Источники формирования оборотных средств. Структура оборотных средств
Под структурой оборотных средств понимается соотношение стоимости различных видов оборотных средств в общей их стоимости, выраженное в %.
На структуру влияют:
- специфика отрасли;
- длительность цикла;
- уровень специализации производства;
- уровень автоматизации производства.
Различают источники формирования оборотных средств: собственные и закмные
Собственные оборотные средства – это оборотные средства, которые полностью принадлежат предприятию или находятся в его постоянном пользовании. Они создаются за счёт источников, принадлежащих предприятию, - уставный, добавочный, резервный капитал, средств спец. фондов (накопления, социальной сферы), нераспределённой прибыли.
Заёмные оборотные средства – это средства, находящиеся в обороте организации и сформированные за счёт других организаций (в основном, банков).
Привлечённые оборотные средства – это оборотные средства, не принадлежащие организации, но временно участвующие в её хозяйственном обороте.
|
|
Источники привлечённых оборотных средств:
1. Кредиторская задолженность (сумма денежной задолженности, причитающейся к оплате организацией юридическим или физическим лицам.
Возникает в процессе хозяйственных взаимоотношений между организациями, а также между организациями и физическими лицами (рабочими и служащими):
a) Расчёты с кредиторами;
b) Авансы, полученные от покупателей и заказчиков.
2. Расчёты с учредителями.
3. Доходы будущих периодов.
4. Резервы предстоящих расходов и платежей и др.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Оборачиваемость оборотных средств — это движение оборотных средств, при котором они последовательно переходят из сферы обращения в сферу производства и снова в сферу обращения, меняя при этом несколько раз свою форму — денежную на товарную и снова на денежную.
Показатели оборачиваемости оборотных средств:
1. Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) — показывает, сколько в среднем оборотов совершили за анализируемый период оборотные средства в размере среднего остатка или сколько рублей реализации приходится в среднем на 1 рубль авансированных оборотных средств (это фондоотдача оборотных средств).
К обор = Объем реализации / Оср
2. Продолжительность одного оборота оборотных средств (длительность оборотов) —показывает, за сколько дней в среднем совершается один оборот оборотных средств за анализируемый период:
|
|
Т оборота = Тпланир / К обор
3. Коэффициент закрепления показывает, сколько рублей или копеек оборотных средств приходится в среднем на 1 рубль реализации, характеризует степень загрузки средств в обороте:
Кз = Оср / объем реализации
Чем выше коэффициент оборачиваемости, меньше длительность оборота и коэффициент загрузки, тем эффективнее использовались оборотные средства (текущие активы).
Высвобождение оборотных средств абсолютное и относительное (Вабс и Вотн)
Вабс = Оср1 – Оср0
Оср1 и Оср0 – средние остатки отчетного и базисного периодов
Вотн = (Д1 – Д0) а
Д1 и Д0 — средняя длительность оборота оборотных средств в отчётном и базисном периодах соответственно;
а = РП1 / Ткал
РП1 – объём выручки от реализации продукции за отчётный период (без НДС);
Ткал – календарная длительность отчётного периода.
Отрицательные отклонения:
- свидетельствует об относительной экономии оборотных средств, о дополнительном привлечении в оборот текущих активов в сумме полученной условной экономии.
Положительное отклонение:
- свидетельствует об относительном перерасходе оборотных средств, об отвлечении из оборота оборотных средств в размере перерасхода.