2020-05-12
406
Практическое занятие №35. Анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса
Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса СПК «Леуши»
| Показатели, тыс. руб. | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
| Исходные данные: | ||||
| 1. Денежные средства | 1 | 15 | 1 | 64 |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Дебиторская задолженность | 0 | 1 | 2 | 0 |
| 4. Запасы | 858 | 825 | 957 | 730 |
| 5. НДС | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6. Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7. Долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 8. Внеоборотные активы | 1 319 | 1 319 | 1 319 | 1 319 |
| 9. Кредиторская задолженность | 359 | 341 | 457 | 291 |
| 10. Краткосрочные обязательства | 359 | 341 | 457 | 291 |
| 11. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12. Капитал и резервы (собственный капитал) | 1 819 | 1 819 | 1 822 | 1 822 |
| Расчетные показатели: | ||||
| А. Группы активов: | ||||
| А1 - наиболее ликвидные активы (п. 1 + п. 2) | 1 | 15 | 1 | 64 |
| А2 - быстрореализуемые активы (п. 3) | 0 | 1 | 2 | 0 |
| А3 - медленно реализуемые активы (п. 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7) | 858 | 825 | 957 | 730 |
| А4 - трудно реализуемые активы (п. 8 - п. 7) | 1319 | 1319 | 1319 | 1319 |
| Итого общая стоимость активов | 2178 | 2160 | 2279 | 2113 |
| Б. Группы пассивов: | ||||
| П1 - наиболее срочные обязательства (п 9) | 359 | 341 | 457 | 291 |
| П2 - краткосрочные пассивы (п. 10 - п. 9) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| П3 - долгосрочные пассивы (п. 11) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| П4 - постоянные пассивы (п. 12) | 1819 | 1819 | 1822 | 1822 |
| Итого общая стоимость пассивов | 2178 | 2160 | 2279 | 2113 |
| И(Д) по группам активов: | ||||
| излишек (+) или дефицит (-) по группе наиболее ликвидных активов (А1 - П1) | -358 | -326 | -456 | -227 |
| излишек (+) или дефицит (-) по группе быстрореализуемых активов (А2 - П2) | 0 | +1 | +2 | 0 |
| излишек (+) или дефицит (-) по группе медленно реализуемых активов (А3 - П3) | +858 | +825 | +957 | +730 |
| излишек (+) или дефицит (-) по группе трудно реализуемых активов (А4 - П4) | -500 | -500 | -503 | -503 |
|
|
|
ВЫВОДЫ
Анализ данных, приведенных в таблице 1, позволил сделать следующие выводы:
1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше стоимости наиболее срочных обязательств. На протяжении всего анализируемого периода данное условие не соблюдалось. В связи с этим сформировался дефицит наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла: на 01.01.2017 –
358 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 326 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 456 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 227 тыс. руб.
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс компании по критерию наличия наиболее ликвидных активов оставался неликвидным. При этом дефицит наиболее ликвидных активов снизился, что положительно характеризует изменения по данному аспекту финансового состояния;
2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше стоимости краткосрочных пассивов. В данном случае рассматриваемое условие соблюдалось только в конце 2017 и 2018 годов. В связи с этим имел место излишек быстро реализуемых активов, предназначенных для покрытия краткосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла 1 тыс. руб. на 31.12.2017; 2 тыс. руб. на 31.12.2018. На 01.01.2017 и 31.12.2019 сумма составила 0 руб.
|
|
|
Таким образом, динамика ликвидности баланса по критерию наличия быстро реализуемых активов оказалась положительной. На 31.12.2017 и 31.12.2018 имеющийся излишек по группе быстро реализуемых активов может быть использован для покрытия дефицита по группе наиболее ликвидных активов;
3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше стоимости долгосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого периода данное условие соблюдалось. В связи с этим сформировался излишек медленно реализуемых активов, предназначенных для покрытия долгосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 01.01.2017 – 858 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 825 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 957 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 730 тыс. руб.
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс компании по критерию наличия медленно реализуемых активов являлся ликвидным;
4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше величины собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым условием обеспечения финансовой устойчивости. У компании на протяжении 2017-2019 гг. имелись собственные оборотные средства. Их сумма составляла на 01.01.2017 - 500 тыс. руб.; на 31.12.2017 - 500 тыс. руб.; на 31.12.2018 - 503 тыс. руб.; на 31.12.2019 - 503 тыс.руб.
Учитывая результаты проведенного анализа, следует сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
Задание 2. Анализ платежеспособности бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Анализ показателей платежеспособности СПК «Леуши»
| Показатели | Норматив | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2019 |
| Исходные данные: | |||||
| 1. Денежные средства, тыс. руб. | - | 1 | 15 | 1 | 64 |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | - | 0 | 1 | 2 | 0 |
| 4. Оборотные активы, тыс. руб. | - | 859 | 841 | 960 | 794 |
| 5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | - | 359 | 341 | 457 | 291 |
| 6. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. | - | 1 | 15 | 1 | 64 |
| 7. Быстро реализуемые активы, тыс. руб. | - | 0 | 1 | 2 | 0 |
| 8. Медленно реализуемые активы, тыс. руб. | - | 858 | 825 | 957 | 730 |
| 9. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. | - | 359 | 341 | 457 | 291 |
| 10. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 11. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. | - | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Расчетные показатели: | 0 | ||||
| 12. Коэффициент абсолютной ликвидности ((п. 1 + п. 2) / п. 5) | >0,20 | 0,003 | 0,04 | 0,002 | 0,22 |
| 13. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности ((п. 1 + п. 2 + п. 3)/п. 5) | >0,70 | 0,003 | 0,05 | 0,007 | 0,22 |
| 14. Коэффициент текущей ликвидности (п. 4 / п. 5) | >2,00 | 2,39 | 2,47 | 2,10 | 2,73 |
| 15. Коэффициент общей ликвидности ((п. 6 + 0,5*п. 7 + 0,3*п. 8)/(п. 9 + 0,5*п. 10 + 0,3*п. 11) | >1,00 | 0,720 | 0,771 | 0,633 | 0,973 |
ВЫВОДЫ
На основе данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы относительно состояния платежеспособности СПК «Леуши» за 2017-2019 гг.:
1) коэффициент абсолютной ликвидности по норме должен составлять не менее 0,2. Это означает, что компания должна быть в состоянии погасить не менее 20% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).
Таким образом, значения коэффициента абсолютной ликвидности составляли:
на 01.01.2017 – 0,003 (норма не выполнялась);
|
|
|
на 31.12.2017 – 0,04 (норма не выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2018 – 0,002 (норма не выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2019 – 0,22 (норма выполнялась, изменение позитивное).
2) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности по норме должен составлять не менее 0,7. Это означает, что компания должна быть в состоянии погасить не менее 70% краткосрочных обязательств, привлекая не только наиболее ликвидные активы, но и полностью взыскав долги с дебиторов.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту критической лик-видности можно охарактеризовать следующим образом:
на 01.01.2017 – 0,003 (норма не выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,05 (норма не выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2018 – 0,007 (норма не выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2019 – 0,22 (норма выполнялась, изменение позитивное).
3) коэффициент текущей ликвидности по норме должен составлять более 2,0. Если же значение данного коэффициента составляет менее 1,0, это означает, что компании угрожает банкротство.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту текущей ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:
на 01.01.2017 – 2,39 (норма выполнялась);
на 31.12.2017 – 2,47 (норма выполнялась, общее изменение позитивное, при этом влияние изменения стоимости оборотных активов – негативное);
на 31.12.2018– 2,10 (норма выполнялась, общее изменение негативное, при этом влияние изменения стоимости оборотных активов – положительное);
на 31.12.2019 – 2,73 (норма выполнялась, общее изменение положительное, при этом влияние изменения стоимости оборотных активов – негативное).
Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что по критерию наличия оборотных активов на протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
4) коэффициент общей ликвидности по норме должен составлять не менее 1,0. Если указанная норма соблюдается, то баланс компании является ликвидным.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту общей ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:
на 01.01.2017 – 0,720 (норма не выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,771 (норма не выполнялась, изменение позитивное);
|
|
|
на 31.12.2018 – 0,633 (норма не выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2019 – 0,973 (норма не выполнялась, изменение позитивное).
В течение рассматриваемого периода динамика рассматриваемого критерия платежеспособности компании была позитивной. При этом колеблемость данного показателя оказалась существенной.
