Задача 3. Текущая стоимость аннуитета

Заключается в определении текущей стоимости денежных платежей, поступающих в виде известных равновеликих периодических платежей, на фиксированный будущий момент времени при известной ставке доходов на конец периода.

Другими словами, это расчет суммы равновеликих периодических платежей на определенный момент времени, уменьшенной (дисконтированной) на величину соответствующей процентной ставки.

Обычный аннуитет.

Если платежи осуществляются один раз в год:

 

 

где  PMT – равновеликие периодические платежи.

 

Если платежи осуществляются чаще, чем один раз в год

 

 

Авансовый аннуитет.

Если платежи осуществляются один раз в год:

 

 

Если платежи осуществляются чаще, чем один раз в год

 

 

 

Задача 4 ( обратная задаче 3 ). Взнос на амортизацию денежной единицы.

Заключается в определении величины аннуитетного платежа в счет погашения кредита, выданного на определенный период при заданной ставке по кредиту.

То есть взнос на амортизацию денежной единицы - это регулярный периодический платеж в погашение приносящего доход кредита.

Амортизация долга - расходы, связанные с погашением самого долга

Если платежи осуществляются один раз в год:

 

Если платежи осуществляются чаще, чем один раз в год:

 

 

 

Аннуитет (по определению) может быть как поступлением (входящим денежным потоком), так и платежом (исходящим денежным потоком) по отношению к инвестору. Поэтому данная функция может использоваться в случае необходимости расчета величины равновеликого взноса на погашение кредита при известном числе взносов и заданной процентной ставке. Такой кредит называют «самоамортизирующийся кредит».