Прогнозирование финансовой деятельности

Понятие финансового планирования на предприятии

Методы финансового планирования и контроля

П Л А Н

1. Понятие финансового планирования на предприятии.

2. Прогнозирование финансовой деятельности.

3. Текущее планирование финансовой деятельности.

4. Оперативное планирование финансовой деятельности.

5. Виды финансового контроля.

6. Организация внутреннего финансового контроля.

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование на предприятии охватывает три основных его вида: 1) прогнозирование финансовой деятельности (период 3-5 лет); 2) текущее планирование финансовой деятельности (до 1 года); 3) оперативное планирование финансовой деятельности (месяц, квартал).

Все три вида финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Первоначальным этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности, которое определяет задачи текущего ее планирования. В свою очередь, текущее планирование финансовой деятельности создает основу для более углубленного оперативного ее планирования.

Прогнозирование финансовой деятельности и разработка финансовой стратегии предприятия представляет собой наиболее сложный этап планирования, требующий высокой квалификации исполнителей. Под финансовой стратегией предприятия следует понимать формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия проходит ряд этапов:

1. Определение общего периода формирования финансовой стратегии.Главным условием определения периода формирования финансовой стратегии является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии экономического развития предприятия. Так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода.

Важным условием определения периода формирования финансовой стратегии является предсказуемость развития экономики в целом и финансового рынка. В условиях нынешнего нестабильного развития экономики страны этот период не может быть слишком длительным и в среднем не может выходить за рамки 3-5 лет (в странах с развитой рыночной экономикой финансовая стратегия крупнейших компаний разрабатывается на период 10-15 лет).

Условиями определения периода формирования финансовой стратегии являются также отраслевая принадлежность предприятия, его размер, стадия жизненного цикла и другие.

2. Формирование стратегических целей финансовой деятельности. Формирование стратегических целей финансовой деятельности получает свое отражение в разработке определенной системы перспективных финансовых нормативов. В качестве таких нормативов могут быть установлены: среднегодовой темп роста собственного капитала; коэффициент рентабельности собственного капитала; соотношение оборотных и внеоборотных активов; минимальный уровень ликвидности активов (коэффициент текущей платежеспособности); минимальное соотношение собственного и всего используемого капитала (коэффициент автономии) и др.

Разработанная система целевых финансовых нормативов формирует стратегическую финансовую модель предприятия, которая используется в процессе последующего текущего и оперативного финансового планирования.

3. Разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности. Финансовая политика представляет собой форму реализации целевой функции общей стратегии финансового развития предприятия в разрезе отдельных аспектов финансовой деятельности. В отличие от финансовой стратегии в целом, финансовая политика формируется лишь по отдельным направлениям финансовой деятельности предприятия, а не охватывает весь комплекс этой деятельности. Формирование финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности может носить многоуровневый характер. Например, в рамках политики формирования финансовых ресурсов предприятия могут быть определены политика формирования собственных финансовых ресурсов и политика привлечения заемных финансовых средств. В свою очередь, политика формирования собственных финансовых ресурсов может включать налоговую политику, дивидендную политику, амортизационную политику и т.п.

4. Конкретизация показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации. Этот этап предусматривает установление последовательности и сроков достижения отдельных целей и стратегических задач. В процессе этой конкретизации обеспечивается динамичность представления системы целевых стратегических нормативов, а также внешняя и внутренняя синхронизация во времени. Внешняя синхронизация - согласование во времени показателей реализации финансовой стратегии с показателями общей стратегии экономического развития, а также с прогнозируемыми изменениями конъюнктуры финансового рынка. Внутренняя синхронизация - согласование во времени всех целевых стратегических финансовых нормативов между собой.

5. Оценка эффективности разработанной финансовой стратегии. Такая оценка проводится по следующим параметрам: ее согласованности с общей стратегией экономического развития; внутренней сбалансированности целевых стратегических нормативов; реализуемости стратегии с учетом прогнозируемой конъюнктуры финансового рынка; приемлемости уровня рисков, связанных с ее реализацией; результативности стратегии.