Российские финансовые компании

Московская межбанковская валютная биржа(ММВБ) 26 апреля 2000 года реализовала первый биржевой "шлюз" России-специализированный двунаправленный аппаратно-программный интерфейс для подключения удаленных терминалов инвесторов к торговой системе ММВБ с помощью интернет-технологий. Это позволяло автоматически вводить заявки и получать биржевую информацию. "Алор-Трейд" была первой системой, подключенной к "шлюзу". Вслед за ММВБ и другие ведущие фондовые биржи страны предложили свои биржевые "шлюзы". Интересно отметить, что лидерами во внедрении и продвижении Интернет-трейдинга на российском фондовом рынке оказались не крупные, а динамичные брокерские компании, которые теперь устойчиво входят в первую десятку участников рынка по оборотам. В то же время крупные брокерские компании и банки начали осваивать новую услугу значительно позже. Среди крупных российских брокеров первой внедрила услугу интернет-трейдинга компания АТОН - крупнейшая российская инвестиционная компания.

Российский рынок Интернет-трейдинга постоянно приобретает новых участников. На российском рынке брокерского Интернет-обслуживания каждый месяц появляется 2-3 новых компании. В 2000-2001 годах к торговому комплексу ММВБ было подключено 159 брокерских систем, позволяющих обслуживать инвесторов через удаленные терминалы с помощью интернет-технологий. В результате около 70% биржевых сделок с ценными бумагами совершается через интернет-шлюзы. В июле 2002г. суммарные обороты десяти самых активных интернет-брокеров превысили 80 млрд. рублей. Российские банки составляют половину отечественных интернет-брокеров.

За два года своего существования в России бурно развивающийся рынок услуг интернет-трейдинга в целом сформировался. На рынке в середине 2002г. было представлено 36 систем интернет-трейдинга. Среди них и коммерческие версии, предлагаемые компаниями-разработчиками (QUIK, ИТС-Брокер, NetInvestor, ИНВЕСТОР и др.), и собственные разработки банков и инвестиционных компаний (например, Алор-Трейд, Альфа-Директ, ГУТА-Брокер, Солид-Трейдинг, Z-Trade). Некоторые брокеры (Web-Invest.ru, "Финанс-Аналитик" и др.) предлагают своим клиентам несколько систем Интернет-трейдинга на выбор. Параллеьно идет процесс интеграции максимального количества одновременно доступных торговых площадок под крышей одной системы. Системы Интернет-трейдинга предоставляют доступ к различным секторам торгов на ММВБ, РТС, ФБ "Санкт-Петербург", СПВБ. Разработчики систем вместе с брокерами стараются предоставить максимально большой выбор инструментов. Клиенты могут просматривать новостные ленты и информацию с мировых рынков.

Российские банки успешно используют интернет-брокеров на фондовом рынке - смотри «Интернет становится лучшим другом трейдера» https://www.ifin.ru/publications/read/292.stm

Выбор брокера фактически определяет выбор программы Интернет-трейдинга Эволюционировав за последние годы, программы Интернет-трейдинга предлагают пользователям гораздо больше, чем просто автоматическое выставлении заявок в торговую систему. Главным направлением развития является постоянное дополнение возможностей программ. "Интернет-системы начинают реализовывать новые функции, которых нет в торговых программах самих бирж. Например, это относится к возможности постановки заявок стоп-лосс".

Помимо данных о котировках биржевых систем, в которых осуществляются сделки, добавляется информация о ценах с прочих российских и зарубежных рынков, новостные ленты агентств и комментарии аналитиков.

Важна возможность круглосуточной торговли ценными бумагами -возможность выставлять заявки на продажу или покупку ценных бумаг уже после закрытия биржевых торгов, получая в режиме оналйн гарантию на исполнение, и формировать свой инвестиционный портфель к открытию торгов следующего дня с учетом новостей и аналитических прогнозов. Таким образом создается комфортный режим для торговли акциями в любом регионе России, а также становится возможной синхронная работа с мировыми биржами в Токио, Гонконге, Лондоне, Нью-Йорке позволяющая реагировать на самые свежие новости. Такая услуга впервые на российском фондовом рынке в январе 2002г. была внедрена на РТС компаниями "Атон-Лайн", системой интернет-трейдинга ИГ "Атон", и компанией "NetTrader.ru".

В перспективе - создание единого клиентского счета. Сегодня торговые счета денежных средств и торговые депо-счета у каждой торговой площадки для клиента свои. Таким образом, если инвестор торгует с одного рабочего места на нескольких биржах, соответственно, он имеет лимиты на каждой из бирж и не имеет возможности мгновенно, посредством программы, переводить денежные средства или ценные бумаги с одной площадки на другую В дальнейшем должна появиться возможность для клиентов свободного и оперативного перемещения активов с одной биржи на другую (https://www.ifin.ru/publications/read/292.stm).

Сбербанк РФ и ММВБ разработали для брокерских компаний пилотную систему расчетов через Интернет на основе смарт-карты Сберкарт. Эта система Интернет-расчетов даст возможность клиентам брокерских компаний использовать смарт-карты Сберкарт, эмитированные Сбербанком, для оперативного зачисления, перевода и снятия денежных средств при проведении операций на фондовом рынке. В настоящее время проект находится в стадии опытной эксплуатации несколькими брокерскими компаниями, которые были выбраны совместно специалистами Сбербанка и ММВБ.

Что касается возможности торговать на NYSE и NASDAQ через российских брокеров, то в настоящее время российские банки не предоставляют услуг торговли в режиме он-лайн на NYSE и NASDAQ российским резидентам - частным лицам. Причина - в узости спроса на эту услугу и значительных затратах на ее реализацию. Клиенты сами легко могут открыть брокерский счет у любого западного брокера и торговать через него. Счет, открытый у американского Брокера, является "сегрегированным", т.е. денежные средства инвестора на этом счете защищены законами США и правилами федеральной комиссии по рынку ценных бумаг США (SEC). Это означает страховку и гарантированный возврат от 0.5 млн. долларов в случае банкротства Брокера (https://www.e-commerce.ru/biz_tech/questions/).

Частному инвестору не хватает культуры //"Коммерсантъ",

Широкое распространение систем интернет-трейдинга с их низкими комиссионными привело к существенному снижению тарифов и на услуги традиционных дисконтных брокеров. И все российские инвестиционные и брокерские компании начали борьбу за розничного инвестора – физических лиц, инвестирующих в российские ценные бумаги относительно небольшие суммы. Эта борьба привела к обострению отношений на фондовом рынке.

Инвесторов-частников на рынке, конечно, становится больше. по данным системы интернет-статистики SpyLOG, сайты интернет-брокеров посещают 90 тыс. человек в месяц, из них активный интерес к предлагаемым услугам проявляют 20 тыс. человек. Ещё 80 тыс. посетителей система ежемесячно регистрирует на сайтах традиционных брокерских компаний. По наблюдениям SpyLOG, аудитории интернет-трейдинга и валютного рынка FOREX не пересекаются. В России сохраняются законодательные, фискальные, организационные барьеры (например, отсутствует срочный рынок как инструмент хеджирования рисков). Однако дело ещё и в том, что у населения нет культуры потребления финансовых услуг.

Соло на компьютере для начинающего инвестора https://www.ifin.ru/publications/read/200.stm

В отличие от фондовых рынков развитых стран, где в большей степени развита возможность долгосрочных инвестиций, в России заработать большие деньги на рынке ценных бумаг можно пока лишь на спекулятивных операциях. А спекулировать без знания ситуации на рынке попросту нереально. Интернет благодаря оперативности открыл доступный путь частному инвестору на российский фондовый рынок. Российские системы интернет-трейдинга позволяют инвестору постоянно иметь перед глазами полную картину торгов, отслеживать состояние своего портфеля, получать полный отчет по операциям, иметь постоянный доступ к новостям и огромному потоку аналитической информации, а также профессиональным средствам технического анализа. Заявки на покупку и продажу акций обрабатываются автоматически и исполняются за считанные секунды. При этом нет необходимости звонить брокеру, что очень важно для удаленных участников. Все это дает возможность мгновенно, а главное - максимально адекватно, реагировать на изменение рыночной конъюнктуры. Расходы на обслуживание клиентов снижаются многократно, поэтому фондовый рынок становится доступным для мелких частных инвесторов.