Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении оборотных средств из оборота предприятия. Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.
Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.
Основные задачи анализа дебиторской задолженности:
анализ состава и структуры дебиторской задолженности (табл. 6);
определение реальной величины дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
|
|
анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;
прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.
Таблица 6. Состав и структура дебиторской задолженности
Статья активов | Значение | |||||
на начало периода | на конец периода | Изменение +,- | ||||
тыс. р. | % | тыс. р. | % | тыс. р. | % | |
Расчеты с дебиторами, всего В том числе: | 17455 | 100 | 18709 | 100 | 1254 | 7,18 |
с покупателями и заказчиками | 3700 | 21,2 | 3800 | 20,31 | 100 | 2,7 |
по векселям полученным | 6220 | 35,63 | 6303 | 33,69 | 83 | 1,33 |
по авансам выданным | 4100 | 23,49 | 4200 | 22,45 | 100 | 2,44 |
с прочими дебиторами | 3435 | 19,68 | 4406 | 23,55 | 971 | 28,27 |
Данные таблицы 6 свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 1254 тыс. руб., или на 7,18%. Ее увеличение в основном произошло по расчетам с прочими дебиторами. Сумма неоплаченных счетов прочими дебиторами увеличилась на 971 тыс. руб., или на 28,27% и составила на конец года 4406 тыс. руб. Удельный вес средств в расчетах с прочими дебиторами увеличился с 19,68% до 23,55%, то есть на 3,87%.
Качество задолженности характеризуется показателями ее оборачиваемости:
коэффициентом оборачиваемости (количеством оборотов):
Ко.дз = Впр / ДЗср;
длительностью одного оборота (дни):
То.дз = Т / Ко.дз,
где Впр - выручка от продажи продукции;
ДЗср - средняя дебиторская задолженность;
Т - длительность анализируемого периода.
Ко.дз = 19311/11804 = 1,64, скорость одного оборота в отчетном году составляет 219,5 дней [360/1,64].
Анализ денежных средств предприятия
|
|
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия проводится аналогично анализу оборачиваемости дебиторской задолженности:
коэффициент оборачиваемости денежных средств:
Ко.дс = Впр / ДСср,
где ДСср - средние остатки денежных средств (средняя арифметическая остатков денежных средств на начало и конец периода);
период оборота денежных средств:
То.дс = Т / Ко.дс = ДСср х Т / Впр.
Период оборота денежных средств показывает срок от момента поступления денег на расчетный счет предприятия до момента их выбытия.
Ко.дс = 19311/9427,5 = 2,05
Период оборота денежных средств составил в течение отчетного года:
Tо.дс=360/2,05=175,6 дней, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 175,6 дней.