своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Цель анализа – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
|
|
Таблица 33 – Анализ динамики и структуры источников капитала
Источник капитала | Наличие средств, тыс. р. | Структура средств, % | ||||
на начало периода | на конец периода | изменение | на начало периода | на конец периода | изменение | |
Уставный капитал | ||||||
Резервный капитал | ||||||
Добавочный капитал | ||||||
Нераспределенная прибыль | ||||||
Собственный капитал, всего | ||||||
Долгосрочные обязательства | ||||||
Краткосрочные заемные средства | ||||||
Кредиторская задолженность | ||||||
Заемный капитал, всего | ||||||
Итого валюта баланса |
Таблица 34 – Исходные данные для факторного анализа темпов устойчивого роста
собственного капитала
Показатель | Базисный год | Отчетный год |
1. Капитализированная прибыль (Пк), тыс. р. | ||
2. Чистая прибыль (ЧП), тыс. р. | ||
3. Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП), тыс. р. | ||
4. Выручка от продаж (В), тыс. р. | ||
5. Среднегодовая сумма капитала (К), тыс. р. | ||
6. В том числе собственного капитала (СК), тыс. р. | ||
7. Темп прироста собственного капитала за счет капитализации прибыли (Т↑СК), % | ||
8. Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли | ||
9. Рентабельность оборота (Rоб), % | ||
10. Оборачиваемость капитала (Коб) | ||
11. Мультипликатор капитала (МК) | ||
12. Доля капитализированной прибыли в общей сумме чистой прибыли (Дкп) |
Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капитала можно использовать следующую модель:
|
|
,
Таблица 35 – Структура активов предприятия
Средства предприятия | На начало периода | На конец периода | Прирост | |||
тыс.р. | уд. вес, % | тыс.р. | уд. вес, % | тыс.р. | % | |
Внеоборотные активы | ||||||
Оборотные активы | ||||||
В том числе в сфере: производства | ||||||
обращения | ||||||
Из них оборотные активы: с минимальным риском вложений | ||||||
с невысоким риском вложений | ||||||
с высоким риском вложений | ||||||
Итого | ||||||
В том числе: немонетарные активы | ||||||
монетарные активы |
Таблица 36 – Анализ динамики и структуры основных и оборотных активов
Источник капитала | Наличие средств, тыс. р. | Структура средств, % | ||||
на начало периода | на конец периода | изменение | на начало периода | на конец периода | изменение | |
Основные средства | ||||||
Нематериальные активы | ||||||
Долгосрочные финансовые вложения | ||||||
Прочие внеоборотные активы | ||||||
Основной капитал, всего | ||||||
Запасы | ||||||
НДС по приобретенным ценностям | ||||||
Дебиторская задолженность | ||||||
Краткосрочные финансовые вложения | ||||||
Денежные средства | ||||||
Прочие оборотные активы | ||||||
Оборотные активы, всего | ||||||
Итого валюта баланса |
Таблица 37 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) |
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз | |||
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни | |||
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | |||
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности, % |
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:
;
2. Период погашения дебиторской задолженности:
;
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
;
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности:
Таблица 38 – Показатели эффективности использования капитала предприятия
Показатель | Базисный год | Отчетный год |
Выручка от реализации продукции (Врп), тыс. р. | ||
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП), тыс. р. | ||
Прибыль от реализации продукции (Прп), тыс. р. | ||
Отношение брутто-прибыли к операционной прибыли (WП) | ||
Чистая прибыль (ЧП), тыс. р. | ||
Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли | ||
Средняя сумма совокупного капитала (К), тыс. р. | ||
Средняя сумма собственного капитала (СК), тыс. р. | ||
Мультипликатор капитала (МК) | ||
Средняя сумма операционного капитала (ОК), тыс. р. | ||
Доля операционного капитала в общей его сумме (Удо.к) | ||
Рентабельность оборота (Rоб), % | ||
Коэффициент оборачиваемости операционного капитала (Коб) | ||
Рентабельность операционного капитала (ROК), % | ||
Рентабельность совокупного капитала (ВЕР), % | ||
Рентабельность собственного капитала (ROЕ), % |
|
|
Таблица 39 – Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага
Показатель | Базисный год | Отчетный год |
Прибыль до уплаты налогов и процентов, тыс. р. | ||
Проценты к уплате, тыс. р. | ||
Прибыль отчетного периода после уплаты процентов за кредиты, тыс. р. | ||
Налоги из прибыли, тыс. р. | ||
Уровень налогообложения, коэффициент | ||
Среднегодовая сумма активов, тыс. р. | ||
Собственный капитал, тыс. р. | ||
Заемный капитал, тыс. р. | ||
Плечо финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному) | ||
Рентабельность совокупного капитала, % | ||
Средневзвешенная номинальная цена заемных ресурсов, % | ||
Эффект финансового рычага, % |
Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капитала можно использовать следующую модель:
ЭФР = (ВЕР – СП) * (1 – Кн) * ЗК / СК