Основы теории финансовых расчетов

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент – это форма управления процессами финансирования повседневной предпринимательской деятельности, наука принимать инвестиционные решения и оптимальным образом формировать источники их финансового обеспечения.

Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:

· управляемой подсистемы (объекта управления);

· управляющей системы (субъекта управления).

Объект управления включает:

· источники финансовых ресурсов;

· собственно финансовые ресурсы;

· финансовые отношения.

Субъект управления включает:

· организационную структуру финансового управления;

· кадры финансового подразделения;

· финансовые инструменты;

· финансовые методы

· информацию финансового характера;

· технические средства управления.

Целью настоящих методических указаний и заданий является освоение различных методик осуществления финансово-экономических расчетов и получение практических навыков их применения в разнообразных областях повседневной работы финансового менеджера для обоснования управленческих решений.

PS: По желанию студента на практических занятиях можно использовать данные повседневных жизненных ситуаций и реально существующих предприятий.

Деньги на финансовом рынке выступают в роли товара. Процентами (процентными деньгами) называют сумму доходов от предоставления денег в долг в различных формах (открытие депозитных счетов, выдача кредитов, покупка облигаций и т.д.). Сумма процентов () зависит от суммы долга (), срока на который он выдан (- лет или - дней), вида и величины процентной ставки (– ставка % из расчета годовых, – ставка % за период, d – учетная ставка % из расчета годовых, в том числе, формулы простых или сложных процентов), используемой практики начисления процентов (немецкой, французской, английской).

Сумму основного долга вместе с начисленными процентами называют наращенной суммой долга (). Увеличение суммы долга за счёт присоединения к ней суммы периодически начисляемых процентов называют наращением. Интервал времени, за который начисляют проценты, называют периодом наращения.

Проценты могут выплачиваться по мере начисления или в конце срока. Если проценты периодически начисляются на одну и ту же сумму долга, то в этом случае речь идёт о простых процентах и простых процентных ставках. Если проценты начисляются на сумму основного долга и начисленных за предыдущие периоды процентов, то в этом случае речь идёт о сложных процентах и сложных процентных ставках.