Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии предприятия

 

Деятельность любого предприятия, так или иначе, связана с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность фирмы называется инвестиционной, а управление такой деятельностью – инвестиционным менеджментом фирмы.

Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования заслуживает серьезного внимания, особенно в настоящее время – время укрупнения субъектов рыночных отношений и передела собственности.

Инвестиции это процесс вложения капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности или финансовые инструменты. С целью получения текущего дохода (прибыли) и обеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главной формой, реализующей стратегию развития предприятия.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

· расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

· приобретение новых предприятий;

· диверсификация (освоение новых областей бизнеса).

Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Осуществление инвестиций – протяженный во времени процесс. Поэтому для наиболее эффективного применения финансовых ресурсов предприятие формирует свою инвестиционную стратегию. Стратегия представляет собой общее руководство для действий и принятия решений, которое облегчает достижение целей предприятия. Именно с помощью инвестиционной стратегии предприятие реализует свои возможности к предвосхищению долгосрочных тенденций экономического развития и адаптации к ним.

Инвестиционная стратегия — система долгосрочных целей инвести­ционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.
Инвестиционная стратегия является эффективным инструмен­том перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия и представляет собой концепцию ее развития и в качестве генерального плана осуществления инвестиционной деятельности предприятия. Она определяет:

§ приоритеты направлений инвестиционной деятельности;

§ формы инвестиционной деятельности;

§ характер формирования инвестиционных ресурсов предприятия;

§ последовательность этапов реализации долгосрочных инвести­ционных целей предприятия;

§ границы возможной инвестиционной активности предприятия
по направлениям и формам его инвестиционной деятельности;

§ систему формализованных критериев, по которым предприя­тие моделирует, реализует и оценивает свою инвестиционную дея­тельность.

 

Процесс разработки инвестиционной стратегии является важней­шей составной частью общей системы стратегического выбора пред­приятия и включает:

· постановку целей инвестиционной стратегии;

· оптимизацию структуры формируемых инвестиционных ресур­сов и их распределения;

· выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам инвестиционной деятельности;

· поддержание взаимоотношений с внешней инвестиционной средой.

 

Необходимость разработки инвестиционной стратегии предприя­тия определяется изменениями условий внешней и внутренней среды. Эффективно управлять инвестициями возможно только при наличии инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным измене­ниям факторов внешней инвестиционной среды, иначе инвестици­онные решения отдельных подразделений предприятия могут противо­речить друг другу, что будет снижать эффективность инвестиционной деятельности. Изменение факторов внутренней среды предприятия может быть связано с кардинальными изменениями целей его операционной деятельности или с предстоящими изменениями в стадии жизненного цикла. Открывающиеся новые коммерческие возможности меняют цели операционной деятельности предприятия. В этом случае разра­ботанная инвестиционная стратегия обеспечивает прогнозируемый характер возрастания инвестиционной активности предприятия и ди­версификации его инвестиционной деятельности. Поскольку каждой стадии жизненного цикла предприятия присущи характерные ей уровень инвестиционной активности, направления и формы инвестиционной деятельности, особенности формирования инвестиционных ресурсов, инвестиционная стратегия позволяет адап­тировать инвестиционную деятельность предприятия к изменениям его экономического развития. Процесс разработки инвестиционной стратегии требует выделе­ния объектов стратегического управления предприятия. К таким объектам относится инвестиционная деятельность:

§ предприятия в целом;

§ стратегической зоны хозяйствования;

§ стратегического центра.

Стратегическая зона хозяйствования представляет собой само­стоятельный хозяйственный сегмент в рамках предприятия, осуще­ствляющий свою деятельность в ряде смежных отраслей, объединенных общим спросом или общностью используемого сырья, технологий.

Стратегический инвестиционный центр — самостоятельная струк­турная единица предприятия, специализирующаяся на выполнении отдельных функций или направлений инвестиционной деятельности и обеспечивающая эффективную хозяйственную деятельность отдель­ных стратегических зон хозяйствования. В современных условиях хозяйствования инвестиционная страте­гия становится одним из определяющих факторов успешного и эффективного развития предприятия. Разработанная инвестиционная стратегия:

 

§ обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и ин­вестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия;

§ позволяет реально оценить инвестиционные возможности пред­приятия;
позволяет максимально использовать инвестиционный потен­циал и активно маневрировать инвестиционными ресурсами;

§ обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспек­тивных инвестиционных возможностей, которые неизбежно возни­кают в процессе изменений факторов внешней рыночной инвести­ционной среды;

§ позволяет прогнозировать возможные варианты развития внеш­ней инвестиционной среды и уменьшить влияние негативных фак­торов на деятельность предприятия;

§ обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, тактического (текущего) и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия;

§ отражает преимущества предприятия в конкурентном окружении;

§ определяет соответствующую политику инвестиционной дея­тельности в рамках реализации наиболее важных стратегических инвестиционных решений.

Внутри инвестиционной стратегии формируется значение основ­ных критериальных оценок выбора реальных инвестиционных про­ектов и финансовых инструментов инвестирования. Разработанная инвестиционная стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управ­ления предприятием и его организационной культуры.