Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства, находящиеся в распоряжении коммерческих предприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств.
Финансовые ресурсы, вложенные в основные фонды, называются основными средствами, а авансированные в оборотные фонды и средства называются оборотными средствами.
Оборотные средства коммерческого предприятия занимают ведущее место в совокупности всех активов, в связи с этим задача оптимального управления ими является основной.
Финансовые ресурсы, авансированные в оборотные средства, образуют оборотный капитал.
Оборотный капитал (или оборотные активы) представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемые в течение одного торгово-производственного цикла. К ним относятся имущественные ценности со сроком использования до одного года и денежные средства.
К оборотным активам (средствам) предприятия торговли относятся:
|
|
- запасы товаров готовой продукции, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);
- денежные средства (в кассе, на расчетном и валютном счетах предприятия и прочие);
- дебиторская задолженность долгосрочного и краткосрочного характера;
- краткосрочные финансовые вложения (включая ценные бумаги).
Оборотные средства – это, прежде всего стоимостная категория. Являясь стоимостью в денежной форме, они не расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды обращения и совершают непрерывный круговорот, в процессе которого меняют форму стоимости (денежная – товарная - денежная) и обслуживают процесс товарного обращения.
Авансирование – одна из отличительных черт оборотных средств. Временным критерием авансирования оборотных средств является не квартальный и годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий кругооборот.
Структура оборотных средств коммерческих предприятий зависит от типа, товарной специализации и степени насыщенности рынка товарной массой.
В общем объеме всех финансовых средств коммерческого предприятия до 80 % составляют оборотные средства, вложенные в товарные запасы.
В розничной торговле структура оборотных средств выглядит следующим образом:
- товарные запасы – 66%;
- МБП - 0,1%;
- денежные средства – 31%;
- расчеты с дебиторами – 2%.
Структура оборотных средств любого предприятия зависит от его финансового состояния на конкретную дату, соблюдения финансово – расчетной дисциплины.
Оборотные средства торговой фирмы формируются за сет собственных заемных и привлеченных источников финансирования.
|
|
В практике учета и планирования оборотных средств они подразделяются:
- по принципу организации их планирования и финансирования на нормируемые и ненормируемые;
- по источникам формирования на собственные, заемные и привлеченные.
К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе, производственные запасы (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты), малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.
Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота и скорости обращения товаров. Финансовым планом устанавливаются определенные нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.
К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, средства в расчетах с дебиторами, товары отгруженные и на ответственном хранении.
Ненормируемыми эти средства называются потому, что они не нормируются, в финансовом плане не предусматриваются нормативы остатков этих средств. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.
Величина оборотных средств коммерческого предприятия зависит от многих факторов. Основными из них являются:
Объем и ассортиментная структура товарооборота.
Условия и частота завоза товара.
Организация коммерческой работы.
Организация и формы расчетов с поставщиками товаров.
В условиях развития рыночных отношений важное значение имеет правильная организация оборотных средств, умелое управление ими и повышение эффективности их использования.