Области деятельности Финансового менеджера. Функции и механизм финансового менеджмента

Методы управления финансами.

Финансовые инструменты.

В общем виде финансовые инструменты (ФИ) – это любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого. ФИ подразделяются на:

- первичные (денежные средства, ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженности);

- вторичные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы).

В соответствии с упрощенным пониманием сущности понятия ФИ выделяют три основные категории финансовых инструментов:

1. Денежные средства (средства в кассе, на расчетном и валютном счете;

2. Кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы);

3. Способы участия в уставном капитале (акции, паи, доли).

Управление финансами осуществляется экономическими и административными методами.

1. Экономические:

• фискальная политика;
• финансовое планирование;
• координация финансовых ресурсов;
• финансовое регулирование.

2. Административные:

· система амортизационных отчислений;

· система финансовых санкций;

· финансовый менеджмент.

Методы финансового управления:

• прогнозирование и планирование;
• страхование;
• самофинансирование;
• налогообложение;
• кредитование;
• система расчетов;
• система финансовых санкций;
• система амортизационных отчислений;
• система стимулирования;
• система ценообразования;
• трастовые операции;
• залоговые, трансфертные операции;
• факторинг;
• аренда;
• лизинг.

К специальным приемам финансового управления относятся кредиты, займы, процентные ставки, котировки валютных курсов, амортизация, дисконт.

Основа информационного обеспечения:

• бухгалтерская отчетность;
• информация товарных, валютных и фондовых бирж;
• информация финансовых органов и учреждений банковской системы;
• указы президента, постановления правительства;
• приказы и распоряжения министерств, ведомств;
• приказы и распоряжения непосредственного начальника;
• любая информация, коррелирующая с финансами.

Основа технического обеспечения - современные безбумажные технологии расчетов, основанные на использовании персональных компьютеров и пакетов прикладных программ.

Логика выделения областей деятельности Финансового менеджера тесно связана с балансом.

I. Планирование и финансовый анализ
Долгосрочные финансовые решения	Баланс	Перспективная оценка и анализ коммерческой и инвестиционной привлекательности
1. Внеоборотные активы	3. Капитал и резервы 4. Долгосрочные пассивы
Краткосрочные финансовые решения	2. Оборотные активы	5. Краткосрочные пассивы (привлечённый капитал)	Текущая оценка финансового состояния
Вложения средств	Источники средств
II. Управление активами	III. Управление пассивами

Функции ФМ можно разделить на 2 группы:

- функции ФМ как управляющей системы;

- функции ФМ как специальной области управления предприятием.

В наиболее общем виде состав основных функций ФМ в разрезе этих групп выглядит следующим образом:

Функции ФМ как управляющей системы:

· Разработка финансовой стратегии предприятия;

· Формирование эффективных инструментов обоснования альтернативных вариантов управленческих решений;

· Анализ различных аспектов финансовой деятельности предприятия;

· Планирование финансовой деятельности предприятия по ее основным направлениям;

· Разработка эффективной системы стимулирования в области финансовой деятельности;

· Осуществление эффективного контроля за реализацией управленческих решений в области финансовой деятельности.

Функции ФМ как специальной области управления предприятием:

• Управление активами;
• Управление капиталом;
• Управление инвестициями;
• Управление денежными потоками;
• Управление финансовыми рисками;
• Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства