Тема 2. Основы финансово-экономических расчетов
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РАСЧЕТЫ (финансовая математика) — область знаний, которая дает целостную концепцию количественного финансового анализа условий и результатов финансово-кредитных и коммерческих сделок, связанных с предоставлением денег в долг. Потребность в них возникает, когда осуществляются инвестирование средств тем или иным образом и затем поступление дохода с этих средств: при ссудных операциях, размещении средств в ценные бумаги, производственном инвестировании. В этих случаях возникает задача приведения в соответствие размеров и сроков платежей со временем расчетов и правилами сделки. Разработанная для этих целей стройная система аналитических формул и способов исчисления получила название «финансово-экономические расчеты» (ФЭР) или «финансовая математика» (ФМ).
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РАСЧЕТЫ, или ФИНАНСОВАЯ МАТЕМАТИКА, представляют собой совокупность методов определения изменения стоимости денег, происходящего вследствие их возвратного движения (предоставления в долг) в процессе воспроизводства.
В конечном счете главная роль ФЭР заключается в том, что они позволяют эффективно осуществлять инвестиционную деятельность, проводить проектный анализ, управление финансами. Они и были созданы для оценки привлекательности вложения денег. Поэтому назначение ФЭР состоит в том, чтобы рассматривать возможные варианты вложения денежных средств исходя из условий сделки, а также анализировать последствия уже произведенных расходов.
Таким образом, суть всех необходимых расчетов в ФЭР заключается в определении стоимости денег в заданный момент времени путем анализа процесса наращения капитала в течение некоторого периода.
Экономисты считают, что ФЭР (ФМ) охватывает определенный круг методов вычислений, необходимость в которых возникает всякий раз, когда в условиях сделки или финансово-банковской операции оговариваются конкретные значения трех видов параметров, а именно: стоимостные характеристики (размеры платежей, долговых обязательств, кредитов и т.д.), временные данные (даты или сроки выплат, продолжительность льготных периодов или отсрочки платежей и т.п.), а также процентные ставки (они могут быть заданы в скрытой форме).
Конкретно это выражается в решенииследующих задач.
1. Исчисление конечных сумм денежных средств, находящихся во вкладах, займах, ценных бумагах, путем начисления процентов.
2. Учет ценных бумаг.
3. Установление взаимосвязи между отдельными параметрами сделки и определение параметров сделки исходя из заданных условий.
4. Определение эквивалентности параметров сделки для получения равной отдачи от затрат, произведенных различными способами.
5. Анализ последствий изменения условий операции.
6. Исчисление обобщающих характеристик и отдельных параметров денежных средств, рассматриваемых как финансовые потоки.
7. Разработка планов выполнения финансовых операций.
8. Расчет показателей доходности финансовых операций.
На практике ФЭР применяются в банковском и сберегательном деле, страховании, в работе финансовых организаций, торговых фирм и инвестиционных компаний, фондовых и валютных бирж.