А. Метод коэффициентов

1 2 3 4 5

Основные показатели финансовой деятельности предприятия [23]

Таб. 10

№

Коэффициент

Формула

Содержание

Норматив

1.1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Активы быстрореализуемые (стр. 260+250) Краткосрочные пассивы (обязательства) (стр. 690-(640+650)

Наличность + легко реали- зуемые ЦБ. Характеризует возможность немедленного погашения краткосрочной задолженности

≥ 0,2

1.2.

Коэффициент промежуточного покрытия

Активы б/р + деб. задолженность (стр. 260+250+240) Краткосрочные пассивы (обязательства)

Срочная возможность возвратить краткосрочные долги

0,8-1,0 и >1,0

1.3.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

Оборотные активы (Р. IIА) (стр. 290) Краткосрочные пассивы

Общий критерий оценки ликвидности отражает связь между текущими активами и пассивами. Долгосрочность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств

min=1 норма 1,7-2,5 Критерий неудовлетворительной структуры баланса <2

1.4

Чистый оборотный капитал

Оборотные активы – краткосрочные обязательства

Показатель финансовой устойчивости и возможностей развития в будущем. Величина, остающаяся после погашения всех краткосрочных обязательств

> 0

1.5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Собственный капитал – внеоборотные Активы (III P.П – IР.А) Оборотные активы

Доля собственных оборотных средств

> 0,1

2. Показатели платежеспособности (финансовой устойчивости). Отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность

2.1.

Коэффициент общего покрытия

Оборотные активы Итог баланса (стр. 699)

Показывает, какая часть пассива может быть покрыта при продаже активов по балансовой стоимости. Возможность удовлетворения всех обязательств без уменьшения собственного капитала

0,5

2.2.

Коэффициент финансовой независимости

Собственный капитал СК – убытки (стр. 490 Р. III – (стр. 465+475 Р III). Итог баланса – убытки (стр. 699 – 390)

Показатель доли собственных средств в балансе отражает степень финансового риска

0,5

2.3.

Коэффициент финансовой зависимости

Заемный капитал Итог баланса (стр. 699)

Чем выше коэффициент, тем больше риск банкротства компании. Отражает возможность возникновения дефицита денежных средств

2.4.

Финансовый рычаг (leverage) - Коэффициент привлечения

Заемные средства (ЗК) Собственные средства

Показатель, позволяющий определить финансовую устойчивость

3. Коэффициенты деловой активности

3.1.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

В (выручка) / капитал оборотный – средний остаток оборотных средств

3.2.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Выручка от реализации Средняя за период дебиторская задолженность

Рост этого коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение – наоборот. Снижение показателя – угроза ликвидности. Сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности

Средне- отраслевой коэффициент

3.3.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

365 Средний срок оборота кредиторской задолженности (период погашения ДЗ)

Чем больше период задолженности, тем выше риск погашения. Следует установить долю сомни- тельной ДЗ в структуре задолженности

3.4.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность (Стр. 220+230) Кредиторская задолженность (Стр. 620)

На практике небольшой перевес кредиторской задолженности в настоящее время предпочтительнее

Теоретически на практике целесообразно небольшое превышение задолженности

3.5.

Коэффициент оборачиваемости материально-производ- ственных запасов