Факторинг – операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, других долговых обязательств) и передачей фактору права получения платежа по ним.
В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые организации, специализированные факторинговые фирмы.
По договору финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Денежное требование к должнику может быть уступлено кредитором фактору также в целях обеспечения исполнения обязательств кредитора перед фактором.
| | | | | | | |
| | |
| | | |
| | | Устранение риска приобретения товаров низкого качества от поставщика, возможность получения полного ассортимента продукции
| |
|
|
| Обеспечение конкурентоспособ-
ности
ности
| |
|
Упрочнение связей с контрагентами
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | |
|
| | |
|
| | |
|
| |
| | | |
|
| | |
|
| | | |
| | | | |
|
| | |
|
| | | |
|
|
| | Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за поставленный товар
| |
| | | | |
|
| | | |
|
|
Рис. 13.1. Эффективность факторинга для его участников
Особенности финансирования при факторинге по сравнению с банковским кредитом можно представить следующим образом:
Таблица 13.5. Сравнение условий факторинга и банковского кредита
№№
п/п
| Факторинг
| Банковский кредит
|
1.
| Факторинговое финансирование связано со сроком отсрочки платежа
| Кредит выдается на фиксированный срок, оговоренный в кредитном договоре
|
2.
| Размер финансирования может возрастать по мере роста объема продаж поставщика
| Сумма кредита заранее оговаривается в кредитном договоре
|
3.
| Факторинговое финансирование погашается за счет средств покупателя (дебитора поставщика)
| Кредит возвращается кредитополучателем
|
4.
| Упрощенное оформление факторинговой операции
| Для получения кредита – относительно длительная процедура, с большим количеством документов
|
5.
| Предоставляются дополнительные услуги по управлению дебиторской задолженностью, информационно-аналитическое обслуживание, консалтинг и другое
| При кредитовании банком аналогичные услуги обычно не предусматриваются в кредитном договоре
|
6.
| Факторинговое обслуживание может продолжаться бессрочно
| Погашение кредита не гарантирует получение нового
|
7.
| В сделке факторинга заняты: фактор, кредитор, должник
| Кредит опосредствует сделку между кредитодателем (банком) и кредитополучателем (клиентом)
|