Система управления финансами предприятия представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, образующих механизм, позволяющий достичь целей управления финансами на предприятии. Традиционно систему управления финансами на предприятии можно рассматривать как взаимосвязь двух подсистем: управляющая подсистема (субъект управления) и управляемая подсистема (объект управления).
Управляющая подсистема включает в себя следующие элементы:
· Организационная структура управления финансами
· Кадры финансового подразделения
· Финансовые инструменты
· Финансовые методы
· Информация финансового характера
· Технические средства управления финансами
Организационная структура системы управления финансами, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров компании и вида ее деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. В небольших компаниях роль финансового директора обычно выполняете главный бухгалтер.
|
|
Система управления финансами может быть организована следующим образом:
1. Центры максимизации прибыли:
· Центры минимизации упущенной выгоды (например, отделы маркетинга, продаж, проектные подразделения в матричной структуре)
· Центры минимизации издержек (например, производственная структура, охрана, функциональные подразделения в матричной структуре)
2. Введение центров финансовой ответственности:
· Разработка согласованной (внутренне не противоречивой) системы стимулирования
· Стимулирование на основе маржинального результата
· Согласование интересов:
предприятия
звеньев
служащих
«Под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной компании и финансовых обязательств другой компании». К финансовым активам относятся:
· денежные средства
· контрактное право получить от другой компании денежные средства или любой другой вид финансовых активов
· контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально выгодных условиях
· долевые ценные бумаги другой компании
К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:
· выплатить денежные средства или передать какой-то иной вид финансовых активов другой компании
· обменяться финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально невыгодных условиях
Методы финансового управления многообразны. Основными являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, кредитование, самофинансирование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система производства амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Элемент приведенных методов – специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др.
|
|
Основой информационного обеспечения системы финансового управления служит любая информация финансового характера:
· бухгалтерская отчетность
· сообщения финансовых органов
· информация учреждений банковской системы
· информация товарных, фондовых и валютных бирж
· прочая информация
Техническое обеспечение системы финансового управления – самостоятельный и весьма важный ее элемент. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты при помощи кредитных карточек и др.) невозможны без применения персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.
Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств. Лицензии, уставные документы, номы, инструкции, методические указания.
Управляемая подсистема строится на основе взаимодействия таких элементов как:
· Источники финансовых ресурсов
· Финансовые ресурсы
· Финансовые отношения
Очевидно, что основой взаимосвязанного функционирования данных подсистем являются:
· Согласованный анализ материальных и финансовых потоков по отдельным товарным группам и подразделениям и по предприятию в целом
· Сочетание прогнозирования, планирования и контроля реализации планов на базе согласования плановых документов с системой бухгалтерского учета.
Основными задачами, решаемыми системой управления финансами относятся:
1. Выбор основных и вспомогательных критериев:
· нормы прибыли на собственный капитал
· нормы прибыли
· размер прибыли
· объем продаж (роста)
· доли рынка (лидерства)
· устойчивости:
- ликвидности
- рычаги
- коэффициенты покрытия
- риски
- гибкости (адаптивности):
ликвидные средства к полным средствам
доход к платежам