2014-02-04
415
ОАО «Одесский завод радиально-сверлильных станков»
Таблица 8.
| Показатели | Ед. изм. | Значение показателей |
| 1. Показатели объема продаж | ||
| 1.1. Темп роста объема продаж в 2003 г. к 2000 г | % | 10,8 |
| 1.2. Темп роста объема продаж в 2003 г.к 2002 г., | % | 147,1 |
| 2. Показатели ликвидности | ||
| 2.1. Ликвидность баланса (сравнительные данные): · Абсолютно ликвидные активы, краткосрочные вложения и наиболее срочные обязательства (А1 > П1) | тыс. грн. | -8565 |
| · Быстро реализуемые активы и среднесрочные обязательства (А2 > П2 ) | --«-- | +4656 |
| · Медленно реализуемые активы и долгосрочные кредиты банка и займы (А3 > П3) | --«-- | +6330 |
| · Трудно реализуемые активы и собственный (акционерный) капитал (А4 < П4) | --«-- | +2325 |
| Ликвидность предприятия: | ||
| 2.2. Коэффициент покрытия | > 1 | 1,034 |
| 2.3. Коэффициент быстрой ликвидности | 0,6-0,8 | 0,26 |
| 2.4. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,25 | |
| 3. Показатели платежеспособности (финансовой устойчивости) | ||
| 3.1 Коэффициент платежеспособности Коэффициент концентрации собственного капитала Показатель платежеспособности | > 0,5 > 0,5 тыс. грн. | 0,8 0,8 -85430 |
| 3.2. Коэффициент финансирования | < 1 | 0,24 |
| 3.3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (1 вариант расчета) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (2 вариант расчета) | > 1 | 0,25 (1) 0,18 (2) |
| 3.4. Коэффициент маневренности собственного капитала Коэффициент Бивера | > 0 > 0,2 | 0,08 0,0 |
| 3.5. Коэффициент покрытия заемных средств | > 2 | 0,626 |
| 4. Показатели структуры актива баланса | ||
| 4.1. Всего активов | тыс. грн. | |
| 4.2. Доля долгосрочных активов | % | 75,9 |
| 4.3. Доля краткосрочных активов | % | 24,1 |
| 5. Показатели структуры пассива баланса | ||
| 5.1. Всего капитал | тыс. грн. | |
| 5.2. Доля собственного капитала | % | 80,4 |
| 5.3.Доля заемного капитала | % | 19,6 |
Оценка результатов экспресс-диагностики
ОАО «Одесский завод радиально-сверлильных станков»
(по состоянию на 01.01.2005 г.)
1.Объем продаж продукции по сравнению с 2000 годом повысился на 8,8 %, по сравнению с предшествующим 2002 годом его уровень повысился на 47,1 %. Это свидетельствует о преодолении предприятием кризисных явлений, имевших место в 2001-2002 г.г.
2.Ликвидность предприятия, измеряемая несколькими, дополняющими друг друга индикаторами, в целом характеризуется неудовлетворительно. Так, ключевой показатель – коэффициент абсолютной ликвидности равен «0», коэффициент быстрой (моментальной) ликвидности равен лишь 0,26 при нормативе 0,5.
3.Несмотря на то, что коэффициент платежеспособности оказался выше нормативного значения на 37 % (0,8 вместо 0,5), этого оказалось недостаточно для обеспечения собственными оборотными средствами (их наличие покрывает лишь 25 % минимальной потребности).
Наиболее неутешительным и симптоматичным свидетельством финансовой неустойчивости предприятия является падение значения коэффициента Бивера до нулевой отметки, что свидетельствует о реальной угрозе банкротства, реально или искусственно создаваемого на предприятии. О повышенной степени рискованности партнерства с таким предприятием и, тем более предоставления ему кредитов, убедительно свидетельствует уровень коэффициента покрытия заемных средств, составивший 0,626 при минимальном допустимом в банковской практике значения «2».
4.В структуре активов преобладают мало ликвидные долгосрочные внеоборотные активы. Оборотная же часть имущества ниже 25 %, что также свидетельствует о нерациональном распределении капитала предприятия.
5.В структуре пассивов, несмотря на неудовлетворительные значения текущей ликвидности и платежеспособности, определенную долю занимают заемные средства, полученные до ухудшения финансового состояния предприятия.
Резюмирование результатов экпресс-диагностики ОАО «Одесский завод радиально-сверлильных станков» по 5 ключевым направлениям свидетельствует о том, что в финансово-хозяйственной деятельности предприятия отмечены серьезные отрицательные изменения. Большинства подвергнутых исследованию показателей значения имеют негативный уровень, характеризующий состояние, близкое к банкротству. Предприятие постоянно испытывает финансовые затруднения, теряют активность мобильные активы, оборотные средства дефицитны. Результаты производственной, коммерческой и финансовой деятельности, оцененные с помощью коэффициента Бивера неутешительны.
Исходя из приведенных неудовлетворительных итогов экспресс-диагностики логичным представляется переход в исследовании данного предприятия более углубленному анализу его хозяйственной деятельности, по итогам которого следует разрабатывать программу реструктуризации.
Экспертное заключение по результатам экспресс-диагностики
|
| Заключение | Рекомендации | Действия |
| Ключевые показатели имеют негативный уровень, характеризуют финансовое состояние предприятия, близкое к банкротству (развитие кризиса) | Необходим более глубокий анализ финансовой деятельности и деловой активности предприятия, т.е. переход на ЭТАП ІІ диагностики | Оценка финансовой деятельности и деловой активности. Разработка плана реструктуризации деятельности предприятия и финансового оздоровления |
Таблица 9.
Инструментарий оценки финансовой деятельности и деловой активности предприятия
| Наименование показателя | Сокращенное наименование показателя | Назначение показателя | Нормативное значение | Формула расчета по данным финансовой отчетности | ||
| 2. Анализ деловой активности | ||||||
| 2.1. Коэффициент оборачиваемости активов | Коб.акт. | Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их приобретения | > 1 | Коб.акт.= ф.2 стр.035 / [ф.1(стр.280 гр.3 +стр.280 гр.4)]/2 | ||
| 2.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Период инкассации | Коб.деб. Пинк. | Показывает, сколько оборотов совершили за год средства, вложенные в расчеты. Чем больше количество оборотов, тем быстрее предприятие получает плату от своих дебиторов. Период инкассации- это время, в течение которого дебиторская задолженность обратится в денежные средства | > 1 | Коб.деб. =ф.2 стр.010 / [(ф.1 стр.160-стр.210 гр.3)+ (ф.1 стр.160-стр.210 гр.4)]/2 Пинк. = 365 / Коб.деб. | ||
| 2.3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Срок оплаты счетов кредиторов | Коб. кред. Сопл. | Показывает скорость оборачиваемости кредиторской задолженности за период, увеличения или уменьшения величины коммерческого кредита | > 1 | Коб.кред. = ф.2стр.040 / [(ф.1. стр.620 гр.3 + стр. 620 гр.4)]/2 Сопл. = 365/ Коб.кред. | ||
| 2.4. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов | Коб.зап. | Показывает скорость оборота запасов для обеспечения текущего объема продаж. | > 1 | Коб.зап. = ф.2 стр.040/ [ф.1 (стр.100+стр.140 гр.3) + (стр. 100+стр.140 гр.4)]/2 | ||
| 2.5. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) | Коб.ос. | Характеризует, насколько эффективно предприятие использует основные фонды | > 1 | Коб.ос = ф.2 стр.035 / [ф.1 стр.080 гр.3 + + стр.080 гр.4] / 2 | ||
| 2.6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Коб.с.кап. | Характеризует эффективность использования собственного капитала | > 1 | Коб.с.кап. = ф.2 стр.035 / [ф.1 стр. 380 гр.3 + +стр. 380 гр.4] / 2 | ||
| 3. Анализ рентабельности предприятия | ||||||
| 3.1. Коэффициент рентабельности активов: коэффициент оборачивае мости активов и рентабельность активов - ROA | Кобор.акт. Ракт. | Показывает, насколько эффек- тивно используются активы с точки зрения объема реализации Показывает, насколько эффек- тивно предприятие использует свои активы для получения прибыли | > 0 | Кобор.акт. =ф.2 стр.035 / [(ф.1стр.080+стр.260+стр.270 гр.3) +(стр.080+стр.260+стр.270 гр.4) ] / 2 Ракт. (ROA) = ф.2 стр.220 (225) / [(ф.1стр.080+стр.260+стр.270 гр.3) +(стр.080+стр.260+стр.270 гр.4) ] / 2 | ||
| 3.2. Коэффициент рентабельности собствен ного капитала Рентабельность капитала - ROЕ | Крент.кап. ROE | Характеризует эффективность использования предприятием собственного капитала | > 0 | Крент.кап. = ф.2 стр.220(225) / (ф.1 стр.380 гр.3+стр.380 гр.4) /2 ROE = ROA х {[(ф.1 стр.280 гр.3+стр.280 гр.4) ]/2} / {[ф.1 стр. 380 гр.3 + +стр. 380 гр.4] / 2}} | ||
| 3.3. Коэффициент рента- бельности деятельности (эффективности хозяйственной деятельности) | Крент.деят. | Характеризует эффективность хозяйственной деятельности | > 0 | Крент.деят. = ф.2 стр.220 / ф.2 стр. 035 | ||
| 3.4. Коэффициент рентабельности продукции предприятия | Крент. прод. | Характеризует прибыльность хозяйственной деятельности предприятия от собственной деятельности | > 0 | Крент. прод. = ф.2 (стр.100 или 105+стр.060) /ф.2 (стр.040 +стр.070+стр.080) | ||
