Управление финансами организации и финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент – это управление финансами предпри­ятия, на­правленное на достижение стратегических и тактических целей функциониро­вания данного предприятия на рынке.

Управление финансами осуществляется с помощью финансового меха­низма, т.е. совокупности форм и методов организации, плани­рования и стиму­лирования процесса формирования и использова­ния финансовых ресурсов.

Финансовый механизм включает:

- финансовые методы – планирование, прогнозирование, кредитование, страхование, инвестирование и т.п.;

- финансовые рычаги – цену, процентные ставки, формы расчетов, виды кредитов и т.п.;

- обеспечение – правовое (законы Российской Федерации, указы Прези­дента, постановления Правительства и т.п.); нормативное (инструкции, норма­тивы и методические указания); информационное (любая информация о пред­приятии, рьщке, посредниках и т.п.); кадровое, техническое и программное;

- финансовые инструменты – краткосрочные и долгосрочные инвестици­онные ценности, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках (денежные средства, ценные бумаги, опционы, форвардные контракты, фью­черсы и т.д.).

Финансовый менеджер решает следующие задачи.

1. Задачи по финансированию деятельности предприятия:

- определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношение между заемными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска и обоснование решений об изменении собственного капитала и заимствованиях;

- разработка дивидендной политики, проведение расчетов по распределению чистой прибыли и вознаграждения инвестора, с одной стороны, и самофинансированию развития и наращивания собственных средств, с другой стороны;

- формирование наилучшей структуры заемных средств по форме, срокам и стоимости.

2. Задачи по финансовой стороне эксплуатации активов:

- определение основных направлений расходования средств, соответствующих стратегическим и тактическим целям предприятия;

- формирование наилучшей структуры активов;

- регулирование массы и динамики финансовых результатов с учетом приемлемого уровня предпринимательского риска.

3. Задачу по осуществлению стратегии финансового менеджмента – проведение инвестиционной политики, осуществление анализа инвестиционных проектов хозяйственного и финансового характера, отбор наилучших из них и последующий финансовый мониторинг реализации проектов.

4. Задачи осуществления тактики финансового менеджмента:

- комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия (денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами сырья и готовой продукции, с одной стороны, и кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами, с другой);

- осмысление ценовых и прочих маркетинговых решений сточки зрения их влияния на финансовые результаты.

5. Задача по сочетанию стратегии и тактики – финансовое прогнозирование и планирование, определение финансовых перспектив развития предприятия, а также тактических шагов по обеспечению каждодневной деятельности и упреждению неблагоприятных тенденций.

6. Задача внутреннего финансового контроля – анализ данных бухгалтерского и операционного учета, а также отчетности предприятия.

Финансовое планирование – это планирование действий по фор­мированию и использованию финансовых ресурсов. Финансовое планирование обеспечи­вает взаимосвязь доходов и расходов на осно­вании взаимной увязки показате­лей развития предприятия с источника­ми финансирования. Финансовое плани­рование является составной частью стратегического, текущего и оперативного планирования.

Цель финансового планирования – обеспечение воспроизвод­ственного процесса соответствующими по объему и структуре фи­нансовыми ресурсами. При составлении финансового плана осуще­ствляется:

- планирование прибыли (доходов) и расходов предприятия;

- расчет потреб­ности в собственных оборотных средствах;

- анализ и планирование денежных потоков;

- расчет необходимых финансовых ресурсов (объемов и структу­ры внутреннего и внешнего финансирования, резервов и объе­мов дополнительного финансирования, потребности в кредитных ресурсах);

- составление баланса доходов и расходов предприятия.