Эмиссии безналичных денег, банковский мультипликатор

Кредитная эмиссия (эмиссия денег, осуществляемая банками) связана с поступлением в оборот кредитных денег, возникающих на основе кредитных отношений.

Основной целью кредитной эмиссии является обеспечение нужд денежного оборота необходимым количеством платежных средств в виде остатков на счетах в банках.

Кредитную эмиссию рассматрива­ют как пополнение денежного оборота суммой платежных средств в безналичной форме (безналичная эмиссия) и дополнительный выпуск в денежный оборот банкнот (наличных денег).

Эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег – это удовлетворение дополнительной потребности организаций в оборотных средствах.

Первична эмиссия безналичных денег, т.к. прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Кредитные деньги – это продукт функционирования банковской системы.

Механизм эмиссии безналичных денег действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор — это процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Банковский, кредитный, депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации, т.е. субъектами мультипликации являются коммерческие банки.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйств.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневой банковской системы.

Первый уровень (центральный банк) управляет этим механизмом.

Второй уровень (коммерческие банки) заставляет его действовать, причем действовать автоматически.

Основой механизма банковского мультипликатора является свободный резерв системы коммерческих банков, который складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка определяется:

С_Р=К + ПР + ЦК± МБК - ОЦР - А₀, где

К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммер. банка (средства на депозитных счетах);

ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в центральный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

Aq - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.