2014-02-09
736
Тема 4. Аналитические методы и модели по определению и оценке риска предприятия
Возможные случаи при анализе альтернативных проектов
Оценка значений коэффициента вариации
| Интервал значений, проц. | Оценка значения |
| 0 – 10 | Слабая колеблемость |
| 10 – 25 | Умеренная колеблемость |
| более 25 | Высокая колеблемость |
При анализе полученных результатов оценки риска двух альтернативных проектов с помощью математического ожидания (Мi) и среднего квадратического отклонения (si) возможны следующие случаи
| Возможное событие | Решение |
| 1. М1=М2; s1<s2 | выбираем первый проект |
| 2. М1= М2; s1=s2 | проекты равнозначны, поэтому оцениваем по максимальному доходу |
| 3. М1= М2; s1>s2 | выбираем второй проект |
| 4. М1> М2; s1<s2 | выбираем первый проект |
| 5. М1> М2; s1=s2 | выбираем первый проект |
| 6. М1> М2; s1>s2 | используем теорию Неймана-Моргенштерна |
| 7. М1< М2; s1<s2 | используем теорию Неймана-Моргенштерна |
| 8. М1< М2; s1=s2 | выбираем второй проект |
| 9. М1< М2; s1>s2 | выбираем второй проект |
Основная литература
Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. Пособие / А.М. Дубров, Б.А.Лагоша, Е.Ю Хрусталев, Т.П. Барановская; Под ред. Б.А. Лагоши. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 224 с.
Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: Дашков и К, 2003.
Дополнительная литература
Гранатуров В.М.. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. Учебное пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1999
Уткин Э.А. Риск-менеджмент. – М., 1998.
Статистические игры (Игровые методы)
Любая сфера человеческой деятельности, в особенности экономика или бизнес, связана с принятием решений в условиях неполноты информации. Источники неопределенности могут быть самые разнообразные: нестабильность экономической и/или политической ситуации, неопределенность действий партнеров по бизнесу, случайные факторы, т.е. большое число обстоятельств, учесть которые не представляется возможным (например, погодные условия, неопределенность спроса на товары, неабсолютная надежность процессов производства, неточность информации и др.).
Экономические решения с учетом перечисленных и множества других неопределенных факторов принимаются в рамках так называемой теории принятия решений – аналитического подхода к выбору наилучшего действия (альтернативы) или последовательности действий. В зависимости от степени определенности возможных исходов или последствий различных действий, с которым и сталкивается лицо, принимающее решение, в теории принятия решений рассматриваются три типа моделей:
– выбор решений в условиях определенности, если относительно каждого действия известно, что оно неизменно приводит к некоторому конкретному исходу;
– выбор решения при риске, если каждое действие приводит к одному из множества возможных частных исходов, причем каждый исход имеет вычисляемую или экспертно оцениваемую вероятность появления;
– выбор решений при неопределенности, когда то или иное действие или несколько действий имеют своим следствием множество частных исходов, но их вероятности совершенно не известны или не имеют смысла.
Методы принятия решений в условиях риска разрабатываются и обосновываются в рамках так называемой теории статистических решений. Принятие управленческих решений предполагает наличие ситуаций выбора наиболее выгодного варианта поведения из нескольких имеющихся вариантов в условиях неопределённости. Такие задачи могут быть описаны матричными играми особого типа, в которых игрок взаимодействует не со вторым игроком, а с окружающей средой. Объективно окружающая среда не заинтересована в проигрыше игрока. В процессе принятия решения о выборе варианта поведения игрок имеет информацию о том, что окружающая среда может принять одно из нескольких возможных состояний и сталкивается с неопределённостью относительно того конкретного состояния, которое примет окружающая среда в данный момент времени.
Матричная игра, в которой игрок взаимодействует с окружающей средой, не заинтересованной в его проигрыше, и решает задачу определения наиболее выгодного варианта поведения с учётом неопределённости состояния окружающей среды, называется статистической игрой или «игрой с природой». Игрок в этой игре называется лицом, принимающим решение (ЛПР). Создателем теории статистических игр считается А. Вальд. Он показал, что в теории принятия решений статистические игры являются основным подходом, если решение принимается в условиях частичной неопределенности.
Основными отличиями статистической игры от стратегической являются:
– отсутствие стремления к выигрышу у игрока-природы, т. е. отсутствие антагонистического противника;
– возможность второго игрока – статистика провести статистический эксперимент для получения дополнительной информации о стратегиях природы.
Таким образом, теория статистических решений является теорией проведения статистических наблюдений, обработки этих наблюдений и их использования.
В теории статистических решений основные правила могут быть детерминированными и рандомизированными.
ЛПР определяет наиболее выгодную стратегию в зависимости от целевой установки, которую он реализует в процессе решения задачи.
Результат решения задачи ЛПР определяет по одному из критериев принятия решения. Для того чтобы прийти к однозначному и по возможности наиболее выгодному варианту решению, необходимо ввести оценочную (целевую) функцию. При этом каждой стратегии ЛПР (ai) приписывается некоторый результат Wi, характеризующий все последствия этого решения. Из массива результатов принятия решений ЛПР выбирает элемент W, который наилучшим образом отражает мотивацию его поведения.
Критерий максимального математического ожидания выигрыша применяется в тех случаях, когда ЛПР известны вероятности состояний окружающей среды. Платёжная матрица дополняется столбцом, каждый элемент которого представляет собой значение математического ожидания выигрыша при выборе соответствующей стратегии ЛПР:
