Управление потоками денежных средств предприятия

Управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах осуществляется, в целях наиболее эффективного использования капитала и получения максимальной прибыли, является центральным вопросом в финансовом менеджменте.

Движение финансовых ресурсов – это управление потоками денежных средств предприятия.

Управление потоками финансовых ресурсов фирмы состоит из трех составных частей:

1) состав потоков финансовых ресурсов;

2) управление внешними финансами фирмы;

3) управление внутрифирменными финансами.

Состав потоков финансовых ресурсов – это денежные средства:

- полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности фирмы (сервис, производство продукции);

- полученные на финансовых рынках посредством продажи ценных бумаг, получение кредитов;

- возвращенные субъектам финансового рынка в качестве платы за капитал в виде процентов и дивидендов;

- инвестированные и реинвестированные в развитии производственно-хозяйственной деятельности фирмы;

- направленные на оплату налоговых платежей и т.п.

Управление внешними потоками предполагает реализацию финансовых отношений фирмы с юридическими и хозяйственно-самостоятельными субъектами рынка, включая дочерние компании, выступающими в качестве клиентов, заимодавцев, поставщиков, покупателей продукции, а также с акционерами и финансовыми рынками. В этот блок входит:

- управление оборотными активами фирмы (движение оборотных средств, расчеты с клиентами, управление материально-денежными запасами);

- привлечение краткосрочных и долгосрочных источников финансирования.

Управление внутрифирменными финансами входит в блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю, который включает:

- контроль за ведением производственного учета;

- составление сметы затрат;

- контроль за выплатой заработной платы и уплатой налогов;

- сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям (потенциальные собственники капитала, существующие и потенциальные кредиторы, оценщики, поставщики, покупатели, государство, служащие компании). Непосредственно не заинтересованные в деятельности компании – аудиторские, консалтинговые службы, средства массовой информации и т.п.;

- составление и контроль финансовой отчетности (баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств);

- анализ финансовой отчетности, использование результатов для внутреннего и внешнего аудита;

- оценка финансового состояния фирмы на текущий период и ее использование для принятия оперативных управленческих решений, а также в целях планирования.

Таким образом: финансовые ресурсы имеют материальную основу, которых составляют деньги и имеют также временную ценность.

Временная ценность финансовых ресурсов может рассматриваться в 2 аспектах:

- связана с покупательной способностью денег;

- с обращением денежных средств как капитала и получением доходов от этого оборота (деньги как можно быстрее должны делать новые деньги).