2020-10-10
138
Тема 1. «Происхождение денег, их сущность, функции и роль» 1. Теории происхождения денег. Развитие форм стоимости (простая, развернутая, всеобщая, денежная).
2. Сущность денег как всеобщего эквивалента стоимости товаров.
3. Роль денег в экономике
4. Функции денег как: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, как средство накопления и сбережения, мировые деньги, 5. Виды и формы денег.
1
Существует 2 основных теории происхождения денег: рационалистическая и эволюционная. Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег установлением особых соглашений между людьми, которые убедились в том, что для движения товарных стоимостей необходимы специальные инструменты.
Современные западные экономисты считают, что затруднения при обмене в бартерной экономике привели к заключению соглашения между людьми об использовании единицы счета, стандартного средства обращения, а затем это соглашение было закреплено государственным законом. Бартером называется непосредственный обмен товара на товар без посредничества денег (Т-Т). Затруднения при обмене в бартерной экономике объясняются тем, что нет обоюдного совпадения желаний; нет единой единицы измерения и дорогостоящее хранение товара, обмененного в процессе бартера. По мнению выдающегося исследователя денег Пола Эйнцига (1897-1973) общество может быть безденежным по следующим причинам: низкий уровень общественного интеллекта; низкая стадия экономического развития; отсутствие развитой системы платежей; религиозные предрассудки относительно денег; наличие изолированных самодостаточных хозяйственных единиц; чрезвычайная нехватка денег; чрезвычайное недоверие к денежной системе как результат злоупотреблений.
Эволюционная концепция происхождения денег доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из товарного мира выделился особый товар, выполняющий роль денег.
Исторически развитие товарного обмена происходило путем последовательной смены следующих форм стоимости: 1) А - В - простая, или случайная, форма стоимости - соответствовала ранней ступени обмена, когда он имел случайный характер: один товар выражал свою стоимость в противостоящем ему товаре; 2)А-В-С-Д... полная, или развернутая, форма стоимости - явилась порождением развития обмена, углубления общественного разделения труда. В обмен включались многочисленные предметы общественного труда; 3) разнообразные товары А, В, С... приравнивались к товаруэквиваленту. X - всеобщая форма стоимости - характеризуется выделением из товарного мира отдельного товара, играющего на местном рынке роль всеобщего эквивалента. В разных странах это были меха, скот, соль; 4) товары А, В, С... приравнивались к определенному кол-ву золота - денежная форма стоимости - характеризуется выделением в результате дальнейшего обмена благородных металлов в качестве всеобщего эквивалента. Весь товарный мир разделился на товары и деньги. Переход от одной формы стоимости к другой связан с развитием товарного производства и сопровождается снижением издержек обращения, что стимулирует, в свою очередь, развитие специализации и соответственно торговли.
Постепенно роль всеобщего эквивалента монополизируется определенным товаром, который становится деньгами. Роль денег переходит к металлам, сначала в виде слитков различной формы, а с VII в. до н.э. - в форме чеканных монет. Первоначально роль денег выполняли медь, бронза, серебро. Со временем было обнаружено, что серебро и золото обладают множеством свойств, делающих их подходящим товаром, используемым в качестве денег: однородность, делимость и соединяемость, долговечность, узнаваемость, они концентрируют большую стоимость в малом объеме. Поэтому золото и серебро стали доминирующим типом товара, служащего деньгами, особенно со времени промышленной революции XVII в.
2
Деньги – это товар всеобщий эквивалент. Деньги обладают свойством всеобщей обмениваемости. При характеристике денег нередко обращается внимание на их товарное происхождение и, соответственно, товарную природу. Однако постепенно, в том числе в связи с переходом от применения полноценных денег к использованию денежных знаков, не обладающих собственной стоимостью, а также в связи с развитием безналичных расчетов, деньги утрачивали такую присущую товарам особенность, как наличие у них стоимости и потребительской стоимости.
В современных условиях денежные знаки и деньги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняется возможность применения их в качестве меновой стоимости. Это свидетельствует о том, что деньги все больше отличаются от товара и превратились в самостоятельную экономическую категорию с сохранением некоторых свойств, придающих им сходство с товаром.
Деньги в отличие от других товаров обладают следующими специфическими особенностями: всеобщей непосредственной обмениваемостью на товары и услуги; измерением стоимости; сохранением стоимости.
Деньги как особый тип экономического блага обладают: реальной, или внутренней,стоимостью, т.е. рыночной стоимостью того денежного материала, который пошел на их создание, ее величина определяется издержками производства денег; представительнойстоимостью, т.е. отражает экономическую силу субъекта, который выпускает (эмитирует) деньги, его возможность поддерживать их постоянную покупательную способность; номинальной стоимостью, т.е. нарицательной стоимостью, которая указана на денежных знаках.
3
Результаты применения и воздействие денег на различные стороны деятельности и развития общества характеризуют их роль.
Роль денег, прежде всего, проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара.
Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, когда они выполняют функцию средства обращения или средства платежа.
Роль денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается.
Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.
Важную роль выполняют деньги в экономических взаимоотношениях с другими странами.
Вместе с тем следует учитывать, что для последовательного усиления роли денег в повышении эффективности развития экономики необходимы обоснованные меры по обеспечению денежного оборота платежными средствами в соответствии с потребностью в них, а также меры по достижению устойчивости денежной единицы, выражающейся в постоянной покупательной ее способности.
Появление денег, изменение их видов и повышение их роли в экономике изменили содержание и возможности использования денег для решения различных задач. 4
С древности ведутся дискуссии о количестве и содержании функций, выполняемых деньгами, но подавляющее большинство экономистов признает за деньгами выполнение следующих функций: мера стоимости; средства обращения; средства платежа; средства накопления (сбережения, сокровищ); мировых денег.
Выполняя функцию меры стоимости деньги выступают всеобщим эквивалентом, благодаря которому соизмеряются стоимости различных товаров и услуг, сопоставляется выручка от реализации продукции с издержками на ее производство, позволяя тем самым производителям ориентироваться для принятия оптимальных решений.
С функцией меры стоимости связано свойство денег служить масштабом цен, под которым понимается средство выражения стоимости в денежных единицах. Масштаб цен не является неизменной величиной и может изменять постепенно и мгновенно. Постепенное изменение возможно в условиях сбалансированной инфляции, при которой цены различных товарных групп неизменны относительно друг друга. Мгновенное изменение происходит при проведении денежных реформ. Так при деноминации как разновидности денежных реформ путем «зачеркивания» нулей происходит укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен старых денег на новые с пересмотром цен и тарифов.
Благодаря функции средства обращения деньги выступают посредником обмена между продавцом и покупателем; стирают временные и количественные ограничения, свойственные натуральному обмену.
Для выполнения этой функции должны выполняться следующие условия: 1) желание продавца продать свой товар; 2) деньги должны пользоваться всеобщим признанием; 3) деньги должны выполнять роль законного платежного средства государства.
Процесс обмена с помощью денег можно представить в цепочке Т-Д-Т’ (Товар – Деньги – Товар’). Цепочка обмена может быть достаточно длинной, давая возможность обращаться товарам путем перехода прав собственности от одного владельца к другому.
Особенность функции денег как средства платежа заключается в существовании разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Проявлением этой функции выступают денежные обязательства, возникающие в связи с отсрочкой платежа (получение и погашение кредита); обязательства государства и
негосударственных структур по отношению к населению (оплата труда, выплата пенсий), коммунальные, арендные, налоговые платежи, страховые обязательства.
Функция денег как с редство накопления дает возможность их сбережения для будущих приобретений вследствие абсолютной ликвидности денег. Абсолютная ликвидность денег дает возможность их владельцу выполнить свои обязательства, быстро и без потерь обменять их на товары и услуги. Основным условием реализации этой функции является стабильность покупательной способности денег, то есть возможность приобретения их владельцу неизменного количества товаров и услуг.
Деньги в отличие от ценных бумаг и других товаров обладают свойством моментальной покупательной способности, что характеризует их как лучшее средство для накопления.
Выполнение деньгами этой функции объясняется желаниями хозяйствующих субъектов не тратить часть полученных доходов на текущее потребление, а накопить с целью использования в будущем, в том числе для приобретения жизненно важных предметов потребления длительного пользования, имеющих значительную ценность и стоимость.
В условиях инфляции покупательная способность денег резко падает и денежные накопления теряют всякий смысл, что приводит к скупке земельных участков, недвижимости, произведений искусства, изделий из драгоценных металлов и др.
При неполном выполнении национальной валютой функции средства накопления происходит скупка свободно конвертируемой валюты, зачастую не с целью получения дохода, а в виде гарантии сохранить сбережения.
Накопление денежных средств может осуществляться путем размещения их на счетах в банках, в ценные бумаги. При этом методе банки и институты финансового рынка (инвестиционные компании, паевые инвестиционные фонды и др.) могут использовать такие средства для инвестиций, под которыми понимают использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала для увеличения активов предприятия и получения прибыли.
В условиях нестабильности банковской системы и финансового рынка, снижается доверие населения к банковским и финансовым институтам и накопление происходит в денежной форме – тезаврация - в виде сбережений «в чулке», когда часть доходов изымается из оборота, их владелец теряет упущенную выгоду, например, по вкладу в банке, арендных платежей и др.
Для эффективного выполнения функция денег как с редство накопления (как и для функции меры стоимости) очень важно, чтобы деньги сохраняли свою ценность, не обесценивались.
Функцию мировых денег либо не выделяют в качестве основной, либо рассматривают как функцию, в которой проявляются все остальные функции денег в международном масштабе.
Длительное время роль мировых денег выполняли только драгоценные металлы (золото и серебро). Затем с 1867 по 1970-е гг. основной формой мировых денег служило золото. Впоследствии ситуация изменилась и золото перестало обслуживать экономические отношения как внутренний хозяйственный оборот, так и экономические отношения между странами.
Сегодня, при международных расчетах используют общепризнанную мировую валюту, которой все отдают предпочтение и которая способна обращаться в любую иностранную валюту, то есть является свободно конвертируемой валютой (СКВ).
5.
Видом денег называется подразделение денег с учетом их социально-экономической природы. В рамках каждого вида различаются подвиды, объединяющие многообразные формы денег.
Формой денег называется внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег, дифференцированного по выполняемым функциям. Например, современные деньги имеют несколько форм воплощения: бумажные деньги; депозитные деньги, электронные деньги.
С одной стороны, характеристика видов денег предполагает обращение к готовым результатам их эволюции, с другой, — полное определение сущности видов может быть отражено лишь в развитии, т. е. как последовательный переход от одного вида к другому. В связи с этим могут возникать различные переходные виды и формы денег.
В процессе классификации, прежде всего, следует выделять такие виды денег, как полноценные, или действительные, и неполноценные, илиз наки стоимости, или заменители действительных денег.
К полноценным деньгам относятся такие, которые обладают покупательной способностью, адекватной их внутренней стоимости. Подвидами полноценных денег являются товарные и металлические деньги.
Полноценные деньги обладают товарной стоимостью, включающей такие внутренние свойства, на основе которой формируется их покупательная способность. Величина внутренней стоимости полноценных денег определяется условиями их воспроизводства.
Неполноценные деньги, илиз наки стоимости, не обладают внутренней товарной стоимостью. Онимогут быть разделены на два подвида: обеспеченные и необеспеченные деньги.
Обеспеченные (товарами, валютными металлами) неполноценные деньги являются представителями полноценных денег (часто их определяют как кредитные деньги). Они имеют покупательную способность не вследствие собственной товарной стоимости, а вследствие того, что обладают представительной стоимостью. Представительная стоимость — мера покупательной способности, которой обладают неполноценные обеспеченные деньги вследствие обмена на полноценные деньги.
Необеспеченные деньги не имеют обеспечения, не обмениваются на золото иливалютные металлы. Они являются деньгами вследствие всеобщего признания и доверия к ним хозяйствующих субъектов. Современные наличные денежные знаки (бумажные деньги и монеты) всех государств мира не обеспечены ничем, не являются долговыми обязательствами их эмитентов. Их обращение в хозяйственной системе и платежеспособность предопределяются доверительной стоимостью. Доверительная стоимость — это мера покупательной способности необеспеченных платежных требований, связанных с гарантиями приема в качестве средства платежа со стороны государства.
В зависимости от законодательных основ обращения денежных знаков ониподразделяются на: а) хартальные деньги и б) денежные суррогаты. Хартальные деньги — такие формы неполноценных денег, обращение которыхимеет законодательные основы, признается и поддерживается государством. В тех ситуациях, когда доверительная стоимость необеспеченных денег Резко понижается, обмен на иностранную валюту не поддерживается, к хозяйственному обороту подключаются денежные суррогаты. Денежные суррогаты — такие формы денег, обращение которых не имеет законных оснований в национальной экономике.
В числе товарных денег можно выделить товарно-счетные и товарно-весовые. Несовершенство товарных денег заключалось в их слабой делимости и недостаточной транспортабельности. Когда люди стали добывать и обрабатывать металлы, было выявлено, что они обладают рядом свойств, делающих их более подходящим товаром для использования в качестве денег. Металлические деньги в большей степени узнаваемы, долговечны и лучше транспортабельны по сравнению с другими типами товарных денег. Одно из первых упоминаний об использовании металлических денег относится к 1000— 500 гг. до н.э., когда в Китае в качестве денег стали использовать орудия труда (плуги, ножи, мотыги), сделанные из различных металлов. Обычно в качестве денег использовался металл, который имелся в распоряжении населения в данном регионе (медь, золото, серебро).
Металлические деньги выступали в трех основных переходных формах. Первые металлические деньги были в форме орудий труда и, как правило, делались из меди или ее сплавов. С течением времени, когда добыча металла увеличилась, были усовершенствованы технологии обработки, из него стали изготавливать не только орудия труда, но и украшения, которые производились чаще всего из драгоценных металлов и были второй переходной формой металлических денег. Третьей переходной формой металлических товарных денег был золотой песок.
Основными формами металлических денег являются стандартные слитки и монеты. Первые деньги выпускались в форме слитков. Недостатками металлических полноценных денег в слитках являлись слабая делимость и ограниченная транспортабельность.
В отличие от товарных денег и немаркированных слитков металла монеты были первым достаточно универсальным платежным средством. Поскольку их качество и вес удостоверялся пробой, они были узнаваемы, долговечны, Делимы и транспортабельны.
Геродот считал, что первые монеты были введены в обращение в Лидийском царстве (территория современной Турции) в 640—630 гг. до н. э.Круглая форма монеты оказалась самой удобной, и со временем лицевая сторона такой монеты стала называться аверс, оборотная - реверс, ребро — гурт. Поскольку стоимостное содержание первых монет совпадало с отчеканенным на них номиналом, они назывались полноценными.
При снашивании полноценных монет в процессе использования, при порче монет частными или государственными эмитентами происходило уменьшение их весового содержания. При этом монеты продолжали обращаться по прежнему номиналу. Это быстро натолкнуло на мысль о возможности фальсификации монет, т. е. целенаправленной чеканки неполноценных денег. У неполноценных монет номинальная стоимость выше их товарной (внутренней) стоимости. Однако в отличие от полноценных денег неполноценные монеты не предусматривали никакого обмена на полноценные деньги. Чеканка неполноценных монет приносила монетный доход. Монетный доход — это разность между номиналом монеты и рыночной стоимостью металла, который был затрачен на ее изготовление.
Необеспеченные деньги илиз наки стоимости ( заменители действительных денег) замещают в обращении полноценные деньги и ихпредставителей. Можно выделить три основные формы необеспеченных денег: 1) разменную монету, которые представляет собой дробную часть полноценной монеты, а впоследствии — знака стоимости; 2) бумажные деньги, выпускаемые государством для покрытия своих расходов (казначейские билеты); 3) кредитные деньги как денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знак кредита (банкноты).
Первые деньги на бумажной основе появились в Китае в период правления императора династии Тан (618- 906) Хина Тсюнга (806-821). Они делались из древесной коры, на них наносились различные знаки и печати, подтверждающие покупательную способность. На протяжении XIII—XIV вв. деньги на бумажной основе получают широкое распространение на территории Китая, Монголии, Персии и Японии, в Европе и Америке — в конце XVII в., в России — в 1769 г. Расширение объемов товарного производства во второй половине XIX в. повлекло за собой рост обменных операций. Полноценные металлические деньги не в состоянии были обеспечить растущие потребности хозяйства в деньгах из-за высоких издержек производства и обращения. Поэтому возникла необходимость во введении в обращение бумажных денег как заменители бумажных денег, которые сами по себе ценности не имеют, так как они — символы, знаки стоимости. Возможность свободного обращения их определяется авторитетом той организации, которая санкционировала их выпуск. И это осуществляет, как правило, государство в лице казначейства или министерства финансов.
Разница между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход. Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это — денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл. Следовательно, особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.
Поскольку бумажные деньги обычно выпускаются для финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита, размеры их эмиссий зависят от потребностей государства в финансовых ресурсах, а не от потребностей товарного и платежного оборота в деньгах.
Бумажные деньги непригодны к выполнению функции сокровища, и излишек их не может сам уйти из обращения. Попав в обращение, бумажные деньги застревают в каналах обращения, переполняя их, и обесцениваются. Таким образом, неустойчивость присуща бумажным деньгам по самой их природе. Бумажные деньги выполняют две функции: средства обращения и средства платежа. Неустойчивость бумажных денег вызвана следующими причинами: избыточный выпуск в обращение; упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги; неблагоприятный платежный баланс.
Наиболее типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией, но могут быть и другие причины. Недостатки, присущие бумажным деньгам, могут в значительной мере устраняться благодаря применениюкредитных денег.
Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическим выражением той стоимости, которая заключена в товаре-эквиваленте. Кредитные деньги выпускаются в обращение на временной, возвратной и, как правило, платой основе. Они выполняют функцию средства платежа. Кредитные деньги — это форма денежного капитала, особенностью их является то, что их выпуск увязывается с действительными потребностями оборота, так как ссуда выдается под обеспечение. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель и банкнота, выпускаемые на бумажной основе, а также депозитные деньги, в числе которых чек, электронные деньги, платежные карты.
Исходной формой кредитных денег является вексель.
Вексель — письменное обязательство должника (простой) или приказ кредитора должнику (переводной, тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенныйсрок.
Вексель имеет характерные специфические особенности: абстрактность (на векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним и источник возникновения долга), бесспорность (безусловная оплата долга, включая принудительные меры после составления нотариусом акта о протесте), обращаемость (используется вместо наличных денег как платежное средство при передаче.
Однако, несмотря на широкое использование, вексель имеет свои границы: ограниченный срок обращения, нельзя осуществлять выплаты заработной платы и другие регулярные доходы, обслуживает только оптовую торговлю, отрицательное сальдо гасится наличными деньгами.
Границы вексельного обращения преодолеваются за счет особого вида векселей — банкнот. Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые Центральным банком страны. Сначала банкноты выпускались коммерческими банками, затем стали выпускаться эмиссионным банком в силу его монопольного положения в области эмиссии денег в стране.
Сначала банкнота имела двойное обеспечение — коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечивающую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для их обмена, что исключало обесценение банкноты.
В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается гарантией ЦБ.
Современная банкнота потеряла, по существу, обе гарантии: не все векселя, переучитываемые Центральным банком, обеспечены товаром и отсутствует обмен банкноты на золото.
Банкнота отличается от векселя: по срочности — вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3—6 месяцев). Банкнота — бессрочное долговое обязательство; по гарантии - вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию, банкнота выпускается в настоящее время ЦБ и имеет государственную гарантию.
Классическая банкнота, разменная на металл, отличается от бумажных денег: по происхождению — бумажные деньги возникли из функций денег как средства обращения, банкнота — из функции денег как средства платежа; по методу эмиссии — бумажные деньги выпускает в обращение казначейство, банкноты — Центральный банк; по возвратности — классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в ЦБ. Бумажные деньги не возвращаются из обращения; по разменности — классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.
Механизм свободного размена классических банкнот на золото или серебро исключал чрезмерное количество их в обращении и обесценивание. Современные банкноты не размениваются на золото и не сохраняют товарную природу. Эмиссия банкнот осуществляется по следующим каналам: банковское кредитование хозяйств; банковское кредитование государства; прирост официальных валютных резервов.
Следующей, более высокой формой кредитных денег являются депозитные деньги. Их появление связано с банковской системой. Это числовые записи на счетах клиентов в банке, и появляются они при предъявлении владельцами веселя к его учету в банке, банк вместо выплаты банкнотами за вексель открывает у себя счет, с которого осуществляется платеж путем их списания.
Депозитные деньги способны выполнять накопительную функцию благодаря проценту, получаемому при передаче денежных средств во временное пользование банку. Они служат мерой стоимости, но не могут выполнять функцию средств обращения.
Наиболее распространенным представителем депозитных денег является чек, который представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.
Чек как разновидность денег имеет свои характеристики: служит средством получения наличных денег в банке с расчетного счета; выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров, погашении долгов; является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая при этом объем наличных денег в обороте.
Существует несколько форм чеков: именные (в ыписанные на определенное лицо без права передачи другому), ордерные (с оставленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту), расчетные (и спользуемые при проведении безналичных расчетов), предъявительские(обозначенная на них сумма выплачивается без указания получателя), акцептованые(платеж указанной на них суммы производится после акцепта (согласия) банка).
Чек, как и другие денежные товары, имеет ряд недостатков, одним из которых является сложная и большая по объему обработка. Учитывая эти проблемы, а также достижения научно-технического прогресса, капиталистический мир со второй половины XX столетия стал переходить на более экономичные формы расчетов. В 60-х годах появились первые электронные устройства по обработке чеков и ведению текущих счетов. Появился новый вид денежного товара — электронные деньги.
Электронные деньги представляют собой систему, которая посредством передачи электронных сигналов, без участия бумажныхносителей осуществляет кредитные и бумажные операции, гот новый вид денег имеет ряд преимуществ увеличение скорости передачи платежных документов; упрощение обработки банковской корреспонденции; снижение стоимости обработки платежных документов. В настоящее время в межбанковских расчетах используются следующие электронные системы перевода денежных средств: СВИФТ (SWIFT)- система электронных коммуникаций в международном финансовом обороте (учреждена в 1977 г., состав участников — около 4800 банков и финансовых учреждений, в том числе и российских); ЧИПС (CНIPS)система электронных переводов Нью-Йоркской расчетной палаты (130 банковучастников).
С развитием во второй половине XX в. платежных систем, позволяющих осуществлять розничные платежи в электронной форме, появляется новый платежный инструмент — пластиковая карта. Пластиковая карта — это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в организации-эмитенте счета держателя пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету, а также на снятие наличных денег со счета.
По виду проводимых расчетов карточки могут быть кредитными и дебетовыми. Кредитные карты, связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке товаров и при получении кассовых ссуд. Владельцу кредитной карточки открывается специальный карточный счет и устанавливается лимит кредитования по ссудному счету на весь срок действия карты, а также разовый лимит на сумму одной покупки. Многими банками допускается овердрафт (превышение кредитных средств). Разумеется, пользование кредитными ресурсами осуществляется под проценты, причем в данном случае повышенными. Дебетовые карты предназначены для получения наличных в банковских автоматах или для оплаты товаров с расчетом через электронные терминалы. Деньги при этом списываются со счета владельца карты в банке. Дебетовые карты не позволяют оплачивать покупки при отсутствии денег на счете.
Кнастоящему времени в России сложилась парадоксальная ситуация: хотя все виды эмитируемых в России платежных карт на бытовом уровне именуются «кредитными карточками», на самом же деле эмитируются преимущественно именно дебетовые карты. Это объясняется особенностями экономической ситуациив стране — инфляцией, кризисом неплатежей, повышенными кредитными и экономическими рисками и т. п.
Тема 2. «Выпуск денег в хозяйственный оборот и его макроэкономические последствия»
1. Понятие «выпуск денег» и «эмиссия денег» 2. Эмиссия безналичных денег.
3. Налично-денежная эмиссия
4. Сущность и механизм банковского мультипликатора
1
Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Поэтому кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.
Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» неразнозначны.
Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.
Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег. Эмиссия наличных денег также называется эмиссией денег в обращение.
В условиях административно-распределительной экономики оба вида эмиссии осуществлял Государственный банк. Эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.
В странах с рыночной моделью экономики, когда не существует монополии на эмиссии, действие подобного механизма становится невозможным.
Эмиссионная функция в условиях рыночной экономики разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.
Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов. С помощью этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем в связи с ростом производства или ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.
Эмиссию наличных денег производят Центральный банк и его расчетно-кассовые центры. Они открываются в различных регионах страны. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы, В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. В оборотную кассу расчетно-кассового центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. 2
В условиях рынка в хозяйственном обороте деньги - существовали и существуют всегда. Новые деньги, в оборот поступают в результате кредитных операций из банков. Поэтому одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства является кредитный характер денежной эмиссии.
Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим, клиентам. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. Количество денег в обороте при этом может не увеличиться.
Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег,
В условиях административно-распределительной экономики наличную и безналичную эмиссию осуществляет преимущественно Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется на: 1) эмиссию безналичных денег (производится системой коммерческих банков); 2) эмиссию наличных денег (осуществляется государственным центральным банком). Первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они отражаются в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Основная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Кредиты банки могут выдавать строго в пределах имеющихся у них ресурсов, т. е. тех средств, которые они сконцентрировали в виде собственного капитала, и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. В связи с ростом производства или в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.
В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.
В странах с рыночной моделью экономики действие подобного механизма становится невозможным.
При наличии в государстве двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского мультипликатора. Первый уровень банковской системы - Центральный банк - управляет этим механизмом, второй уровень - коммерческий банк - заставляет его действовать автоматически, независимо от чьего-либо желания. Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Мультипликацией денег занимается система коммерческих банков. Мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства. Объектом мультипликации являются деньги на депозитных счетах коммерческих банков.
3
Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег находящаяся в обращении. Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит Государственному Центральному банку. В условиях рыночной экономики центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и собственные аналитические материалы. Устанавливаются оптимальная прогнозируемая величина эмиссии и распределение ее по отдельным регионам страны.
Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.
Эмиссию наличных денег производят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения и являются резервом.
В оборотную кассу расчетно-кассового центра ежедневно поступают наличные деньги от коммерческих банков и из нее ежедневно выдаются наличные деньги. Деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд. Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления Центрального банка России на местах.
Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного расчетно-кассового центра это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти.
При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться.
Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т. е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.
4
При существовании двух уровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского кредитного, депозитного мультипликатора. Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.
Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Мультипликацией денег занимаются коммерческие банки. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, этим занимается система коммерческих банков. Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства. Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков, так как именно они увеличиваются в процессе мультипликации.
Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых банковских систем: 1) центральный банк управляет этим механизмом; 2) коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.
Коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка: СР = К+ ПР + ЦК± МБК- ОЦР - АО, где К- капитал коммерческого банка;
ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);
ЦК- централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;
МБК- межбанковский кредит;
ОЦР- отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;
АО - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.
Управление механизмом банковского мультипликатора осуществляется только центральным банком, а эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым, выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.
Включить механизм банковской мультипликации центральный банк может тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае увеличится свободный резерв, что приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.
