536 | 4 306 | 2 610 |
| II | 140 211 | 136 853 | 1722 | 2714 | 1 536 | 703 | -3 603 |
| III | 140 211 | 136 853 | 1722 | 2162 | 1 536 | 970 | 267 |
| IV | 140 211 | 136 853 | 1722 | 2162 | 1 536 | 1 097 | 127 |
| V | 140 211 | 136 853 | 1722 | 2162 | 1 536 | 1 382 | 285 |
| VI | 140 211 | 136 853 | 1722 | 2162 | 1 266 | 1 652 | 270 |
| Итого | -44 |
Существенное влияние на изменение величины чистой прибыли оказали факторы: выручка от реализации продукции и себестоимость продукции.
В результате увеличения выручки в отчетном году по сравнению с базисным, величина чистой прибыли выросла на 2 610 тыс. руб.
В результате увеличения себестоимости в отчетном году, величина чистой прибыли уменьшилась на 3 606 тыс. руб.
В результате изменения факторов прочих доходов и расходов, налога на прибыль величина чистой прибыли выросла в общей сложности на 682 тыс. руб.
Для определения влияния на прибыль факторов: доходности производства продукции, уровня рентабельности, величины прибыльности преобразуем формулу определения чистой прибыли:
V – C = Ппрод.
Опдох - Опрас + Вндох - ВнРас. - НалПр = Прочдох и рас.,
Тогда
ПЧ = Ппрод ± Прочдох и рас.,
где Ппрод - прибыль от реализации продукции.
Величина прочих доходов и расходов базисного периода равна
Прочдоз и рас., = 905 - 2714 - 1536 = - 3345 тыс. руб.
Тогда формула примет следующий вид
ПЧ = Ппрод - 3345
Определим влияние изменения величины доходности производства продукции (Д).
Д 
,
Тогда
Влияние изменения величины себестоимости в % к выручке составит:
тыс. руб.
Таким образом, в результате увеличения процентного содержания себестоимости в составе выручки на 1,32% произошло снижение чистой прибыли на 56 тыс. руб.
Определим влияние изменения уровня рентабельности продукции.
100%, тогда 
Влияние изменения уровня рентабельности составит
тыс. руб.
Таким образом, в результате уменьшения уровня рентабельности продукции на 35,48% в отчетном году по сравнению с базисным произошло снижение чистой прибыли на 97 тыс. руб.
Определим влияние изменения уровня рентабельности продаж (прибыльности продукции).
100%, тогда 
Влияние изменения уровня прибыльности составит
тыс. руб.
Таким образом, в результате уменьшения прибыльности продукции (уровня рентабельности продаж) на 34,63% в отчетном году по сравнению с базисным произошло снижение чистой прибыли на 177 тыс. руб.
Таблица 15
Показатели рентабельности предприятия (%)
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1 | Рентабельность капитала | 1,634 | 1,545 | -0,089 |
| 2 | Рентабельность собственного капитала | 2.157 | 2,101 | -0,056 |
| 3 | Рентабельность продаж (реализации) | 3,633 | 2,395 | -1,238 |
| 4 | Рентабельность продукции | 3,803 | 2,454 | -1,349 |
| 5 | Рентабельность производственных фондов | 3,229 | 3,085 | -0.144 |
| 6 | Рентабельность текущих активов | 7,609 | 5,592 | -2,017 |
| 7 | Рентабельность основных фондов | 2,871 | 2,139 | -0,732 |
| 8 | Рентабельность финансовых вложений | 1 679,21 | 1 635,64 | -43,57 |
I) Для расчета показателей рентабельности необходимо рассчитать:
- средний размер капитала ` К;
- средний размер собственного капитала `Ксоб.;
- средний размер производственных фондов `Fпр;
- средний размер текущих активов ` Е;
- средний размер основных фондов `Fпр;
- средний размер финансовых вложений ` Ф.
Для определения среднего размера производственных фондов необходимо остаточную стоимость основных фондов (строка 120 бухгалтерского баланса), используемую для расчета, уменьшить на стоимость основных средств непроизводственного назначения (строка 372 формы № 5) (Амортизация по ним не начисляется).
Прошлый год Отчетный год
2) Расчет показателей рентабельности
- Рентабельность капитала
Прошлый год Отчетный год
- Рентабельность собственного капитала
Прошлый год
Отчетный год
- Рентабельность продаж
Прошлый год
Отчетный год
- Рентабельность продукции
Прошлый год
Отчетный год
- Рентабельность производственных фондов
Прошлый год
Отчетный год
- Рентабельность текущих активов
Прошлый год
Отчетный год
- Рентабельность основных фондов
Прошлый год Отчетный год
- Рентабельность финансовых вложений
Прошлый год
Отчетный год
В отчетном году по сравнению с базисным произошло снижение всех показателей рентабельности, причем показатели рентабельности продукции, продаж, использования текущих активов снизились значительно. Это произошло в результате увеличения себестоимости продукции и среднегодовой величины оборотных активов. Предприятию необходимо разработать меры по снижению себестоимости продукции производственных запасов.
Таблица 16
Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
| 1 | Прибыль, тыс. руб. | 1 696 | 1 652 | -44 |
| 2 | Выручка от реализации, тыс. руб. | 137 601 | 140 211 | 2 610 |
| 3 | Прибыль в % к выручке. | 1.233 | 1,178 | -0.054 |
| 4 | Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 22 288 | 29 543 | 7 255 |
| 5 | Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. | 81 467 | 77 327 | -4010 |
| 6 | Среднегодовая стоимость нематериальных активов. тыс. руб. | 26 | 26 | 0 |
| 7 | Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб. | 103 781 | 106 896 | 3 115 |
| 8 | Рентабельность капитала, % | 1,634 | 1,545 | -0,089 |
| 9 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты. | 6,174 | 4,746 | -1,428 |
| 10 | Фондоотдача основных фондов и прочих внеоборотных активов, руб. | 1.689 | 1,813 | 0,124 |
| 11 | Фондоотдача нематериальных активов, руб. | 5 292,35 | 5 392,73 | 100.38 |
| 12 | Влияние на изменение рентабельности капитала изменения: | |||
| а) прибыли в % к выручке | x | x | -0,072 | |
| б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств | x | x | -0.106 | |
| в) фондоотдачи основных средств | x | x | 0,089 | |
| г) фондоотдачи нематериальных активов | x | x | 0.0 |
Средний размер капитала (`К), используемый в расчете рентабельности определяется по формуле:
где `FO - среднегодовая стоимость основных фондов и где прочих внеоборотных активов (незавершенного строительства и финансовых вложений);
`FHMA - среднегодовая стоимость НМА;
`E - среднегодовая стоимость оборотных средств.
- Рентабельность капитала
Определим влияние факторов: прибыльности продукции, фондоотдачи ОС, фондоотдачи НМА. коэффициента оборачиваемости оборотных средств на изменение уровня рентабельности методом цепных подстановок.
- Рентабельность капитала в базовом периоде равна:
финансовый себестоимость реализация факторный
1-я подстановка
Определим влияние изменения прибыли на 1 руб. выручки (рентабельности продаж):
1.562 – 1.634 = -0,072%
В результате снижения прибыльности продукции (уменьшения прибыли на 1 руб. выручки) произошло уменьшение рентабельности на 0,072%.
2-я подстановка
Определим влияние изменения фондоотдачи основных фондов.
1.651 – 1.562 = 0,089%
В результате увеличения фондоотдачи основных фондов на 0,124 руб. рентабельность капитала повысилась на 0,089%.
3-я подстановка
Определим влияние изменения фондоотдачи НМА.
1.651 – 1.651= 0.0%
В результате увеличения фондоотдачи НМА на 100,38 руб. рентабельность капитала практически не изменилась.
4-я подстановка
Определим влияние изменения оборачиваемости оборотных средств.
1.545 – 1.651 = 0.106%
В результате уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,428 оборота рентабельность капитала снизилась в отчетном году на 0,106%. Таким образом, наиболее значительную роль в снижении рентабельности капитала сыграло уменьшение оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с базисным. Увеличение фондоотдачи основных средств снизило негативное влияние снижения показателей прибыльности продукции и оборачиваемости оборотных средств.
Таблица 17
Определение точки безубыточности деятельности и запаса финансовой прочности
| №п/п | Показатели | Сумма, тыс. руб. | |
| 1 | Выручка от реализации продукции | 140 211 | |
| 2 | Полная себестоимость – всего, в том числе: | 136 853 | |
| условно-постоянные затраты | 25 318 | ||
| переменные затраты | 111 535 | ||
| 3 | Критическая точка объема реализации, обеспечивающая покрытие всех затрат (точка нулевой рентабельности) | 123792 |
|
|
7278
7142