2015-01-07
377
· предвидение, которое определяет вероятность и уменьшает неопределенность;
· гарантийные или резервные фонды для известной части рисков, которые заранее подготавливают их покрытие, по крайней мере, частичное;
· распределение рисков исходя из того, что материализация только одного из них ведет лишь к ограниченным потерям в общем обороте;
· страхование, в результате которого риск переносится на третье лицо;
· получение гарантий, что уменьшает долю возможных убытков;
· срочные сделки в отношении рисков, связанных с валютным обменом.
Риск, его анализ и «борьба» с ним привели, таким образом, к созданию комплексных и тщательно разработанных дисциплин, касающихся глубинных процессов экономической жизни. Более того, проблема риска составляет главный элемент в таких областях экономической и финансовой деятельности, как страхование и кредит.
Риск в области страхования. Риском определяется сама цель страхования: это договор, по которому за счет страховой премии риск переносится на третье лицо; именно оно в случае материализации риска или осуществления угрозы обеспечивает возмещение убытков. Деятельность в области страхования состоит в том, чтобы, используя закон больших чисел, предоставить страхователю покрытие возможных потерь.
Риск определяется как случайное событие, наступление которого представляет собой бедствие. В основе функционирования страхования лежит понятие риска, подлежащего страхованию. Риск подлежит страхованию при наличии двух условий: если риск может стать объектом статистического исследования, позволяющего определить периодичность его осуществления, и если имеется возможность сгруппировать достаточное число измеряемых рисков, с тем чтобы дать возможность страховщикам взаимно компенсировать их с учетом вероятности возникновения бедствий.
Риски, подлежащие страхованию, являются объектом статистического исследования, которое лежит в основе управления страхованием. Эти статистические данные не снимают неопределенности, но позволяют определить тем большую их вероятность, чем большее число рисков было сгруппировано и чем относительно менее серьезным является каждый из них. Поэтому страховщик старается объединять большое число рисков и обеспечить покрытие лишь части каждого из них, а другую часть переуступить одному или нескольким другим страховщикам. Управление страхованием предусматривает, следовательно, что для обеспечения финансового равновесия в страховой премии должно учитываться возможное расхождение между статистическим предвидением вероятности рисков и реальностью их осуществления. Чтобы избежать неблагоприятного расхождения, страховая компания устанавливает определенную надбавку (т. е. увеличивает размер чистой страховой премии в соответствии с произведенными расчетами). Управление страхованием предусматривает также распределение рисков, то есть учет максимально возможного числа рисков одной и той же категории.
Термин «риск» употребляется для обозначения основных категорий объектов применения страхования, для каждой из которых действуют аналогичные правила. Так, существует страхование жизни, страхование от несчастных случаев (наибольшую долю в этой категории составляет страхование автомашин после того, как вопросы несчастных случаев на производстве были переданы в ведение органов социального страхования), на случай пожара (в этой категории страхование на случай крупных промышленных аварий, как правило, осуществляется коллективными страховыми синдикатами), страхование морских перевозок и, наконец, «мелкие отрасли» (страхование на случай болезни, мало практикуемое в связи с существованием системы социального страхования, индивидуальное страхование от несчастных случаев, от ущерба в результате наводнений, на случай кражи, особые виды страхования в области сельского хозяйства).
Обязательное страхование, включенное в систему социального страхования, имеет ту же цель. Так, каждая из отраслей социального страхования определяется тем риском, который она покрывает: страхование на случай болезни и по старости, страхование от несчастных случаев на производстве; по аналогии выражение «семейное страхование» употребляется в отношении семейных пособий, хотя здесь речь идет о компенсации в случае, если имущественное положение семьи не позволяет нести необходимые расходы, а не о возможном возмещении ущерба в результате несчастного случая; только в плане политики в области рождаемости можно рассматривать семейные пособия в качестве возмещения за поощряемый «риск». Встает вопрос о том, чтобы определить, должно ли это разделение рисков по категориям повлечь за собой финансовое разделение режимоввнутри системы социального страхования. Одна школа рекомендует поручить управление каждым из них отдельным институтам и компенсировать дефицит в одних за счет избытка в других (несчастные случаи на производстве, безработица, уход на пенсию). Понятие национальной солидарности, или «всеобщего страхования», предполагает, напротив, максимально возможную интеграцию. Однако с технической точки зрения покрытия рисков имеют разное значение в зависимости от того, касаются ли они деятельности страхователей и сохранения их доходов, или они направлены на облегчение тяжести расходов (страхование на случай болезни). Это может, в частности, включать отмену выплат по «мелким рискам», то есть упразднение пособий в натуре или наличными в случае любых расходов или части доходов, не превышающих определенной суммы. Отмена покрытия мелкого риска отличается к тому же от полной отмены страховых выплат, не применяемых в течение данного периода.
Кредитный риск.Риск является характерной чертой кредитных операций, и его оценка представляет собой важнейшую проблему, связанную с распределением рисков и их управлением. Он определяется непредвиденными обстоятельствами, могущими возникнуть до истечения срока, к которому лицо, получившее отсрочку платежа или ссуду, обязалось погасить задолженность.
Риск, которому подвергается тот, кто согласен предоставить кредит, бывает двоякого рода:
· риск неплатежеспособности дебитора, что может повлечь за собой невозможность возместить потери;
· риск замораживания капитала, если денежные средства дебитора не позволяют ему выполнить в срок взятое им обязательство. Материализация этого риска затрагивает денежные средства кредитора и степень эффективной ликвидности его долговых требований. Поэтому цена кредита включает, помимо процентной ставки, покрытие административных или дополнительных расходов, а также возмещение риска, связанного с самим фактом кредитной операции.
Риск зависит от различных факторов:
· от статуса получателя кредита, его платежеспособности и общего состояния его финансов;
· от срока, на который предоставляется кредит, поскольку, чем дольше срок, тем больше элементов неопределенности;
· от предназначения кредита, использование которого должно привести к получению выручки или доходов, обеспечивающих возможность его погашения;
· от формы кредита;
· от получения дополнительных гарантий, которые уменьшают риск, связанный с платежеспособностью дебитора; эти гарантии состоят в праве получить в залог какую-то часть активов или обязательства третьего лица, ставящего свою собственную платежеспособность на службу получателя кредита по отношению к тому, кто этот кредит предоставляет; этим третьим лицом может быть банковское учреждение или же, в отдельных случаях, государство.
Развитие техники банковских операций привело к еще большему разъединению риска, связанного с предоставлением кредита, и его финансирования. Кредиты, оформляемые подписью, такие как поручительства, авали и акцепты, предусматривают не замораживание средств, а только взятие на себя риска на случай несостоятельности дебитора. В связи с растущей специализацией задач некоторые учреждения действуют лишь путем проставления своей подписи, и, в частности, это относится к полугосударственным учреждениям (Национальная касса государственных закупок).
Другие учреждения, специализирующиеся на финансировании купли-продажи с рассрочкой платежа и предоставлении ипотечных кредитов, берут на себя всю совокупность рисков, но обеспечивают себе в других банках возможность рефинансирования большей части кредитов, которые они предоставляют.
Риски, связанные с внешнеторговыми операциями, обусловливаются и покрываются кредитами, дополняемыми страхованием кредита на случай особых непредвиденных обстоятельств, характерных для этой сферы деятельности.
В операциях по коммерческому дисконту риски являются объектом особого внимания, что обусловлено их характером. Двойная гарантия обеспечивается банку акцептом трассата и подписью трассанта. Таким образом, банкир следит за динамикой рисков (общая сумма покрытия существующих рисков, то есть находящиеся в портфеле или переучтенные векселя; задержки с оплатой) не только от имени каждого клиента (трассанта или индоссанта), но также от имени трассата, который является клиентом его клиента. Он удостоверяется в том, что акцепт трассата получен, и запрашивает у своих корреспондентов сведения о его платежеспособности.
Вся совокупность рисков, которые берут на себя кредитные учреждения, в свою очередь, является объектом централизации, позволяющей оценить их масштабы. Эта роль отводится Центру по определению рисков - службе, созданной в 1946 году и находящейся в ведении Французского банка. Этот Центр получает от банков ежемесячную информацию о сумме кредитов, открытых каждому предприятию, и используемых кредитов, когда они превышают определенный предел, с разбивкой кредитов по крупным категориям. Централизация рисков, то есть суммарный учет кредитов, предоставляемых различными банками одному и тому же предприятию, дает двойное преимущество с точки зрения сбора информации:
· для банков, которые, таким образом, получают информацию об общей сумме кредитов, предоставленных банковской системой каждому из их клиентов;
· для государственных органов, которым поручено проводить селективную кредитную политику. Национальный кредитный совет может, таким образом, следить за динамикой всего объема кредитов, распределяемых на уровне целой сотни отраслей.
Рискофирма – фирма, создаваемая для реализации проекта, связанного со значительным риском с точки зрения вероятности его успешного завершения.
Риск, связанный с проектом – степень опасности для успешного осуществления проекта. Риск, связанный с проектом, характеризуется тремя факторами: событие, связанное с риском; вероятность риска; сумма, подвергаемая риску.
Роль (role) - набор навыков и умений участника проекта.
Руководитель, предприниматель (entrepreneurial manager) – руководитель, который активно ищет новые возможности и добровольно принимает на себя риск, вводя изменения и усовершенствования.
Руководитель, сосредоточенный на труде (job-centered manager) – руководитель, занимающийся, прежде всего, организацией работы и разработкой системы вознаграждений с целью повышения производительности труда.
Руководитель, сосредоточенный на человеке (employee-centered manager) – руководитель, который заботится в первую очередь о людях и повышает производительность труда путем совершенствования человеческих отношений. В континууме руководства Лайкерта такой тип руководителя располагается на противоположном конце от руководителя, сосредоточенного на труде.
Руководство организации (leadership, organizational) – способность оказывать влияние на отдельных лиц и на группы, побуждая их работать на достижение целей организации.
Руководство по оценке (estimating guideline) - текст, в подробностях описывающий, как производится оценка задачи.
Рынок – сфера товарного обмена, форма экономических связей производителей и потребителей. Для рынка характерна свободная купля-продажа, выбор партнера - поставщика или покупателя, преобладание свободных цен. Рынок существует со времени возникновения и развития товарного хозяйства, разделения труда, появления обособленных и самостоятельных товаропроизводителей. На рынке в процессе купли-продажи происходит акт общественного признания затрат труда на данный товар. Чтобы возместить издержки и получить прибыль товаропроизводитель должен предложить на рынке такой товар, который соответствует потребностям общества, удовлетворяет качеством и ценой покупателя. Рынок устанавливает равновесие между спросом и предложением, формирует пропорции общественного производства, распределяет труд по отраслям и территориям и как саморегулятор чутко реагирует на всякое изменение спроса и предложения, независимо от того, идет ли речь о средствах производства или о предметах потребления. Объективный экономический закон спроса и предложения, закон стоимости и денежного обращения, закон конкуренции и составляют тот рыночный механизм, который приводит в соответствие предложение со спросом и обеспечивает полное его удовлетворение через цены, увеличение или уменьшение его объема производства и изменение его структуры. Наряду с товарными рынками возникли рынки рабочей силы, капиталов, инноваций, ценных бумаг, жилья, земли и т.д.
Рынок инвестиций - наличие долгосрочных и среднесрочных инвестиций в инновационную деятельность.
Рынок конкуренции инноваций - совокупность продавцов и покупателей, совершающих сделки с новациями в ситуации, когда ни один покупатель или продавец не оказывает большого влияния на уровень цен.
Рынок новаций - наличие товаров, являющихся научным и научно-техническим результатом, т.е. продуктом интеллектуальной деятельности, на который распространяются авторские права, оформленные в соответствии с действующими международными, федеральными и другими законодательными актами.
Рыночное равновесие и рыночная цена– состояние рынка и уровень цены при равенстве спроса и предложения. Точка равновесия находится на пересечении кривых спроса и предложения. Соответствующая точке равновесия цена носит название равновесной цены, поскольку именно при таком ее уровне уравновешиваются спрос и предложение. При более же высокой цене возникает избыток предложения над спросом, усиливается конкуренция продавцов, в результате чего цена снижается. В условиях, когда цена ниже равновесной, спрос превышает предложение, возникает конкуренция покупателей, оказывающих давление на цену в сторону ее повышения. В результате при свободной рыночной конкуренции рынок стремится к равновесию, а цена - к равновесному уровню.
-С-
Самоокупаемость – один из принципов хозяйственного (коммерческого) расчета, предполагающий возмещение всех затрат на производство продукции за счет выручки от ее реализации и получение нормальной прибыли.
Свободные цены– оптовые и розничные цены, складывающиеся под влиянием соотношения между спросом и предложением на товары (услуги).
Свод знаний по управлению проектами (project management body of knowledge) – совокупность фундаментальных знаний, разработанных и поддерживаемых Институтом управления проектами (США), Международной ассоциацией управления проектами (ИНТЕРНЕТ) и другими специальными научными учреждениями.
Себестоимость продукции – в нашей стране применяется для определения издержек производства. Она означает сумму денежных затрат предприятия на производство и реализацию продукции. Себестоимость продукции - обобщающий показатель наряду с прибылью, характеризующий все стороны деятельности предприятия во взаимной связи. Себестоимость продукции отличается от издержек производства тем, что в себестоимость продукции входит часть необходимого продукта в форме заработной платы, а в издержки производства входят также выплаты и бесплатные услуги из общественных фондов потребления.
Сегментация рынка (market segmentation) – в маркетинге – многомерное (по самым разным характеристикам) деление всех потенциальных потребителей рынка любого товара или услуги на достаточно большие группы, предъявляющие к этому товару или услуге особые, существенно отличные от других, требования.
Сертификат – 1) документ, удостоверяющий тот или иной факт; 2) документ, содержащий условия страхового договора; 3) во внешней торговле - документ, удостоверяющий качество продукта; 4) документ, подтверждающий регистрацию акционерной компании в государственных органах; 5) свидетельство кредитного учреждения о депонировании в нем денежных средств.
Обладание сертификатом служит рекламой, обеспечивающей расширение производства товаров и услуг.
Сертификация – это комплекс действий, посредством которых независимой стороной проверяется и удостоверяется соответствие продукции требованиям определенных нормативно-технических документов.
Сетевой график (Program Evaluation and Review Technique (PERT) – популярная методика, применяемая в управлении проектами, в которой работы представлены в виде прямоугольников, а логические зависимости между ними – в виде соединяющих линий. Иногда называют методом сетевых логических диаграмм.
Система (system) – единство, состоящее из взаимозависимых частей, каждая из которых привносит что-то конкретное в уникальные характеристики целого. Организации считаются открытыми системами, потому что они динамично взаимодействуют с внешней средой.
Система - целостное множество элементов.
Система производства по типу проектов (project conversion system) – вид производственного процесса, в котором каждая выпускаемая единица продукции уникальна по своей конструкции, выполняемым задачам, месторасположению или по каким-либо другим важным признакам.
Системный анализ – анализ назначения системы, которую предполагается проектировать, и установление множества требований, которым она должна отвечать. Является отправным пунктом проектирования системы.
Ситуационное управление – принятие стратегических и тактических решений не в установленные плановые периоды, а по мере обнаружения существующих и потенциальных проблем при осуществлении проекта.
Ситуационный подход (contingency approach) – концепция, утверждающая, что оптимальное решение есть функция факторов среды в самой организации (внутренние переменны) и в окружающей среде (внешние переменные). В данном подходе сделана попытка интегрировать отдельные аспекты исторически предшествующих школ управления путем сочетания определенных приемов. Концепция управления в конкретных ситуациях для более эффективного достижения целей организации. Известен под названием «конкретный подход».
Собственность – система объективных отношений между людьми по поводу присвоения средств и результатов производства. Отношения собственности характеризуют общественный способ соединения работника со средствами производства, определяют цель производства и тип данного общества. Субъектами собственности могут быть государство, коллектив, отдельный индивид. Совокупность вещей, принадлежащих собственнику, составляет объект собственности или имущество. Поэтому отношения собственности называются также имущественными отношениями. Основными объектами собственности являются земля, ее недра, вода, растительный и животный мир, здания, сооружения, оборудование, предметы материальной и духовной культуры и т.д. Отношения собственности определяют содержание и характер всех других форм отношений. Отношения собственности включают в себя владение, пользование и распоряжение объектами. Важнейшую роль играет собственность на средства производства, поскольку она определяет собственность на предметы потребления. Различают два основных типа собственности на средства производства: частную и общую. Частная собственность выражает присвоение средств производства и результатов его отдельными лицами - собственниками этих средств. Общая собственность означает совместное присвоение средств и результатов производства. В каждом из типов существуют различные формы.
Событие проекта (project activity) – любой элемент проекта, требующий определенного времени исполнения, отсутствие которого может задержать начало других событий. События не обязательно включают в себя задачи, относящиеся к выполнению работ.
Совместное предприятие – создается на основе объединения имущества его учредителей, пользующихся правами юридического лица. В числе учредителей совместного предприятия могут быть иностранные юридические лица и граждане, поэтому обычно под совместным предприятием понимают предприятие, которое организуется на территории РФ совместно с партнерами из других стран.
Согласование (acceptance) - утверждение результатов работ по проекту, проводимое обычно заказчиком или пользователем.
Создание группы (команды) (team building) – процесс побуждения группы (команды) разнохарактерных индивидов к такой совместной работе на пользу проекта, чтобы результат деятельности группы оказался больше, чем сумма результатов деятельности отдельно взятых индивидов.
Составление сметы – процесс планирования и калькуляция затрат по проекту.
Состояние (state) - распознаваемые или определяемые условия, в которых система может находиться в какой-то момент ее жизненного цикла.
Спекулянт– 1) специфический субъект рыночных отношений; 2) лицо, стремящееся предугадать колебания цен с целью извлечения прибыли. Спекулянт в цивилизованном рынке и спекулянт «черного рынка» - разные типы. Так же отличны друг от друга спекулянт на этапе становления рынка и спекулянт зрелого рынка. В первом случае он мало чем отличается от элементарного жулика, во втором - своего рода корректор нормальных рыночных отношений, использующий разницу в ценах, вызванную различиями в издержках производства и обращения в разных районах.
Сползание (крен) области применения (scope creep) - появление дополнительных требований после начала работ по проекту без изменения выделенных на проект ресурсов и сроков. Проистекает из ошибочного мнения заказчика, что «небольшие изменения не повлияют на сроки».
Спорный вопрос (issue) - ситуация или проблема, выявленные в процессе выполнения проекта и требующие решения со стороны менеджмента. Нерешенные спорные вопросы могут препятствовать или даже прервать выполнение задач проекта.
Средства труда – средства воздействия человека на предметы труда в целях производства материальных благ: машины, оборудование, производственные здания, сооружения.
Срок оплаты (payment terms) - сроки и условия получения оплаты от заказчика.
Ссуда (кредит, предоставляемый в качестве услуги казначейства) – употребление этого слова для различного рода операций не очень четкое; подразумевается ожидание надежных доходов или же краткосрочность кредита. По-французски термин употребляется преимущественно во множественном числе.
Ссуды могут быть предоставлены любым государственным учреждением или частным лицом в счет их долговых обязательств, для которых не наступил срок погашения. Возврат ссуды осуществляется в рамках последующих расчетов с кредиторами. Это относится к авансам в счет зарплаты, в счет заказов, в счет государственных закупок (ссуда под предстоящие поставки).
Когда речь идет о банковских операциях, ссудами называются операции с краткосрочными кредитами, которые должны погашаться за счет доходов от коммерческих платежей или за счет других ожидаемых операций, если речь идет не о кредитах, предоставляемых путем передачи долговых требований (дисконт).
Эти авансовые выплаты могут быть гарантированными и негарантированными: ссуды, зачисляемые на текущий счет, представляют собой лишь иное определение краткосрочных кредитов на восполнение дефицита. Термин «ссуда», сопровождаемый указанием на ее обеспечение, употребляется применительно к различным категориям гарантированных кредитов: ссуда под ценные бумаги, под товарный кредит, аванс под государственные поставки. В Великобритании этот термин показывает все банковские кредиты, выдаваемые без дисконта: в настоящее время это большая часть кредитов, выдаваемых предприятиям клиринговыми банками; авансы выдаются в виде краткосрочных ссуд (overdrafts) или займов (loans), записываемых в дебит счета, открываемого с этой целью.
На рынке краткосрочных ссудных капиталов между центральным банком, остальными банками и казначейством термин «ссуды» употребляется часто, что говорит об обычном характере технических операций, позволяющих обмен ликвидными средствами и увеличение их объема благодаря вмешательству центрального банка; термин не предрешает форму этих операций, которые управляются как кассовые. Так, центральный банк выдает наличность банкам в виде ссуд, которые могут быть предоставлены в виде различных операций (покупка ценных бумаг, учет векселей, переучет и залог векселей, использование ценных бумаг в качестве залога).
Центральный банк выдает также денежные средства государственной казне: поскольку необходимо реагировать на сезонные колебания в положении казны или на исключительные обстоятельства; займы, предоставляемые казне, рассматриваются как ссуды.
Ссуды казне составляют компенсацию за привилегию центрального банка выпускать денежные знаки; поскольку такие ссуды имеют инфляционный характер, их высший предел, как правило, ограничивается законом.
Ссуды, выданные Французским банком казначейству, получили разнообразный характер в связи с кризисом наличности: к постоянным ссудам прибавились временные. В соответствии с конвенцией от 29 октября 1959 г., они сгруппированы так, что занимают лишь два пункта в балансе Французского банка:
· займы государству, соответствующие максимуму полностью использованных ссуд;
· ссуды государству, потолок которых регулярно снижается предоставлением некоторых доходов: дебетовое сальдо этого счета представляет на каждый момент положение казны, то есть текущий счет казны, куда заносятся все бухгалтерские операции государственных учреждений, ежедневно выравнивается переносом его кредитового сальдо, соответствующего уменьшению ссуды, либо обратной операцией. Однако счет ссуд не отражает всех льготных кредитов банка казначейству: эти льготы могут быть результатом покупки обеспеченных облигаций, находящихся в портфеле государственных бухгалтерий, либо результатом операций, проведенных с корреспондентами казначейства финансовыми учреждениями, хранящими средства в казначействе, с тем, чтобы позволить им увеличить вложения в казну (среднесрочные векселя или чеки казначейства).
Казначейство само предоставляет ссуды, как правило, другим государственным либо полугосударственным организациям. В лексиконе государственной бухгалтерии под термином «ссуды» подразумеваются займы сроком на два года, которые путем продления могут быть растянуты более чем на четыре года: они отражены в бухгалтерском учете в особой категории специальных счетов казначейства, называемых счетами ссуд.
В том, что касается бюджета, авансовые кредиты - суть кредиты, открываемые досрочно, до официального утверждения финансовым законодательством. Бюджетное право предусматривает декреты об экстренном кредитовании бюджета, открывающие дополнительные кредиты в срочном порядке в трех случаях, когда ратификация парламентом запрашивается при ближайшем обсуждении закона о государственном бюджете:
· по предварительным кредитам, выдача которых предусмотрена законом или иным нормативным актом;
· по кредитам в пределах лимитированных сумм, если признано, что финансовое равновесие, предусмотренное последним законом о бюджете, не нарушается;
· в случае настоятельной необходимости в интересах государства: в таких обстоятельствах декрет об экстренном кредитовании может быть принят советом министров, а проект закона о бюджете для ратификации представляется немедленно либо в день открытия ближайшей сессии парламента (указ 59-2 от 2 января 1959 г., ст. 10 и 11)
Стагфляция – состояние экономики, при котором сокращение или застой производства сопровождаются постоянным повышением цен и ростом безработицы.
Стандарт (standard) - набор правил, устанавливаемых для обеспечения качества процессов и результатов проекта.
Стиль руководства (leader-ship style) – обобщенные виды поведения руководителя в отношениях с подчиненными в процессе достижения поставленных целей (автократический, демократический).
Стоимость– экономическая категория, выражающая овеществленный в товаре абстрактный труд. Способность производимых товаров не только удовлетворять какую-либо человеческую потребность (потребительная стоимость), но и обмениваться на другие товары (меновая стоимость), определяет их стоимость.
Стратегический анализ - это определение стратегических зон, анализ окружающей среды.
Стратегический анализ - модель представления и анализа информации для принятия стратегических решений.
Стратегический диагноз - это распознание ситуации на ранней стадии, слежение за ситуацией.
Стратегический контроль - контроль за реализацией стратегии.
Стратегический менеджмент - это такой менеджмент организацией, который опирается на человеческий потенциал как на основу организации, ориентирует ее деятельность на запросы потребителей, осуществляет гибкое регулирование и своевременные инновации в организации, отвечающие воздействию внешней среды и позволяющие добиваться конкурентных преимуществ, что, в конечном счете, позволяет организации выживать и достигать своей цели в долгосрочной перспективе.
