Практическая часть: максимизация прибыли состояния собственников

Далее рассмотрим максимизацию прибыли на примере предприятия – ООО «Арматурный завод». Для начала проанализируем показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности общества за 2016-2018 гг.

Таблица 2.1 – Динамика финансовых результатов ООО «Арматурный завод», тыс. руб.

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2018 г. к 2016 г., %	Отклонения (+,-)
Выручка от продажи продукции	1401058	1433400	1528213	109,08	127155
Себестоимость реализованной продукции	1251204	1262864	1234642	98,68	-16562
Валовая прибыль	149854	170536	293571	195,90	143717
Коммерческие расходы	31217	31324	58440	187,21	27223
Управленческие расходы	60203	61104	139419	231,58	79216
Прибыль от продаж	58434	78108	95712	163,80	37278
Проценты к получению	2607	2935	898	34,45	-1709
Проценты к уплате	128	157	0	0,00	-128
Прочие доходы	11079	42991	24753	223,42	13674
Прочие расходы	5587	43787	33786	604,73	28199
Прибыль до налогообложения	66405	80090	87577	131,88	21172
Налоги	13281	12287	11261	84,79	-2020
Чистая прибыль	53124	67803	76316	143,66	23192

 

Данные таблицы 2.1 за анализируемый период свидетельствуют о значительном росте финансовых результатов, так валовая прибыль ООО «Арматурный завод» выросла на 143717 тыс. руб. или на 95,90 %, вследствие того, что темпы роста выручки от реализации продукции (109,08 %) превышали темпы роста себестоимости реализованной продукции (98,68 %). Увеличение данных показателей характеризует значительное повышение объемов хозяйственного оборота общества. За рассматриваемый период коммерческие расходы выросли на 27223 тыс. руб. или на 87,21 %, управленческие расходы выросли на 79216 тыс. руб. или на 131,58 %. В результате данных изменений прибыль от продаж выросла на 37278 тыс. руб. или 63,80 %.

Отметим, что прочая деятельность в 2016-2018 гг. была прибыльной, что привело к росту совокупного финансового результата – прибыли до налогообложения, в сравнении с прибылью от продаж. Рост прибыли до налогообложения способствовал росту налоговых платежей, в результате чистая прибыль выросла на 23192 тыс. руб. или на 43,66 % и составила в 2018 г. 76316 тыс. руб.

Одним из важных показателей при анализе прибыльности финансово-хозяйственной деятельности является затраты на рубль реализованной продукции, являющийся обобщающим показателем себестоимости продукции и выражающий зависимость прибыли от нее. Динамика затрат на одни рубль реализованной продукции ООО «Арматурный завод» представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Динамика затрат на один рубль реализованной продукции ООО «Арматурный завод»

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017 г. к 2015 г., %	Отклонения (+,-)
Выручка от реализации, тыс. руб.	1401058	1433400	1528213	109,08	127155
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.	1342624	1355292	1432501	106,69	89877
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп.	0,96	0,95	0,94	97,82	-0,02

 

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о снижении затрат на рубль реализованной продукции за анализируемый период на 0,02 коп. или на 2,18 %, связанное с тем, что темпы роста выручки от реализации продукции (109,08 %) в 2018 г. превышают темпы роста полной себестоимости реализованной продукции (106,69 %) в сравнении с 2016 г. Данную тенденцию можно охарактеризовать положительно, так как способствует повышению доли прибыли от продаж в выручке от реализации продукции.

На основании данных, представленных в отчетности ООО «Арматурный завод», проанализируем такие показатели, как точка безубыточности (критический объём продаж), запас финансовой прочности, доля запаса финансовой прочности в объёме выручки от продаж в таблице 2.3 за 2016-2018 гг.

Таблица 2.3 – Динамика безубыточного объема продаж ООО «Арматурный завод»

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2018 г. к 2016 г., %	Отклонения (+,-)
Выручка от реализации, тыс. руб.	1401058	1433400	1528213	109,08	127155
Переменные затраты, тыс. руб.	1141230	1151998	1217626	106,69	76395
Постоянные затраты, тыс. руб.	201394	203294	214875	106,69	13481
Маржинальный доход, тыс. руб.	259828	281402	310587	119,54	50759
Доля маржинального дохода в выручке от реализации, %	18,55	19,63	20,32	109,59	1,78
Критическая точка безубыточности, тыс. руб.	235203	236891	250031	106,30	14828
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	1165855	1196509	1278182	109,63	112326
Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности, %	83,21	83,47	83,64	100,51	0,43

 

Данные таблицы 2.3 показывают, что в 2016 г. для того, чтобы покрыть затраты необходимо реализовать продукцию на сумму 235203 тыс. руб., в 2017 г. – 281402 тыс. руб., в 2018 г. – 310587 тыс. руб. То есть при данной величине выручки от реализации рентабельность будет равна нулю. Фактически полученная выручка в 2016-2018 гг. превышает данные суммы, что характеризуют весьма эффективную деятельность общества. Кроме того полученная выручка намного превышает фактически полученную выручку, так коэффициент запаса финансовой прочности в 2016 г. составил 83,21 %, 2017 г. – 83,47 %, 2018 г. – 83,64 %. Наблюдается тенденция увеличения уровня запаса финансовой прочности вследствие снижения доли постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции.

Таким образом, за анализируемый период в ООО «Арматурный завод» наблюдается значительное увеличение затрат на производство продукции связанное с повышением объёмов производства и продажи продукции. В обществе наблюдается тенденция снижения затрат на 1 руб. реализованной продукции, что способствует росту доли прибыли от продаж в выручке от реализации продукции. Поэтому для максимизации прибыли необходимо разрабатывать мероприятия по сокращению затрат.

В связи с тем, что модели максимизации прибыли необходимо использовать для анализа эффективности производства конкретной продукции, рассмотрим максимизацию прибыли на примере производства по одной номенклатуре каждого вида производимой продукции:

- клапан предохранительный пружинный КПП5Р 100-16 УХЛ1 (Продукция 1);

- клапан предохранительный пружинный КПП6 - КПП6Р 50-16 (Продукция 2);

- клапан предохранительный импульсный -ПИК 50-40 (Продукция 3);

- пружины винтовые цилиндрические (Продукция 4);

- блоки КПП с устройствами переключающими БПК4 25-40 (50с14нж) (Продукция 5).

В таблице 2.4 представим исходные данные по производству вышеперечисленных видов продукции в ООО «Арматурный завод» по данным 2018 г.

Таблица 2.4 – Данные по производству отдельных видов продукции ООО «Арматурный завод» за 2018 г.

Показатель	Продукция					Итого
	1	2	3	4	5
Объем реализации, шт.	278	361	254	957	344	х
Цена за шт, руб.	142285	89627	54678	12600	123098	х
Сумма реализации, тыс. руб.	39555	32355	13888	12058	42346	140203
Совокупные затраты на производ-ство продукции, тыс. руб., в т.ч.:	33610	25156	12545	9979	38547	119838
- переменные затраты, всего, тыс. руб., в т.ч.:	23527	17609	8782	6986	26983	83887
сырье и материалы	15293	11798	6147	5588	19158	57984
затраты на оплату труда с отчислениями	5176	3170	1844	629	4047	14866
прочие производственные расходы	3059	2641	790	768	3778	11036
- постоянные затраты, тыс. руб.	10083	7547	3764	2994	11564	35951
Прибыль от продаж, тыс. руб.	5945	7199	1343	2079	3798	20364
Рентабельность продаж, %	15,03	22,25	9,67	17,24	8,97	х

По данным таблицы можно отметить, что наиболее прибыльным видом изготавливаемой продукции из рассматриваемых, является производство продукции 2 – клапана предохранительного пружинного вида КПП6Р 50-16.

Сущность максимизации прибыли сводится к возможности определения степени прибыльности производства отдельных видов продукции за счет изменения объема продаж по отношению сумме маржинального дохода к выручке. Продукция с наибольшим значением данного отношения является наиболее прибыльной.

По данным следующей таблицы, рассмотрим возможности максимизации прибыли за счет оптимизации ассортимента производимой продукции.

Таблица 2.5 – Показатели деятельности ООО «Арматурный завод» после оптимизации ассортимента производимой продукции

Показатель	Продукция					Итого
	1	2	3	4	5
Количество произведенной продукции, шт.	278	478	200	967	270	х
Выручка от реализации, тыс. руб.	39555	42842	10936	12184	33236	138753
Переменные затраты, тыс. руб.	23527	23316	6915	7059	21179	81996
Маржинальный доход, тыс. руб.	16028	19526	4021	5125	12058	56758
Маржинальная прибыль по отношению к выручке, %	40,52	45,58	36,77	42,06	36,28	х
Постоянные затраты, тыс. руб.	10083	7547	3764	2994	11564	35952
Операционная прибыль	5945	11979	257	2131	494	20806

 

Получается, что в результате сокращения малоприбыльных видом продукции и увеличения производства наиболее прибыльных, общество может способствовать увеличению финансового результата деятельности организации, в частности ООО «Арматурный завод в результате оптимизации ассортимента отдельных видов продукции может увеличить операционную прибыль от продажи продукции на 443 тыс. руб.

В таблице 2.6 рассчитаем объем безубыточного производства отдельных видов продукции в ООО «Арматурный завод».

Таблица 2.6 – Определение критической точки производства отдельных видов продукции ООО «Арматурный завод»

Показатель	Продукция					Итого
	1	2	3	4	5
Цена за шт., руб.	142285	89627	54678	12600	123098	х
Переменные затраты на единицу продукции, руб.	84629	48778	34575	7300	78439	х
Постоянные затраты на производство продукции, тыс. руб.	10083	7547	3764	2994	11564	35951
Критический объем производства продукции, шт.	175	185	187	565	259	х
Критический объем производства в тыс. руб.	24883	16559	10236	7117	31875	90671

 

По данным произведенных расчетов, можно отметить, что объем производство продукции по рассматриваемым видам продукции в ООО «Арматурный завод» превышает критический уровень объема производства, то есть производство по данным видам продукции превышает величину переменных затрат, что способствует получению прибыли.

В связи с тем, с что рассматриваемое предприятие является обществом с ограниченной ответственностью, оценить стоимость предприятия за счет определения рыночной капитализации не представляется возможным. Поэтому в качестве расчета состояния собственников, необходимо определить доход его учредителей.

Учредителем ООО «Арматурный завод» выступает Ибрагимов Р.Ф. размер уставного капитала составляет 10000 тыс. руб. (100 %). То есть состояние собственника зависит от принятой политики распределения полученной прибыли: либо на развитие предприятия, либо на увеличение личных доходов собственника.

Таким образом, применение модели максимизации прибыли в ООО «Арматурный завод» за счет оптимизации ассортимента производимой продукции будет способствовать росту прибыли и эффективности деятельности общества.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Предприятие, которое функционирует в условиях рынка, отличается многообразием целей и стратегией развития, но получение прибы­ли – является одной из основных её целей, определяющее условие его функ­ционирование. На рынке каждое предприятие вынуждено ори­ентироваться на свои усилия и на получение прибыли, в противном случае оно будет вытеснено с рынка в процессе рыночной кон­куренции как неэффективный хозяйствующий субъект.

В форме выручки формируется доход фирмы. Ве­личина выручки зависит от цены и количества реализуемой про­дукции. Прибыль определяется как разни­ца между выручкой от реализации продукции и затратами. Прибыль является мерилом оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, источником его развития, самофинансирования, материального поощрения труда работников, выступает источником вознаграждения владельцам акций, паев в уставном капитале предприятия, пополнения государственного и местных бюджетов. Поэтому необходимо использовать методы максимизации прибыли. Модели максимизации прибыли позволяет глубже понять соотношение между затратами и выгодами при долгосрочном и краткосрочном планировании.

В основе деятельности предприятия лежит стремление к максимизации имущества или доходов, при этом оптимума для самофинансирования не существует. В процессе максимизации состояния собственников изъятия из дохода запланированы и ориентируются на их потребительские предпочтения. Поэтому самофинансирование рассматривается как остаточная величина в случае, если достигнутая предпринимателем прибыль превышает его потребление.