Кредит в рыночной экономике

Глава 8. Банковская система и денежно-кредитная политика государства

Поступлений между бюджетами различных уровней.

Вопросы:

1. Кредит в рыночной экономике

2. Двухуровневая банковская система: Центральный и коммерческие банки

3. Денежный рынок

4. Денежно-кредитная политика: цели и инструменты

Говорят, Ленин считал, что разложение системы денежного обращения – лучший

способ уничтожения капиталистического строя. Ленин был безусловно прав. Нет

более верного и действенного способа ниспровержения основ существующего

общественного устройства, чем подрыв денежной системы.

Дж.М. Кейнс

Наряду с финансовым регулированием немаловажным направлением

макроэкономической политики является денежно-кредитная политика государства.

Инструментом денежно-кредитной политики является изменение величины денежной

массы, обращающейся в стране, и изменение «цены кредита», то есть ссудного

процента. Следовательно, рассмотрение денежно-кредитной политики требует

предварительного ознакомления с кредитными отношениями и условиями

формирования ссудного процента на денежном рынке, а также анализа структуры и

механизма функционирования современных банковских систем.

Кредит в дословном переводе означает доверию (credo - верю).

Понятие кредит в экономических отношениях берет начало от латинского

creditum и означает «ссуда, долг».

Кредит - это система экономических отношений, выражающаяся в движении

денежного капитала между кредитором и заемщиком. Кредит предоставляется на

условиях: возвратности, срочности, обеспеченности и платности.

Лицо, предоставляющее капитал в кредит – кредитор, а берущее – заемщик.

Необходимость и возможность кредита связана с тем, что у одних

экономических субъектов появляются временно свободные средства, которые

выступают как источник кредита, а у других возникает потребность в них.

В условиях развитого рыночного хозяйства основным содержанием кредитных

отношений становится движение ссудного капитала, то есть предоставление

денежного капитала в долг, во временное пользование за плату.

Возвратность является неотъемлемой чертой кредита и отличает кредит от

других форм движения капитала. Возвратность связана с временным характером

высвобождения средств кредиторами.

Срочность кредитования - необходимая форма достижения возвратности

кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто

возвращен, а возвращен в строго определенный срок.

Принцип обеспеченности кредита чаще всего понимается как материальная

обеспеченность. Это означает, что ссуды обычно выдаются под конкретные

материальные ценности, что гарантирует реальность возврата кредита. В

современных условиях в качестве обеспечения кредита принимаются залоговые

обязательства, гарантии и поручительства платежеспособных юридических и

физических лиц, а также страховые полисы.

Платность означает, что каждый заемщик вносит определенную плату за право

пользования ссудой. Реализация этого принципа на практике осуществляется

главным образом через уплату банковского процента, который устанавливается в

виде определенной доли от величины ссуженного капитала.

Важнейшие источники кредита:

1) средства, предназначенные для восстановления основного капитала

(зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и т.п.) и накапливаемые

по мере перенесения его стоимости в форме отчислений в амортизационные фонды;

2) часть оборотного капитала (средства от реализации продукции, идущие

на закупку сырья, привлечение рабочей силы и т.п.), высвобождаемая в связи с

несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, выплаты

заработной платы;

3) часть прибыли, предназначенная на расширение производства;

4) средства бюджетов и других финансовых фондов;

5) доходы и накопления граждан.

Формы кредита дифференцируют по различным критериям. Одним из важных критериев

систематизации является субъектный. По этому признаку различают следующие

формы кредита:

1. Коммерческий кредит - предоставляемый одними предпринимателями

другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Такие кредиты оформляются

векселем. Его объектом является товарный капитал, а целью - ускорение

реализации товаров и заключенной в них прибыли. Коммерческое кредитование в

плановой экономике было отменено реформой 1930 - 1933 годов. Возрождение

коммерческого кредита в переходной экономике России идет с большими

сложностями. Развитие коммерческого кредитования позволяет разрешать проблему

взаимной задолженности предпринимательских фирм.

2. Банковский кредит - предоставляется банками, специальными

финансово-кредитными учреждениями предпринимателям и фирмам в форме денежных

ссуд. Это - основной вид кредита в рыночной экономике. Границы банковского

кредита шире коммерческого, так как он не ограничен направлением, сроком и

суммами кредитных сделок, что делает кредит более эластичным, расширяет его

масштабы, повышает обеспеченность.

Банковские кредиты делятся на краткосрочные (сроком до одного года) и

долгосрочные, выдаваемые на срок больше года.

3.Потребительский кредит предоставляется населению при покупке

потребительских товаров. Широкое развитие потребительского кредита способствует

расширению производственных возможностей, так как увеличивает платежеспособный

спрос.

3. Государственный (муниципальный) кредит - особая форма

кредитования. Здесь заемщиком выступает государство и местные органы власти по

отношению к гражданам или юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита -

выпуск государственных (муниципальных) займов.

Роль кредита в рыночной экономике определяется следующими его функциями.

1. Кредит разрешает противоречие между пребыванием части капиталов в

виде праздно лежащих денег и природой капитала, не терпящей отсутствия

движения. (Капитал лишь тогда является таковым, если он приносит дополнительный

доход.)

2. Кредит содействует расширению производства, развитию инвестиционных

процессов, решает проблему недостатка собственных источников финансирования

бизнеса.

3.Кредит способствует развитию процессов накопления и концентрации производства.

4.Благодаря кредиту происходит перераспределение капиталов между отраслями и

регионами, структурная перестройка экономики. Производительный капитал

закреплен в каждой предпринимательской единице в конкретной материальной форме

(вложен в конкретные машины, сырье, оборудование и т.д.) и не может свободно

перемещаться из одной фирмы в другую. Денежные капиталы, в соответствии с

принципом максимальной выгоды, направляются в те сферы, где они дают наибольшую

отдачу.

2. Двухуровневая банковская система: Центральный и коммерческие банки.

Банки – это экономические институты, которые обслуживают систему

кредитных отношений.

Считается, что первые банки возникли на основе меняльного дела - обмена денег

различных городов и стран. Это подтверждают этимологические корни слова

“банк”, его происхождение от итальянского “banco” (стол, на котором

средневековые итальянские менялы раскладывали свои монеты).

Действовавшая у нас до 1986 года банковская система коротко могла быть

охарактеризована как одноуровневая. Банковское дело было монополизировано

Государственным Банком СССР, наряду с которым существовала сеть

специализированных банков: Сбербанк, Промстройбанк и др. Последние были, по

существу, филиалами Госбанка.

Активное использование кредитных отношений в рыночном хозяйстве требует

развития обширной банковской сети. Для стран с развитой рыночной экономикой

характерно построение банковского сектора как двухуровневого.

Двухуровневая банковская система основывается на взаимоотношениях

между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. По

вертикали - отношения подчинения между Центральным банком как

руководящим, управляющим и контролирующим центром и низовыми звеньями -

коммерческими и специализированными банками, другими кредитными институтами;

по горизонтали - отношения равноправного партнерства между различными

низовыми звеньями.

Необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена

противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют

свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами,

и это обеспечивается элементами нижнего уровня банковской системы -

коммерческими банками и кредитными учреждениями; с другой стороны, этим

отношениям необходимо регулирование: контроль и целенаправленное

воздействие, что требует функционирования особого института в виде Центрального

банка.

В 90-х годах в России была создана двухуровневая банковская система, в

основном определены и разграничены функции Центрального банка и коммерческих

банков.

Рисунок 64. Двухуровневая банковская система Российской Федерации.

Основными функциями Центрального банка являются:

· денежная эмиссия. (От латинского «emissio”- выпуск).

Центральный банк пользуется монопольным правом выпуска национальных денежных

знаков в обращение. Центральный банк осуществляет эмиссию в соответствии с

потребностями хозяйственного оборота;

· функция банка правительства. Центральный банк обязан

поддерживать государственные экономические программы, обслуживать бюджетные

расчеты, способствовать управлению государственным долгом, проведению

денежно-кредитной политики;

· функция банка банков. Центральный банк является кредитором

последней инстанции, он предоставляет национальным кредитным институтам

возможность рефинансирования на определенных условиях при временном дефиците у

них кредитных ресурсов. Центральный банк является расчетным центром;

· роль органа надзора за коммерческими банками и финансовыми рынками.

Низовое звено банковской системы состоит из сети коммерческих банков,

непосредственно выполняющих функции кредитно-расчетного обслуживания клиентов

на коммерческих принципах. Основной его составляющей являются универсальные

коммерческие банки. Важнейшими их функциями традиционно являются:

· аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений и накоплений;

· осуществление и организация расчетов в народном хозяйстве;

· кредитование отдельных хозяйственных единиц, юридических и физических лиц;

· учет векселей и операций с ними;

· хранение финансовых и материальных ценностей;

· доверительное управление имуществом клиентов (трастовые операции); и др.

Операции по аккумулированию временно свободных денег называются пассивными

, а рамещение средств, коммерчески выгодное их вложение относят к активным

операциям. По обоим типам операций в качестве оплаты выступает процент. Процент

по активным операциям как правило превышает размер процента по пассивным

операциям, разность между этими процентами (маржа) и составляет основу

доходов банков.

Наряду с универсальными коммерческими банками в систему коммерческих банков

могут входить и специализированные банки, которые ориентированы на

предоставление, в основном, одного-двух видов услуг для большинства своих

клиентов.

Например, инвестиционные и инновационные банки специализируются на

аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в том числе, посредством

выпуска облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд. Они выступают

в качестве организаторов первичного и вторичного обращения ценных бумаг.

Сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких

вкладов на определенный срок.

Ипотечные (земельные) банки осуществляют кредитные операции по

привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого

имущества.

Создание и деятельность коммунальных банков или банков, обслуживающих

местное хозяйство, получили распространение в немногих странах. Цель

создания коммунальных (муниципальных) банков - содействие развитию и

кредитно-финансовое обслуживание местного хозяйства. Учредителями и

участниками данных банков могут выступать местные органы власти, ведомства,

общественные организации, страховые общества и банки, то есть организации,

которые в наибольшей степени заинтересованы в развитии местной инфраструктуры и

чей бизнес в существенной степени зависит от этого.

Несмотря на различия в названиях, современные коммерческие банки в России

слабо специализированы и, в основном, занимаются сходными проблемами и

операциями: аккумулируют временно свободные денежные средства и предоставляют

кредиты, используют также и другие каналы коммерчески выгодного вложения

аккумулированных средств, например, осуществляют операции на рынке ценных

бумаг.

На 1 октября 1999 года в Российской Федерации было зарегистрировано 2408

банков, из них с участием иностранного капитала – 139. На территории страны

действовало 3914 филиалов банков, в том числе: Сбербанка России – 1698.

На 1 августа 1999 года общий объем кредитов, выданных хозяйству, банкам,

населению в рублях и иностранной валюте (на тот же период) – 180,3 млрд.

рублей.

Вклады населения составили (на тот же период) всего – 160,7 млрд. рублей, из

них в Сбербанк – 138,7млрд. рублей (86,3 %).

Низовой уровень двухуровневой банковской системы, наряду с банками, входят и

специализированные кредитно-финансовые институты, которые осуществляют более

узкий круг финансовых операций. К специализированным кредитно-финансовым

учреждениям можно отнести ломбарды, кредитные товарищества и общества.

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под

залог движимого имущества. Специализация ломбардов - потребительский кредит под

обеспечение в виде залога движимого имущества, включая драгоценные металлы и

камни (как правило, за исключением ценных бумаг). Ссуды выдаются в основном

краткосрочные (до 3 мес.) в размере от 50 до 80 процентов стоимости

закладываемого имущества.

Общества взаимного кредита (ОВК) - вид кредитных учреждений, близких по

характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний

бизнес. Наибольшее распространение имели в дореволюционной России, предоставляя

различные виды кредитно-расчетного обслуживания частным промышленникам и

торговцам. При вступлении каждый из членов ОВК вносит определенный процент

(например, 10 - 30 %) открытого ему кредита в качестве оплаты своего паевого

взноса. При выбытии из ОВК его участник погашает, во-первых, сумму основного

долга (с уплатой причитающихся обществу процентов); во-вторых, приходящуюся на

него часть убытков общества, если таковые имеются. После этого выбывающему

возвращаются его вступительный взнос и заложенное имущество.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания

своих членов, кооперативов, предприятий малого и среднего бизнеса, физических

лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты

обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается.

Необходимость активизации малого предпринимательства в Российской Федерации

обусловливает потребность в развитии кредитных товариществ и обществ

взаимного кредита.

Роль банковских систем в экономике развитых стран возрастает. Характерны

следующие современные тенденции в развитии банковского сектора экономики:

1. Углубляется процесс централизации и концентрации

банковского капитала. Например, в США уже к концу 80-х годов 4о от общего числа

коммерческих банков имели активы более 500 млн. долл. и владели 74% всех

банковских активов. В Российской Федерации на 1 декабря 1997 года большинство

коммерческих банков (86%) имело уставный капитал менее 30 млрд. руб.

(неденоминированных, то есть менее 5 млн. долл.). Средний размер активов

составлял 36 млн. долл. - на порядок меньше, чем в развитых странах. Перед

российской банковской системой стоит задача укрупнения банков, так как мелкие

банки неустойчивы, низкодоходны и неспособны осуществлять