Глоссарий

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидентов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Американская депозитарная расписка – это ценная бумага США, номинал которой выражен в долларах и которая удостоверяет долю в праве собственности на определенное количество ценных бумаг (акций ли облигаций) иностранной компании, депонированных в стране нахождения этой компании

Американский опцион – представляет собой право покупателю, но не обязывает его купить или продать определенное количество базовых активов по фиксированной цене при наступлении срока контракта или до него.

Андеррайтеры – агенты, которые организовывают и принимают на себя финансовую ответственность за реализацию первичных выпусков ценных бумаг.

Арбитраж – эта одновременная покупка и продажа одного финансового инструмента на разных рынках с целью получения дохода в качестве курсовой разницы.

Арбитражер – это лицо, извлекающее прибыль за счет одновременной купли-продажи одного и того же финансового инструмента на разных рынках.

Биржевой рынок – это рынок, где операции ведутся на фондовых биржах, которые создают условия для обращения ценных бумаг.

Брокер – это лицо (организация), которое выполняет посреднические функции за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения

Бэк-офис – место, где осуществляется обработка информации, выдается подтверждение сделок, производятся расчеты, обрабатываются запросы, управляются потоки наличных денежных средств и т.д.

Валюта – наличная часть денежной массы, выполняющая функцию платежа или обмена в международной торговле товарами и факторами производства.

Валютный курс - это цена единицы национальной валюты, выраженная в единицах иностранной валюты.

Валютный паритет – соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке.

Валютный рынок – это рынок, где финансовые институты осуществляют обмен одной валюты на другой.

Валютный своп – это валютная сделка, которая предполагает одновременную покупку и продажу определенного количества одной валюты в обмен на другую с двумя разными датами валютирования.

Валютный опцион – это соглашение, дающее держателю право, но не обязывающее его купить или продать определенное количество валюты по согласованной цене в некоторый момент в будущем.

Валютно-процентный своп – это соглашение между сторонами, в соответствии с которым они выплачивают друг другу процентные ставки по займам в разных валютах в определенные даты в течение срока действия соглашения

Валютные фьючерсы – это форвардные сделки со стандартными размерами и сроками, которые торгуются на официальных биржах.

Вексель – неэмиссионная ценная бумага, закрепляющая за ее держателем право на получение вексельной суммы в указанное время и в указанном месте. Вексель – это денежный документ со строго определенным набором реквизитов.

Винкулированные акции – особая форма именных акций, которые могут быть проданы третьим лицам только с разрешения эмитировавшего их акционерного предприятия.

Внебиржевой рынок – это рынок операций с ценными бумагами вне биржи.

Вторичный рынок – это рынок, где обращаются ранее выпущенные ценные бумаги.

Глобальные еврооблигации – это облигации,одновременно размещаемые на еврорынках, и на одном или нескольких национальных рынках.

Глобальная акция – это обыкновенная акция транснациональной компании, которая одновременно и равноправно обращается на фондовых рынках сразу нескольких стран.

Девальвация валюты – законодательное снижение курса валюты или центрального паритета при режиме фиксированного валютного курса.

Денежный рынок – это рынок, краткосрочных и долгосрочных заимствований, где финансовые институты занимают и предоставляют в долг денежные средства.

Депозитный сертификат - это обращающаяся ценная бумага, свидетельствующая о наличии в банке или другом финансовом институте депозита с фиксированной процентной ставкой и сроком.

Депозитарий – это юридическое лицо, предоставляющее услуги профессиональным участникам финансового рынка по хранению финансовых инструментов независимо от формы их выпуска с соответствующим депозитным учетом перехода прав собственности на них.

Дериватив (производная ценная бумага, чаще всего в форме срочного контракта) - это финансовый инструмент, ценность которого определяется ценой обеспечивающего его "базового актива".

Дилер - это лицо (организация), которое в отличие от брокера при заключении сделок вкладывают и рискуют собственным капиталом.

Дисконт – это эквивалент процента, выплачиваемый инвестору, и представляет собой разницу между ценами инструмента при покупке и при наступлении срока.

Евровалюта – это валюта, которая размещается в иностранных банках, расположенных за пределами страны-эмитента данной валюты.

Евровалютный рынок (eurocurrencymarket) — это рынок, на котором депозитные и ссудные операции производятся в евровалютах.

Евробумаги – ценные бумаги, которые выпускаются в валюте, являющейся иностранной для эмитента, размещаются среди иностранных инвесторов, для которых эта валюта, как правило, также является иностранной.

Европейский опцион – представляет собой право покупателю, но не обязывает его купить или продать определенное количество базовых активов по фиксированной цене при наступлении срока контракта.

Еврооблигации – ценные бумаги, выпущенные в валюте, являющейся иностранной для эмитента, размещаемые с помощью международного синдиката андеррайтеров среди зарубежных инвесторов, для которых данная валюта тоже, как правило, является иностранной.

Золотой стандарт – международная валютная система, основанная на официальном закреплении странами золотого содержания в единице национальной валюты с обязательством центральных банков покупать и продавать национальную валюту в обмен на золото.

Зарубежные еврооблигации – это ценные бумаги, выпущенные и размещаемые эмитентом на зарубежной бирже, с помощью синдиката андеррайтеров данной страны в валюте страны размещения займа

Именная акция – это акция, в которой указывается имя или наименование держателя акции.

Иностранная валюта – платежное средство других стран, законно или незаконно используемое на территории данной страны.

Инвестор – лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности (собственник) или ином вещном праве (владелец).

Казначейский вексель - это краткосрочный обращающийся переводной вексель, выпущенный правительством для покрытия потребности государства в заемных средствах.

Коммерческая бумага - это краткосрочный необеспеченный простой вексель на конкретную сумму с определенным сроком.

Кэп опцион – это соглашение, которое устанавливает максимальную выплачиваемую процентную ставку и действует как набор опционов "колл", даты исполнения которых совпадают с датами фиксации плавающей ставки по займу.

Колл опцион – это опцион, который дает право, но не обязательство купить определенное количество ценных бумаг в будущем.

Косвенная котировка – это курс единицы национальной валюты, выраженный в определенном количестве иностранной валюты.

Кросс-курс – соотношение между двумя валютами, расситанное на основе курса каждой из них по отношению к ведущей третьей валюте.

Ликвидность – способность быстро конвертировать актив в денежные средства по цене, очень близкой к текущей рыночной цене.

LIBOR - это ставка продавца (предложение), по которой банк предлагает деньги или которую взимает за предоставление займа.

LIBID - это ставка покупателя (спроса), по которой банк покупает деньги или которую платит за получение займа.

Маркет-мейкер - это участник финансовых рынков, который обеспечивает ликвидность определенных инструментов, выставляя заявки на покупку или продажу.

Международный финансовый рынок – это рынокссудно-заемных операций в валюте вне стран их происхождения, которые не подлежат прямому государственному регулированию со стороны этих стран.

Мировой валютный рынок – это система экономических отношений, представляющая собой осуществление операций по купле или продаже иностранной валюты, а также операций по инвестированию валютного капитала.

Мировой финансовый рынок – эта сфера рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и межстрановое перераспределение денежных капиталов.

Миддл-офис – это место, где оказываются консультационные услуги, рекомендации специалистов по управлению рисками, юрисконсультов, технических аналитиков и т.д.

Национальная валюта – законное платежное средство на территории ее выпускающей страны.

Обыкновенная (простая) акция - это акция, которая дает право ее владельцу на участие в управлении и право на распределение чистого дохода акционерного общества.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая за ее держателем право на гарантированный доход, размер и порядок выплаты которого эмитент определяет при выпуске, а также на получение ее номинальной стоимости при истечении срока займа.

Обратное соглашение о выкупе (обратное репо) - это соглашение о покупке инструмента с обязательством продать его на определенную дату в будущем по согласованной цене.

Опцион – это ценная бумага, дающая право ее держателя купить или продать определенное количество ценных бумаг по заранее фиксированной цене на определенную дату.

Опционный контракт - это соглашение между двумя сторонами, дающее держателю право, но не обязывающее его купить или продать финансовый инструмент по определенной цене в определенный срок или до его наступления.

Параллельные еврооблигации представляют собой облигации одного выпуска, размещаемые одновременно в нескольких странах, на нескольких национальных рынках, в валютах стран размещения займа.

Первичный рынок – это рынок первичных эмиссий ценных бумаг, на котором осуществляется их начальное размещение среди инвесторов.

Переводной вексель (тратта) – письменный документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя выплатить в предусмотренный векселем срок полученную взаймы денежную сумму векселедержателю или его приказу.

Привилегированные акции – это так называемые безголосные акции, которые не дают их держателям права голоса, но гарантируют держателям определенный дивиденд независимо от полученной прибыли.

Простой вексель – письменный документ, содержащее ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить в предусмотренный векселем срок полученную взаймы денежную сумму векселедержателю или его приказу.

Процентные фьючерсы - это форвардные сделки со стандартным размером контракта и стандартными сроками, осуществляемые на биржах.

Прямая котировка – это курс единицы иностранной валюты (базовая валюта), выраженный в национальной валюте (котируемая валюта).

Пут опцион – это опцион, дающий право, но не обязательство продать определенное количество ценных бумаг в будущем.

Реальный валютный курс – номинальный валютный курс, пересчитанный с учетом изменения уровня цен в своей стране и в той стране, к валюте которой котируется национальная валюта.

Ревальвация валюты - законодательное повышение курса валюты или центрального паритета при режиме фиксированного валютного курса.

Регистратор - это юридическое лицо, осуществляющее сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных о реестре владельцев ценных бумаг эмитента.

Резервная валюта - валюта, в которой страны держат свои ликвидные международные активы, используемые для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса;

Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений его участников по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Рынок капитала – это рынок, где финансовые требования обеспечены стоимостью товаров, которые будут созданы с помощью приобретаемых средств производства.

Свободно конвертируемая валюта – валюта, которая широко используется для осуществления платежей по международным сделкам и активно продается и покупается на миром валютном рынке.

Свопцион – это соглашение, при котором покупатель имеет право, но не обязан войти в своп по согласованной фиксированной процентной ставке в определенный срок или до его наступления.

Секъюритизация - процесс эмиссии ценных бумаг для финансирования капитальных вложений.

Синтетические соглашения по валютному обмену (SAFE) – это деривативы внебиржевого рынка, которые в случае форвардных валютных сделок гарантируют обменные курсы в течение установленного периода в будущем.

Соглашения об обратной покупке (репо) - это соглашение между двумя сторонами, по которому одна сторона обязуется продать финансовый инструмент другой на определенную дату по согласованной цене, затем выкупить его обратно на более позднюю дату по согласованной цене.

Соглашение о будущей процентной ставке - это контракт между двумя сторонами, фиксирующий ставку по условной сумме будущего займа или депозита.

Спекулянт – это лицо, получающий прибыль при частных изменениях цены на рынке за счет разницы котировок финансовых инструментов, образующейся во времени.

Спекуляция – это купля или продажа валюты с целью получения прибыли от изменения цен (валютных курсов).

Специальные права заимствования СДР (Special Drawing Rights SDR) - это эмитируемая МВФ платежное средство, предназначенное для регулирования сольдо платежных балансов, пополнения резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют.

Спот сделка - обмен валют с поставкой или расчетом (датой валютирования), как правило, через два рабочих дня после даты совершения сделки.

Синтетические соглашения по валютному обмену (SAFE) – это деривативы внебиржевого рынка, которые в случае форвардных валютных сделок гарантируют обменные курсы в течение установленного периода, который начинается в будущем.

Твердая валюта – валюта, которая характеризуется стабильным валютным курсом движения.

Трейдер – это лицо, которое на свой страх и риск принимает решения относительно покупки (продажи) финансового инструмента, используя колебания курса одного или нескольких контрактов (ценных бумаг)

Финансовые институты – это учреждения, осуществляющие операции на финансовом рынке.

Финансовое требование (долговое обязательство) - это письменное обещание выплатить указанную сумму (номинал) и дополнительное вознаграждение (процентный доход) за право пользование ссудой в течение определенного времени (до наступления срока возврата).

Финансовые рынки – это рынки, на которых осуществляется спрос и предложение на различные денежные средства.

Флопы - это соглашение, которое устанавливает минимальную выплачиваемую процентную ставку и действует как набор опционов "пут", даты исполнения которых совпадают с датами фиксации плавающей ставки по займу.

Форвард-аутрайт – это валютная сделка между двумя сторонами, предполагающая покупку одной валюты на другую с поставкой в будущем по курсу, установленному в момент заключения сделки.

Фронт-офис – место, где ведется внебиржевая торговля на финансовом рынке.

Хеджер - лицо (организация), которые используют финансовые инструменты рынка деривативов для страхования курсового (ценового) риска и риска трансферта, который присущий финансовым инструментам, своих активов или конкретных соглашений на рынке спот.

Эмитент – юридическое лицо, несущее от своего имени обязательства перед инвесторами по осуществлению прав, удостоверенных ценной бумагой.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………
ГЛАВА 1 МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ И ГЛОБАЛИЗАЦИЯ …………….. …………………….………………...
1.1 Этапы развития мирового финансового рынка……………………
1.2 Глобализация мирового финансового рынка………………………
1.3 История мировых финансовых кризисов …………………………
ГЛАВА 2 ОСНОВЫ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА………………
2.1 Сущность и структура мирового финансового рынка……………..
2.2 Субъекты мирового финансового рынка…………………………
2.3 Финансовые инструменты мирового финансового рынка……….
ГЛАВА 3 ИНФРАСТРУКТУРА МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА
3.1 Понятие и основные элементы инфраструктура мирового финансового рынка…………………………………………………..
3.2 Правовая инфраструктура мирового финансового рынка………
3.3 Информационная инфраструктура мирового финансового рынка.
ГЛАВА 4 МИРОВОЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК……………………………….
4.1 Становления и развитие мирового валютного рынка…………
4.2 Сущность резервной валюты и валютного курса…………………..
4.3 Финансовые инструменты валютных операций…………………..
4.4 Организация международных валютных расчетов………………..
ГЛАВА 5 МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД…………………….
5.1 Сущность и структура Международного валютного фонда………
5.2 Источники финансирования Международного валютного фонда.
5.3 Функции Международного валютного фонда……………………
ГЛАВА 6 ВСЕМИРНЫЙ БАНК………………………………………………….
6.1 Сущность и организационная структура Всемирного банка…….
6.2 Международная ассоциация развития ……………………………..
6.3 Международная финансовая корпорация ………………………….
6.4 Международное агентство по гарантированию инвестиций ……..
6.5 Международный центр по урегулированию инвестиционных споров …………………………………………………………………….
ГЛАВА 7 МИРОВОЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК ……………………..………….
7.1 Сущность и структура мирового кредитного рынка………………
7.2 Мировой рынок капитала…………………………………………....
7.3 Организация международных банковских расчетов ………………
7.4 Парижский и Лондонский клубы ……………………..…………….
ГЛАВА 8 МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ…………
8.1 Банк международных расчетов………………………………………
8.2 Европейский банк реконструкции и развития………………………
8.3 Африканский Банк Развития ………………………………………...
8.4 Азиатский Банк Развития …………………………………………….
8.5 Исламский Банк развития…………………………………………….
ГЛАВА 9 ФОНДОВЫЕ РЫНКИ РАЗВИТЫХ СТРАН МИРА………………
9.1 Современное состояние и тенденции развития фондовых рынков развитых стран ……………………………………………………….
9.2 Нью-Йоркская фондовая биржа……………………………………..
9.3 Лондонская фондовая биржа……….. ………………………………
9.4 Токийская фондовая биржа…………………………………………
ГЛАВА 10 ФОНДОВЫЕ РЫНКИ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН …………....
10.1 Современное состояние и тенденции развития фондовых рынков развивающихся стран ………………………………………………..
10.2 Польский фондовый рынок…………………………………………
10.3 Китайский фондовый рынок………………………………………
10.4 Казахстанский фондовый рынок……………………………………
ГЛОССАРИЙ…………………………………………………………….