Одним из достаточно простых и в то же время результативных методов анализа с целью оперативного и стратегического планирования и управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия является операционный анализ, называемый также анализом «затраты-объем-прибыль», или CVP- анализ. Данный метод позволяет выявить зависимость финансовых результатов деятельности от изменения издержек, цен, объемов. «CVP»-анализ позволяет выявить оптимальные пропорции между постоянными и переменными затратами, пропорции между ценой и объемом реализации, а также минимизировать предпринимательский риск.
Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит показателю маржинального дохода.
CVP- анализ - анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки (дохода), объемом производства и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля, т.е. данные взаимосвязи, формируют основную модель финансовой деятельности и позволяют использовать результаты анализа для краткосрочного планирования и оценки альтернативных решений.
Основными его задачами являются:
1. расчет объема реализации, при котором обеспечивается полное покрытие затрат - точка безубыточности (порог рентабельности);
2. исчисление объема реализации, обеспечивающее при прочих равных условиях получение необходимой суммы прибыли;
3. аналитическая оценка объема реализации, при котором предприятие может быть конкурентоспособным (запас финансовой прочности);
4. определение цены на продукцию, позволяющее обеспечить спрос и прибыль на запланированном уровне;
5. осуществление выбора наиболее эффективных технологий производства;
6. осуществление принятия оптимального производственного плана.
Допущения CVP- анализа:
- издержки обоснованно должны подразделяться на постоянную и переменную часть;
- постоянные расходы остаются неизменными в зависимости от объемов производства в пределах исследуемого диапазона производства;
- переменные расходы в указанных пределах прямо пропорционально зависят от объема производства. Релевантные уровни - уровни деловой активности, т.е. объемы производства, с которыми организация, скорее всего, предполагает работать. Обычно это нормальная производственная мощность;
- существуют неизменные цены на реализованную продукцию - с одной стороны, и цены на потребляемые производственные ресурсы - с другой стороны;
- ассортимент изделий постоянный;
- объем производства примерно равен объему реализации;
- поступившая выручка прямо пропорциональна объему продукции;
- эффективность деятельности предприятия остается неизменной.
Основные показатели анализа «затраты - объем – прибыль»:
1. Выручка = затраты (себестоимость) + Прибыль;
2. Выручка = затраты постоянные + затраты переменные + прибыль;
3. Выручка = затраты постоянные + затраты переменные на единицу * количество + прибыль.
CVP- анализ - это система управления предприятием, интегрирующая в себе различные подсистемы и методы управления и подчиняющая их достижению единой цели. Анализ - это связующее звено между различными функциями управления, это инструмент, обеспечивающий научный подход к управлению производством.
Отнесение CVP- анализа к функциям управления обусловлено рядом обязательств:
- анализ производится на всех уровнях управления и во всех подразделениях хозяйствующего субъекта;
- анализ строится на единой методологической основе, что дает возможность вырабатывать общие подходы к организации и проведению анализа в различных отраслях, регионах и других структурных сообществах хозяйствующих единиц;
- анализ финансово-хозяйственной деятельности является необходимым элементом в системе функций управления предприятием, поскольку без него не могут реализовываться и многие другие функции, в первую очередь связанные с принятием управленческих решений. Структура затрат влияет на финансовое состояние предприятия и может увеличивать операционный и финансовый риски.
Пример. На предприятии (таблица 6) есть информация по двум периодам работы предприятия – за январь и февраль. Выручка, совокупные затраты, прибыль не изменились за период. Но изменилась структура затрат предприятия – выросли постоянные и снизились переменные. Как повлияет это на экономическое состояние предприятия?
Таблица 6.
Показатели, т.р. | январь | февраль |
Vp | 3000 | 3000 |
Себестоимость, в т.ч | 2796 | 2796 |
VC | 1920 | 1728 |
FC | 876 | 1068 |
Пр | 204 | 204 |
Рассчитаем все показатели CVP- анализа (таблица 7).
Уменьшение переменных затрат на 10% при фиксированной величине суммарных издержек привело в данном примере к увеличению уровня безубыточности на 3,5%. Теперь предприятию потребуется производить продукции на большую сумму, чтобы покрыть все затраты. Рост уровня безубыточности (порога рентабельности) считается отрицательным фактором для динамики развития. Соответственно снижается запас финансовой прочности на 15%, что также негативно сказывается на деятельности.
Это же изменение дает увеличение уровня операционного рычага на 17,8%, то есть ощутимый рост производственного риска.
В новом варианте прибыль, которую получает предприятие, становится более чувствительной к изменению объемов производства и продаж.
С увеличением доли постоянных затрат даже при снижении переменных издержек очень значимым становится контроль объемов реализации: возможное снижение продаж может привести к большему уменьшению прибыли, чем в первом варианте, и наоборот.
Рост доли постоянных затрат даже при снижении переменных издержек на единицу продукции всегда ведет к необходимости выбора стратегии, нацеленной на рост объемов реализации.
Таблица 7.
Показатели, т.р. | январь | февраль | Отклонения |
Выручка (Vp) | 3000 | 3000 | - |
Переменные затраты (VC) | 1920 | 1728 | Уменьшилась на10% |
FC | 876 | 1068 | Увеличились на 21,9% |
Себестоимость | 2796 | 2796 | - |
Прибыль | 204 | 204 | - |
МД | 1080 | 1272 | Увеличился, но за счет «плохой» составляющей – постоянных затрат |
kМД | 0,36 | 0,424 | Увеличился на 17% |
ρб | 2433,33 | 2518,87 | Увеличился на 3,5% |
βф | 19% | 16% | Уменьш. на 15% |
ρоп | 5,29 | 6,4 | Увелич. на 17,8% |
Таким образом, все негативные изменения, т.е. увеличение порога рентабельности, сокращение запаса финансовой прочности и увеличение операционного рычага произошли из-за роста постоянных затрат в структуре себестоимости (но совокупная себестоимость не изменилась). Эта проблема представляется очень важной для управления затратами на предприятии, так как без проведения специального анализа руководители не видят этих негативных изменений.