Калькуляция по полным затратам (абсорбирующий метод) | Калькуляция по переменным затратам (директ-костинг) |
1. Включает постоянные накладные расходы в стоимость запасов | 1. Не включает постоянные накладные расходы в стоимость запасов |
2. Снижает валовую прибыль | 2. Снижает валовую маржу (маржинальную прибыль) |
3. Показывает более высокую чистую прибыль, если производство превышает продажи | 3. Показывает более высокую чистую прибыль, если продажи превышают производство |
Пример 22.1. Докажем эти утверждения математически. Обозначим — чистую прибыль, R — выручку от реализации, ТС — совокупные затраты, тогда = R— ТС. При этом выручка от реализации R = р *(q+ Sb — Se), где q — объем производства в натуральных единицах; Sb и Se — соответственно, запасы на начало года и на конец года, также в натуральных единицах; р — цена единицы продукции.
Обозначим AVC — средние переменные затраты, a FC — постоянные затраты. Выразим совокупные затраты при разных методах отнесения затрат.
Метод переменных затрат: ТС= FC+ AVC*(q+ Sb — Se).
|
|
Метод полных затрат: ТС = (FC: q + AVQ*(q+ Sb— Se).
Возьмем ситуацию, когда производство превышает продажи. В таком случае Sb — Se< 0.
= (Метод переменных затрат) = (р — AVQ)* (q + Sb— Se) — FC.
= (Метод полных затрат) = (р— AVC— FC: q) * (q+ Sb— Se).
Разница значений прибыли между двумя методами составит:
Метод полных затрат — Метод переменных затрат = - FC: q*(q + Sb-Se) + FC= = -FC:q*(Sb-Se).
Если Sb - Se < 0, то — FC: q*(Sb- Se) >0. To есть прибыль при методе полных затрат превысит прибыль при методе переменных затрат. В противном случае (продажи превышают производство, т.е. Sb — Se > 0) результат будет противоположным.
Разница в чистой прибыли между двумя методами может быть определена и более простой формулой:
Разница в чистой прибыли = Изменения запасов * Постоянные производственные затраты на единицу продукции (22.2.)
Формула верна лишь в том случае, если постоянные затраты на единицу продукции не меняются. Можно утверждать, что различия
между чистой прибылью, рассчитанной по методам переменных и полных затрат, являются строго временными различиями. Иными словами, в долгосрочном плане совокупная чистая прибыль будет одинакова при любом методе при условии, что налоги и другие затраты остаются неизменными в течение времени.
Пример 22.2. Рассмотрим различия методов калькуляции по полным и по переменным издержкам.
Укажем следующие предпосылки.
1. Запасы на начало периода равны 0. Запасы на конец периода равны 75000 единиц.
2. Совокупные производственные затраты, равные 1000000 руб., разделены между переменными и постоянными в соотношении 250000 и 750000 руб. Объем производства равен 400000 единиц.
|
|
3. Все производственные затраты оплачиваются перед окончанием года.
4. Текущие активы, исключая запасы, равны 500000 руб. Текущие обязательства равны 400000 руб.
Калькуляция по полным и по переменным издержкам будет выглядеть следующим образом.
Статья | Калькуляция по полным затратам, руб | Калькуляция по переменным затратам, руб. |
Запасы на начало периода | ||
Плюс: Производственные затраты | 1 000 000 | 250 000 |
Минус: Запасы на конец периода | 187 500 | 46 875 |
Равно: Себестоимость реализованной продукции | 812 500 | 203 125 |
Плюс: Затраты отчетного периода | 750 000 | |
Равно: Совокупные затраты | 812 500 | 953 125 |
Денежный отток | 1 000 000 | 1 000 000 |
Минус: Совокупные затраты | 812 500 | 953 125 |
Равно: Запасы на конец периода | 187 500 | 46 875 |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,7 | 1,4 |
Чистый оборотный капитал | 287 500 | 146 875 |
Поясним, как были получены результаты, представленные в таблице. При калькуляции по полным затратам к производственным затратам относятся полные затраты, а при калькуляции по переменным затратам — только переменные. Соответственно, запасы на конец года при калькуляции по полным затратам оцениваются по полным затратам (2,5 * 75 000 = 187 500 руб.), а при калькуляции по переменным затратам — только по переменным (0,625 * 75 000 = 46 875 руб.). При калькуляции по переменным затратам к затратам отчетного периода относятся постоянные затраты 1,875 * 400 000 = 750 000 руб. Денежный отток одинаков при обоих методах, так как включает все затраты на приобретение запасов.
Отметим также, что такие важные показатели, которые используются в финансовом менеджменте и анализе, как коэффициент текущей ликвидности и чистый оборотный капитал, существенно зависят от метода калькуляции затрат. Это еще одна иллюстрация того, что данными показателями следует пользоваться с пониманием их ограниченности.