2014-02-02
796
Классификация оборотных средств
Оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам: характеру участия в производстве и степени воздействия на него; источникам образования.
По характеру участия в производстве оборотные средства делятся на две группы:
· средства, обслуживающие сферу производства;
· средства, находящиеся в сфере обращения.
К первой группе относятся оборотные фонды, состоящие из материальных ресурсов, а ко второй – фонды обращения, находящиеся в товарной и денежной форме, а также в форме незаконченных расчетов.
По источникам образования оборотные средства предприятий подразделяются на собственные и заемные.
Для анализа оборотных средств используются ряд показателей, которые можно объединить в 3 группы, характеризующие:
1. состояние оборотных средств;
2. обеспеченность оборотными средствами;
3. эффективность использования оборотных средств.
К показателям, характеризующим состояние оборотных средств относятся: оборотные средства в сумме и в днях; среднегодовая сумма оборотных средств; сумма собственных средств в обороте; функционирующий капитал; структура оборотных средств; динамика оборотных средств за ряд лет в сумме и в днях оборота или затрат.
Сумма оборотных средств характеризует наличие средств в обороте. В литературе их называют текущими активами в отличие от долгосрочных активов, а также мобильными активами в отличие от иммобилизованных средств, т.е. средств, находящихся в основных средствах, капитальном строительстве.
Сумма оборотных средств определяется на основании бухгалтерского баланса. Итог раздела 2 актива баланса /строка 290/ показывает сумму оборотных средств на определенную дату.
Оборотные средства в денежном выражении характеризуют их объем. Однако по сумме оборотных средств нельзя в полной мере дать качественную характеристику. Для этого рассчитывается показатель – оборотные средства в днях оборота, т.е. на сколько дней работы предприятия они достаточны. Для определения этого показателя в производственных предприятиях необходимо общую сумму оборотных средств разделить на производственные затраты на один день, а в торговых предприятиях – на однодневный товарооборот, по себестоимости.
Расчет оборотных средств в днях оборота, по данным бухгалтерской отчетности, показывает, на сколько дней хватило бы оборотных средств в отчетном (прошлом) периоде.
Однако эти оборотные средства будут использованы в следующем за отчетным периоде. Поэтому следует фактическую сумму оборотных средств разделить на планируемую однодневную реализацию продукции следующего квартала.
Для расчета используется следующая формула:
Доб.ср. = Об.Ср. х 90: Реал.пл.
где: Доб.ср. – оборотные средства в днях;
Об.Ср. – сумма оборотных средств
Реал.пл. – плановая реализация продукции в следующем квартале.
Оборотные средства в днях затрат – на сколько дней работы предприятия хватит оборотных средств для производства продукции. Этот показатель рассчитывается как отношение суммы оборотных средств на однодневные затраты, по формуле:
До.с.зат. =
Зат.пл.кв.
Где: Зат.пл.кв. – плановые производственные затраты в следующем квартале.
Среднегодовая сумма оборотных средств (Об.Ср.ср.) характеризует сумму оборотных средств в среднем за год. Она рассчитывается по среднехронологической формуле:
Об.Ср1/2 +Об.Ср.2 + Об.Ср.3 + Об.Ср.4 + Об.Ср.5/2
ОС ср. =
где: ОСср. – среднегодовая сумма оборотных средств;
Об.Ср.1 … Об.Ср.5 – сумма оборотных средств на начало и конец кварталов.
Этот показатель, широко используется при составлении бизнес-планов и анализе эффективности использования оборотных средств.
Сумма собственных средств в обороте (СОС) характеризует, как и название, сколько собственных источников средств находится в обороте. Для того чтобы определить эту сумму, необходимо из всей суммы собственных средств исключить сумму средств, находящихся в долгосрочных активах, т.е. в основных и приравненных к ним активах. Но так как в основных средствах и капитальных вложениях могут быть долгосрочные займы и кредиты, их следует учесть при расчете.
Таким образом, чтобы определить сумму собственных средств в обороте, необходимо из итога раздела 3 баланса "Капитал и резервы" (стр.490) отнять итог раздела 1 актива баланса "Внеоборотные активы" (стр.190) и прибавить сумму "Долгосрочные обязательства" (Итого раздела 4 баланса, стр.590), или по формуле
СОС = ИСС - Долг.акт. + Долг.обяз.,
где: СОС - собственные оборотные средства;
ИСС - источники собственных средств (итог раздела 3 баланса);
Долг.акт. –вне оборотные активы (итог раздела 1 баланса);
Долг.обяз. - долгосрочные займы и кредиты (итог раздела 4 баланса);
Функционирующий капитал характеризует сумму собственного капитала, которая на определенную дату участвует в обращении. В литературе этот показатель считают равным сумме собственных средств в обороте. В оборотных средствах может быть и просроченная дебиторская задолженность, которая на данный момент отвлечена из оборота и не может функционировать в производстве. Поэтому для определения функционирующего капитала необходимо из общей суммы собственных средств в обороте исключить сумму просроченной дебиторской задолженности, которая показывается в ф.№ 5, Раздел 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность".
Структура оборонных средств характеризуется рядом показателей:
- доля собственных средств в обороте, т.е. сколько процентов составляет сумма собственных средств в оборотных средствах. Для этого сумму собственных средств в обороте следует умножить на 100 и разделить на сумму оборотных средств;
- доля заемных средств в обороте, т.е. каков удельный вес привлеченных средств в оборотных средствах;
- доля дебиторской задолженности в оборотных средствах;
- доля запасов и затрат в оборотных средствах;
- доля денежных средств в оборотных средствах.
Анализируя структуру оборотных средств следует сравнить фактические данные по ним с данными прошлого года и в динамике за несколько лет.
Улучшение структуры оборотных средств считается в том случае если:
· увеличивается доля собственных средств в обороте;
· уменьшается доля заемных средств в обороте;
· уменьшается доля дебиторской задолженности в оборотных средствах;
· уменьшается доля запасов и затрат в оборотных средствах;
· увеличивается доля денежных средств в оборотных средствах.
Руководитель предприятия это может проследить визуально ознакамливаясь с бухгалтерским балансом. Так, например, рост или уменьшение суммы производственных запасов может указывать на то, что предприятие увеличивает объем производства или накапливает сверхнормативные запасы сырья и материалов.
Изменение незавершенного производства также зависит от объёма производства. Чрезмерное его увеличение может быть в результате недокомплекта выпускаемой продукции или отсутствия необходимого сырья и материалов для завершения производства.
Увеличение готовой продукции может быть в результате снижения спроса на эту продукцию ввиду плохой маркетинговой работы, отсутствия покупателей или ухудшения качества продукции.
Рост дебиторской задолженности, в особенности просроченной её части, указывает на недостаточную работу связанную с изучением платежеспособности покупателей и заказчиков.
Чрезмерное увеличение денежных средств также является ненормальным явлением, так как они должны находится в обороте и приносить доход, а не лежать в бездействии на счетах предприятия. Их отсутствие указывает на неплатежеспособность предприятия.
Поэтому оборотные средства по их видам должны быть в пределах необходимого количества, обеспечивающего нормальную работу предприятия.
Обеспеченность оборотными средствами характеризуется отклонением их от норматива.
Как показали данные изучения финансовой отчётности предприятий, оборотные средства многими предприятиями используются очень плохо. Большая дебиторская задолженность, замедленная оборачиваемость оборотных средств требуют вовлечения дополнительных средств в производство.
При анализе оборотных средств необходимо сравнить фактические оборотные средства с нормативами и рассчитать наличие сверхнормативных оборотных средств или оборотных средств меньше норматива.
Чтобы определить норматив оборотных средств, необходимо однодневную сумму затрат на производство продукции умножить на установленный норматив в днях по формуле
Зат.охд х Нор.Об.Ср дн
Осн =
Д
где:Об.Ср.нор. - сумма норматива оборотных средств;
Зат.охд - стоимость совокупных фактических затрат общехозяйственной деятельности
за отчетный период;
Д - количество дней в периоде;
Нор.Об.Ср дн - установленный норматив оборотных средств в днях.
Если норматив оборотных средств устанавливается с учётом затрат на одну копейку, необходимо общую сумму затрат производства умножить на установленный норматив в копейках на 1 рубль затрат по формуле
Об.Ср.нор. = Нор.Об.Ср дн х Нор.Об.Ср руб.
где: Нор.Об.Ср руб. - норматив оборотных средств на 1 сум затрат.
Большая сумма производственных запасов, дебиторской задолженности, замедленная оборачиваемость требует вовлечения дополнительный средств в производство.
Эффективность использования оборотных средств характеризуют оборачиваемость оборотных средств в днях и в разах; рентабельность оборотных средств, т.е. прибыль на 1 сум оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств в днях определяется как отношение среднегодовой суммы оборотных средств к однодневному обороту (реализации продукции) по формуле
Об.Ср.ср х Д
ОБ об.ср. =
Р
где: ОБ об.ср. - оборачиваемость оборотных средств;
об.Ср.ср - среднегодовая сумма оборотных средств;
Р - сумма реализации продукции;
Д - количество дней в периоде (как правило, за год - 365 дней).
Оборачиваемость оборотных средств в днях не следует смешивать с показателем "оборотные средства в днях", методика расчёта которого описана ранее (см. показатели состояния оборотных средств).
Оборачиваемость оборотных средств в разах (коэффициент оборачиваемости - Коб) определяется как отношение суммы реализации продукции к среднегодовой сумме оборотных средств или количество дней в периоде (360 дней) делится на оборачиваемость оборотных средств в днях по формуле
Коб = Р: Об.Ср.ср или Коб = 360: ОБ об.ср.
Рентабельность оборотных средств определяется как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме оборотных средств по формуле
Роб = ЧП х 100: Об.Ср.ср
где: Роб – рентабельность оборотных средств;
ЧП – чистая прибыль.
Этот показатель характеризует, сколько прибыли получает предприятие на 1 сум оборотных средств.
