Статистика оборотного капитала

(оборотных фондов, текущих активов)

1.Понятие оборотного капитала и его составляющих.

2.Показатели использования оборотного капитала.

3.Оценка эффективности использования оборотного капитала.

1. Оборотный капитал – предметы труда, являющиеся мобильными активами предприятия, которые полностью потребляются в пределах каждого производственного цикла, утрачивая свою натурально-вещественную форму и целиком переносящие свою стоимость на произведенный продукт.

В наиболее общем виде состав оборотного капитала показан в бухгалтерском балансе. Составляющие которого:

Производственные запасы – сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары, прочие запасы.

Дебиторская задолженность – это авансовые платежи за покупку текущих активов, счета к получению, векселя полученные и т. п., т.е. порождаемая временным разрывов в оплате за товары услуги и т.д. задолженность предприятию.

Денежные средства и ценные бумаги – это наиболее ликвидная часть оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги по ликвидности приравниваются к денежным средствам.

В связи с тем, что оборотный капитал помимо группировки по натурально-вещественной форме, указанной выше, группируются и по источникам образования:

-за счет собственных средств

-за счет привлеченных средств.

Рассчитывают показатель – чистый оборотный капитал, который рассчитывают как разность между оборотным капиталом (текущими активами) и текущими обязательствами (краткосрочной кредиторской задолженностью).Данный показатель показывает в каком размере покрывается оборотный капитал собственным оборотным капиталом (собственные текущие активы).

В процессе производственной деятельности происходит постоянное пополнение отдельных элементов оборотного капитала. Предприятие покупает сырье, материалы, производит продукцию, продает ее (где образуется нормальная дебиторская задолженность), и через некоторое время она превращается в денежные средства.

Схематически это выглядит следующим образом:

Производственно- материальные запасы ® готовая продукция ® дебиторская задолженность ® денежные средства ® производственно- материальные запасы и т.д. Это и есть кругооборот текущих активов.

Объем и структура оборотных средств в значительной мере определяется отраслевой принадлежностью. Так, предприятия сферы обращения имеют высокий удельный вес товарных запасов, а у финансовых корпораций – значительные суммы денежных средств и их эквивалентов.

Величина оборотных средств определяется не только потребностью производственного процесса, но и случайными факторами. В связи с этим деление оборотного капитала на постоянный и переменный и анализ динамики этих частей актуально.

Постоянный оборотный капитал - та часть оборотного капитала, потребность в котором относительно постоянна в течении всего производственного цикла. Т. е. Это минимум текущих активов, необходимых для осуществления производственной деятельности. Например, остаток денежных средств на расчетном счете.

Переменный оборотный капитал – это варьирующая часть текущих активов, которая отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Например, потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой уровня продаж во время сезонной реализации. Или добавочные денежные средства необходимы для оплаты сырья, материалов в период высокой деловой активности.

2. Показатели наличия оборотного капитала могут быть моментными (определяется по данным отчетности на определенную дату) и средними.

Средний остаток оборотных средств при наличии данных об остатках только на начало и конец периода определяется по средней арифметической:

О ср. = (О н.п. + О к. п.)/2

Если имеются данные за равные промежутки времени, то формуле средней хронологической:

О ср. = ( ½ О₁ + О₂ + ….. + ½ О _n) / n – 1

На практике нередки случаи, когда расчет среднего остатка оборотного капитала необходимо производить за периоды времени различной продолжительности. В этом случае пользуются формулой средней взвешенной. Например, за 1 полугодие – остаток составил 265 тыс. грн., а за 3 – й квартал – 275 тыс. грн. В этом случае средний остаток за 9 месяцев составит:

S О t 265 * 6 + 275 * 3

О ср = ------------ = ------------------------ = 268, 3 тыс. грн.

St 9

Изменение остатков оборотного капитала происходит вследствие того, что для обеспечения непрерывности производства, постоянно происходит потребление финансовых ресурсов, которые образуются после реализации продукции. Поэтому скорейшая оборачиваемость оборотного капитала приводит к относительному высвобождению средств из оборота, в связи с эти появляется возможность для более скорого их повторного вложения.

В связи с эти большое значение имеет изучение показателей оборачиваемости как в целом оборотного капитала так и его отдельных составляющих.

а). Коэффициент оборачиваемости:

доход от реализации

К об = --------------------------------------------

средние остатки оборотного капитала

б). Коэффициент закрепления: