Лекция 4. Информационное обеспечения проведения финансового анализа предприятия

ТЕМА 3: Методы экономической диагностики эффективности управления финансами

1. Роль информации в экономике и ее источники.
2. Пользователи информации и их интересы
3. Требование к качеству информации и принципы учета информации
4. Методы анализ финансовой отчетности

1. При принятии решений связанных с эффективным использованием финансовых ресурсов предприятия большое значение имеет наличие полной и достоверной информации об объекте исследования. Рыночной экономике учет и отчетность выполняют принципиально иные функции. В плановой экономике основными задачами учета были сбор и обработка информации для государственных органов управления и отчетность служила средством проверки выполнения предприятии государственных заданий, правильности отчислений в государственный бюджет и сбора статистической информации.

Это вызвано тем, что, во-первых, в условиях рынка меняется структура собственности, и государственная собственность становится лишь одним из видов собственности, появляется много новых собственников, которые заинтересованы в результатах деятельности предприятия, поскольку вложили в него свои средства. Во-вторых. Предприятия вынуждено искать такие управленческие решения, которые бы обеспечили ему победу в конкурентной борьбе и необходимые финансовые результаты. С этой целью оно изучает рыночную конъюнктуру, самостоятельно планирует свою деятельность, находит поставщиков и покупателей, устанавливает цены. В-третьих, бюджетное финансирование и государственное кредитование не являются основными источниками финансовых ресурсов. Поэтому предприятие вступает в конкурентную борьбу не только за покупателей и рынки сбыта, но и за кредитные ресурсы коммерческих банков и средства других потенциальных инвесторов. В результате всего этого у предприятия, с одной стороны, возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия эффективных решений и оценки их результатов. С другой стороны, предприятие должно предоставлять соответствующую информацию и тем, кто инвестировал или собирается инвестировать в него свой капитал, кроме того в условиях рынка продолжает сохраняться необходимость отчета перед государством о правильности налоговых отчислений

Информационная система обеспечения финансового менеджмента представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативеных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Содержание системы, ее широта и глубина определяется отраслевыми особенностями деятельности предприятия, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних, так и внутренних источников информации.

К внешним источником можно отнести:

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны, в основном используются при принятии стратегических решение, на основе публикуемых данных государственной статистики (темп роста ВВП и НД, денежные доходы населения, индекс инфляции, учетная ставка ЦБ, а также показатели отраслевого развития)

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка используются при принятии решений в области формирования долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений. Источником информации являются публикации периодического коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации (курсы ценных бумаг, объемы сделок с ценными бумагами, кредитные и депозитные процентные ставки различных банков, официальный курс отдельных валют)

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов используются в основном при принятии оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования и использования формирования и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: банки, страховые компании, поставщики продукции, покупатели продукции, конкуренты. Источником формирования данных показателей служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги с основными результативными показателями, а также платные бизнес - справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями.

4. Нормативно-регулирующие показатели, которые учитываются в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности. Источниками информации являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными аспектами органами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников, состоит из двух составляющих:

1. Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности по предприятию в целом, применяются в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности. Формирование системы показателей этой группы основываются на данных финансового и бухгалтерского учета. Это показатели, характеризующие состав активов и пассивов, основные финансовые результаты хозяйственной деятельности, движение денежных средств и отдельных финансовых фондов.
2. Показатели, характеризующие финансовые результаты отдельных структурных подразделений, используется для текущего и оперативного управления практически по всем аспектам финансовой деятельности Источниками служат данные управленческого учета, отражающие объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов. Управленческий учет строится индивидуально на каждом предприятии и должен в первую очередь подчинения задачам информативного обеспечения процесса оперативного управления финансовой деятельности.
3. Нормативно – плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Эти показатели используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом осуществления финансовой деятельностью. Они формируются непосредственно на предприятии по двум блокам: система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия (нормативы размеров отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и пассивов, нормативы удельного расхода финансовых ресурсов.), система плановых показателей финансового развития предприятия (показатели текущих и оперативных финансовых планов).

Использования всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения финансового менеджмента. Ориентированного как на принятие стратегических финансовых решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью предприятия.