Пример расчета показателей факторинговой схемы финансирования инновационной деятельности

 

Определить показатели факторинговой схемы финансирования инновационной деятельности при следующих исходных данных.

1. Продавец поставил покупателю инновационную продукцию на общую сумму 450 тыс.р., которая не была оплачена, т.е. образовалось дебиторская задолженность.

2. Банк по схеме факторинга финансирует 90% суммы дебиторской задолженности.

3. Ставка за факторинг – 15% годовых, дополнительные платежи (комиссия за обработку счета фактуры) – 500 рублей за штуку.

4. Отсрочка платежа – 180 дней.

5. Дебитор расплатился 21 января.

1. Банк оплатил поставку за покупателя согласно счета-фактуры на сумму 450 × 0,9 = 405 тыс.р.

2. Комиссия за использование факторинговых средств составит:

(450 × 0,9 × 0,15) × 20 / 365 = 3,329 тыс.р.

3. Итоговая переплата по поставке:

3,329 + 0,5 = 3,829 тыс.р.

4. После того, как покупатель перечислит в банк долг, тот вернет на счет продавца

450 – 405 – 3,829 = 41,171 тыс.р.

 

Задания для самостоятельного выполнения

 

Задание № 1

Рассчитать чистую прибыль предприятия на основании данных, представленных в таблице 3.8.

 

Таблица 3.8 – Исходные данные для расчета чистой прибыли предприятия

Показатель	Величина показателя, тыс.р.
1	2
1. Выручка от реализации продукции без НДС	349156
2. Производственная себестоимость	296783
3. Управленческие расходы	28374
4. Коммерческие расходы	10137
5. Прочие доходы	34859
6. Прочие расходы	12145
7. Налогооблагаемая прибыль	…
8. Налог на прибыль	…
9. Чистая прибыль	…

 

Ставка налога на прибыль 20%.

 

Задание № 2

Определить ежегодную сумму амортизации линейным способом, если полная первоначальная стоимость оборудования для инновационной деятельности составляет 670 тыс.р., а срок его полезного использования – 5 лет.

 

Задание № 3

Определить ежегодную сумму амортизационных отчислений способом уменьшаемого остатка, если полная первоначальная стоимость оборудования для инновационной деятельности составляет 520 тыс.р., а срок его полезного использования – 7 лет.

 

Задание № 4

Определить ежегодную сумму амортизационных отчислений пропорционально объему выпуска продукции при следующих исходных данных.

1. Полная первоначальная стоимость оборудования 1500 тыс.р.

2. Срок использования оборудования – 5 лет.

3. Общий выпуск продукции за 5 лет – 600000 тыс.р.

4. Годовой выпуск продукции – 120000 тыс.р.

 

Задание № 5

Определить ежегодную сумму амортизации пропорционально сумм чисел лет срока полезного использования оборудования, если его полная первоначальная стоимость составляет 720 тыс.р., а срок полезного использования – 8 лет.

 

Задание № 6

Рассчитать сумму лизинговых платежей по годам действия договора лизинга на основании следующих исходных данных (таблица 3.9).

 

Таблица 3.9 – Исходные данные для расчета лизинговых платежей

Условия договора	Сумма
1	2
Стоимость оборудования используемого в инновационной деятельности, тыс.р.	12000
Ставка процента по кредиту, используемому лизингодателем для приобретения оборудования (начисляется на остаток кредита на начало года)	18% годовых
Срок лизинга	5 лет
Норма амортизации оборудования, поставляемого в лизинг (срок полезного использования – 7 лет), амортизация начисляется линейным способом	14,3%
Погашение кредита равномерно по годам в размере 1/5 суммы	2400
Комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставленное по договору лизинга оборудования	6% от общих расходов лизингодателя
Ставка налога на добавленную стоимость	18%

Задание № 7

Определить доход инвестора при выходе из венчурного фонда при следующих исходных данных.

1. Сумма первоначальных инвестиций инвестора – 55 млн. руб.

2. Ставка доходности проектов венчурного фонда – 60%.

3. Количество лет нахождения средств инвестора в венчурном фонде – 6 лет.

 

Задание № 8

Определить стоимость компании, в которую были вложены средства инвестора, на момент его выхода из венчурного фонда при следующих исходных данных.

1. Чистая прибыль компании, в которую были вложены инвестиции, на момент его выхода из венчурного фонда – 350 млн. руб.

2. Отраслевой мультипликатор – 4.

С_комп = 350 × 4 = 1400 млн. руб.

Таким образом, стоимость компании, в которую были вложены средства инвестора, на момент его выхода из венчурного фонда, составит 1400 млн. руб.

 

Задание № 9

Определить долю инвестора в стоимости компании, куда были вложены его средства, на момент его выхода из венчурного фонда при следующих исходных данных.

1. Доход инвестора на момент его выхода из венчурного фонда – 350 млн. руб.

2. Стоимость компании, в которую были вложены средства инвестора, на момент его выхода из венчурного фонда – 1200 млн. руб. – 60%.

Определить показатели факторинговой схемы финансирования инновационной деятельности при следующих исходных данных.

1. Продавец поставил покупателю инновационную продукцию на общую сумму 800 тыс.р., которую покупатель не оплатил, т.е. образовалась дебиторская задолженность.

2. Банк по схеме факторинга финансирует 90% суммы дебиторской задолженности.

3. Ставка за факторинг – 18% годовых, дополнительные платежи (комиссия за обработку счета-фактуры – 650 рублей).

4. Отсрочка платежа – 90 дней.

5. Дебитор расплачивается 2 февраля.

Тема 4. Оценка экономической эффективности инновационных проектов