Методы управления потоками денежных средств. Кассовый бюджет

Основными методами управления потоками денежных средств являются: методы управления денежными потоками на основе отчета о движении денежных средств (прямой и косвенный); метод бюджетирования денежных средств и метод Project (проект) менеджмента.

Прямой метод основан на анализе движения денежных потоков по счетам предпри­ятия: позволяет показать основные источники притока и направления оттока денеж­ных средств; дает возможность делать оперативные выводы относительно доста­точности средств для платежей по текущим обязательствам; устанавливает взаимосвязь между объемом реализации и денежной выручкой за от­чет­ный период.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результа­тах: позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия; устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в ак­тивах пред­приятия за отчетный период.

Кассовый бюджет - это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денеж­ных средств за определенный период, включающая как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры.

Кассовый бюджет позволяет: получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средст­вах; принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресур­сов; анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влия­ние на финансовые показатели предприятия; своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.

Основными документами необходимыми для составления кассового бюджета являются: бюджет продаж (бюджет закупок материалов; бюджет общепроизводственных расходов; бюджет расходов на оплату труда; бюджет управленческих и коммерческих расходов; смета налоговых отчислений), прогноз поступлений от инвестиций (Бюджет капитальных затрат), кредитный договор. При составлении кассового бюджета необходимо учитывать следующие факторы: анализ движения денежных средств; анализ инкассации дебиторской задолженности; анализ кредиторской задолженности; налоги, законы; инфляция; кредитная ставка; дивидендная политика.