Подробный анализ финансового состояния предприятия осуществляется, как правило, для «внутреннего потребления». Для внешних пользователей в большинстве случаев достаточно результатов экспресс-диагностики или другими словами общей оценки по ограниченному количеству показателей. В этом случае составляется аналитический агрегированный баланс. При оценке платежеспособности предприятия его партнерам по договорным отношениям важны не только способность возвращать заемные средства, но и финансовая устойчивость, и не зависимость, и способность маневрировать собственными средствами. В этом случае высокий уровень агрегирования баланса не позволит рассчитать соотношение собственных и заемных средств, коэффициенты автономии, маневренности собственного капитала, обеспеченности собственными оборотными средствами реальных активов в имуществе предприятия, т.е. те показатели, которые представляют интерес для партнеров. Поэтому в данном случае следует использовать агрегированный баланс второго уровня, представленный в таблицах 8 и 9.
Представленный вариант аналитического баланса второго уровня агрегирования сформулирован на основе использования фактического баланса предприятия. По нему можно проанализировать и установить закономерности многих показателей финансового состояния предприятия. Так, уменьшение оборотных активов на 4,81%, сопровождалось ростом наиболее ликвидной их части, приростом на 46,48% краткосрочной дебиторской задолженности. При этом сопоставление структуры изменений и динамики валюты баланса показывает рост наиболее ликвидных активов на 109,13% (100-(-9,13)) за счет денежных средств и дебиторской задолженности, при этом дебиторская задолженность опережает темпы прироста имущества предприятия на 43,47%(46,48%-3,01%), т.е. увеличиваются объемы не платежей, что не способствует укреплению платежеспособности предприятия. Отставание темпов прироста оборотных активов предприятия на -165,65% (-65,65%-100%) по сравнению с валютой баланса свидетельствует о не благоприятной тенденции снижения эффективности использования имущества предприятия.
Таблица 8. Состав, размер и размещение имущества предприятия в 2004 году.
Наименование статей | Код строки бал. За 2004г. | Стоимость, тыс.руб. | Структура,% к итогу | ||||||
на начало года | на конец года | изменение | на начало года | на конец года | изменение (+,-) | ||||
абсолютное, (+,-) | в % к величине на начало года | в % к изменению валютыбаланса | |||||||
Внеоборотные активы | х |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1. Нематериальные активы | 110 | 71955 | 84753 | 12798 | 17,9 | 54,4 | 40,19 | 41,8 | 1,61 |
1.2. основные средства | 120 | 23879 | 28568 | 4689 | 20,4 | 19,9 | 13,3 | 14,1 | 0,8 |
1.3. Прочие внеоборотные активы | 130+135+140+145+150 | 169 | 169 | 0 |
|
| 0,01 | 0,01 | 0 |
Итого по разделу 1 | 190 | 96003 | 113490 | 17487 | 18,2 | 74,3 | 53,5 | 55,9 | 2,4 |
2.Оборотные активы | х |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1. Запасы | 210 | 62351 | 74196 | 11845 | 19 | 50,3 | 37,8 | 36,6 | -1,2 |
2.2. НДС по приобретенным ценностям | 220 | 5273 | 3583 | -1690 | 32 | -7,2 | 2,9 | 1,8 | -1,1 |
2.3. дебиторская задолженость | 230 | 7808 | 10578 | 2770 | 35,5 | 11,8 | 4,4 | 5,2 | 0,8 |
Медленно реализуемые активы - всего | 210+220+230+270 | 75894 | 88944 | 13050 | 17,2 | 55,4 | 42,3 | 43,8 | 1,5 |
2.4. Дебиторская задолженность | 240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.5. Краткосрочные финансовые вложения | 250 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.6. Денежные средства | 260 | 7425 | 435 | -6990 | -94,1 | -29,7 | 4,2 | 0,2 | -4 |
Наиболее ликвидные активы - всего | 250+260 | 7425 | 4358 | -6990 | -94,1 | -29,7 | 4,2 | 0,2 | -4 |
Итого по разделу 2 | 290 | 83319 | 89379 | 6060 | 7,3 | 25,7 | 46,5 | 44,1 | -2,4 |
Стоимость имущества всего | 300 | 179322 | 202869 | 23547 | 13,1 | 100 | 100 | 100 | х |
Уменьшение стоимости заемных средств на 83,4% (100%-16,6%) говорит о создании предпосылок для сохранения и укрепления финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 9. Состав, размер и размещение источников средств предприятия в 2003году.
Наименование статей | Код строки бал. За 2003г. | Стоимость, тыс.руб. | Структура,% к итогу | ||||||
на начало года | на конец года | изменение | на начало года | на конец года | изменение (+,-) | ||||
абсолютное, (+,-) | в % к величине на начало года | в % к изменению валюты баланса | |||||||
3. Капиталы и резервы | х |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1. Уставной капитал | 410 | 2579 | 2579 | 0 | - | - | 1,5 | 1,3 | -0,2 |
3.2. Добавочный капитал | 420 | 36175 | 36175 | 0 | - | - | 21 | 17,8 | -3,2 |
3.3. Резервный капитал | 430 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.6. Нераспределенная притыль | 470 | 72718 | 84978 | 12260 | 16,9 | 52,1 | 40,6 | 41,9 | 1,3 |
Итого по разделу 3 | 490 | 111472 | 123732 | 12260 | 11 | 52,1 | 62,2 | 61 | -1,2 |
4. Долгосрочные обязательства | 590 | 38941 | 47984 | 9043 | 23,2 | 38,4 | 31,7 | 23,4 | 1,7 |
5. Краткосрочные обязательства | х |
|
|
|
|
|
|
|
|
5.1. Займы и кредиты | 610 | - | 4000 | 4000 | - | -17 | - | 2 | 2 |
5.2. Кредиторская задолженность | 620 | 13785 | 11873 | -1912 | -13,9 | -8,1 | 7,7 | 5,9 | -1,8 |
5.3. Прочие краткосрочные обязательства | 630-660 | 15124 | 15280 | 156 | 1,03 | 0,7 | 8,4 | 7,5 | -0,9 |
Итого по разделу 5 | 690 | 28909 | 31153 | 2244 | 7,8 | 9,5 | 16,1 | 15,4 | -0,7 |
Всего заемных средств | 590+690 | 67850 | 79137 | 11287 | 16,6 | 47,9 | 37,8 | 39 | 1,2 |
Итог баланса | 700 | 179322 | 202869 | 23547 | 13,1 | 100 | 100 | 100 | х |
Величина собственного оборотного капитала | 490-190 | 15469 | 10242 | -5227 | -33,8 | -22,2 | 8,7 | 5,1 | -3,6 |
Для изучения общей динамики финансового состояния предприятия изменение валюты баланса сопоставляют с изменениями финансовых результатов — выручки от продаж.
Кб=(Б0-Бб)/Бб*100,
Кр=(В0-Вб)/Вб*100
Где Б0,Бб — итоги баланса соответственно за отчетный и базисный периоды;
А В0,Вб—выручка от продаж.
Кб=(202869-179322)/179322*100=13,13
Кр=(93756-76846)/76846*100=22,01.
Отставание коэффициента роста валюты баланса от роста продаж (22,01>13,13) свидетельствует о благоприятных тенденциях в экономике предприятия, укрепления финансового положения, улучшения использования средств предприятием.
Для того, чтобы поддерживать платежеспособность, необходимо соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < (Собственный капитал*2-Внеоборотные активы).
В СПК «Стародворский» такое соотношение на начало и конец года соблюдается (На начало года — 83319 <111427*2-96003 или 61489 < 126851; на конец года — 89379 < 123732*2-113490 или 89379 < 133974). Следовательно, предприятие можно отнести к числу финансово независимых.
Так, в соответствии с данными таблиц наблюдается заметное уменьшение удельного веса наиболее ликвидных активов относительно валюты баланса на -29,7%, и при это более быстро растут медленно реализуемые активы, что привело к снижению коэффициента текущей ликвидности активов и повышению коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности.