Денежный поток от операционной деятельности

Основным результатом операционной деятельности является прибыль предприятия. Отсюда в ДП от операционной деятельности учитываются все виды доходов и расходов, связанных с проектом, а также налоги, льготы, проценты и другие платежи. Именно здесь формируются финансовые результаты деятельности предприятия.

Поэтому операционную деятельность по проекту желательно планировать в соответствии с правилами бухгалтерского учета и правилами налогового учета. Налоговый учет необходимо применять при определении налогооблагаемой базы и расчета налогов.

Финансовые результаты деятельности предприятия отражаются в двух формах:

1. основная деятельность: как результаты (прибыль или убыток) от реализации продукции, работ, услуг, материалов и иного имущества, с предварительным выявлением их на отдельных счетах реализации;

2. как результаты, не связанные непосредственно с процессом производства и реализации продукции, так называемые прочие и внереализационные доходы (прибыли) и потери (убытки).

Существенное влияние на финансовые результаты и использование прибыли оказывает правильная группировка затрат предприятия в соответствии с действующими принципами налогообложения прибыли:

- расходы, включаемые в затраты на производство;

- расходы и потери, подлежащие отнесению на счет Прибылей и убытков;

- расходы, осуществляемые за счет целевых поступлений и за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль;

- прочие расходы предприятия.

Основными показателями прибыли являются:

1. прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) – разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без НДС, спецналога и акцизов и затратами на ее производство и реализацию;

2. общая прибыль (убыток) отчетного периода – балансовая прибыль (убыток) – сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) и доходов от прочих (продажа активов, проценты) и внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям;

3. налогооблагаемая прибыль – прибыль подлежащая налогообложению по ставке налога на прибыль, равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму:

- налоговых платежей с финансовых результатов (например, налога на имущества)

- доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий (обложение в другом порядке и по другим ставкам);

- доходов от казино, видеосалонов и пр. (т.к. облагаются эти доходы по другим ставкам, отдельно);

- платежей, отчислений, доходов в рамках действующего правового режима на дату оценки (например, в свое время к этим суммам относились суммы отчислений в резервный фонд или другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (нужно проверять действующие нормы, рентные платежи в бюджет; прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной).

4. чистая прибыль, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль и прочих платежей и налогов, действующих на момент оценки для конкретного проекта.

Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

Выручка от реализации продукции о бразуется как произведение цены на объем реализации. Объем производства не совпадает с объемом реализации. Все косвенные налоги, включаемые в цену продукта, не участвуют в формировании прибыли предприятия, то есть выручка следует от них очищать.

Затраты. Калькуляция затрат поэлементно включает:

- затраты на сырье и материалы;

- заработная плата;

- отчисления;

- амортизация;

- прочие.

Подробно структуру затрат можно планировать с учетом правил бух.учета «Расходы организации» и при формировании налогооблагаемой базы правил налогового учета (гл. 25 НК РФ).

Основные налоги, относимые на издержки и подлежащие вычету при формировании налогооблагаемой прибыли:

- единый социальный налог;

- земельный налог;

- платежи за пользование природными ресурсами;

- экологические платежи в пределах установленных нормативов;

- транспортный налог.

Проценты за кредиты включаются в состав издержек полностью, но в целях налогообложения - в пределах ставки рефинансирования (учетной ставки) умноженной на 1,1 (НК РФ, гл.25) и только по кредитам, предоставленным коммерческими банками, т.е. организациями, которые имеют соответствующую лицензию ЦБ РФ. Поэтому следует разделить процентные платежи по кредитам на две соответствующие части.

Не подлежат вычету проценты за кредиты, которые берутся на закупку элементов основных средств, т.е. кредиты на капвложения (до момента постановки объекта на баланс). Т.к. основные средства, купленные за счет кредитных ресурсов, принимаются на баланс по полной стоимости, включая уплаченные проценты по кредитам. Т.е. сумма процентов, выплачиваемых по кредитам, предоставляемым на покупку основных средств, в конечном итоге будут относится на издержки в процессе начисления амортизации.

Прочие и внереализационные доходы и расходы включают:

Проценты полученные и уплаченные.

Доходы от реализации имущества и прочих активов.

Сюда входят доходы от реализации основных фондов, имущества и иных активов предприятия, в том числе ценных бумаг, которые находятся на балансе предприятия. Для целей налогообложения учитывается разница между выручкой от реализации активов и их балансовой стоимостью и затратами на их реализацию.

Внереализационные доходы и расходы:

- дивиденды, т.е. доходы по тем ц.б., принадлежащим другим предприятиям и доходы от долевого участия;

- проценты по иным ц.б. (например, облигациям);

- доходы от сдачи имущества в аренду;

- штрафы, пени, неустойки, полученные от контрагентов за нарушение условий, договора;

- доходы от совместной деятельности без образования юридического лица;

- прибыль, полученная инвестором при исполнении соглашения о разделе продукции;

- другие доходы от операций, не связанных с производством;

- проценты, полученные по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;

- поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;

- доходы, полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности без образования юридического лица за исключением того, если эти средства поступили в УФ, получены в качестве безвозмездной помощи и подтверждены соответствующими официальными документами и пр.

К расходам по внереализационным операциям относятся:

- уплаченные штрафы, пении и неустойки и другие экономические санкции;

- отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;

- убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

- убытки от стихийных бедствий;

- потери от списания долгов и дебиторской задолженности;

- прочие потери и расходы, относимые в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством РФ, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Уплата налогов с финансовых результатов (до налогообложения прибыли): на сегодняшний деньналог на имущество, а на момент оценки нужно см.действующее законодательство по налогам и сборам.