Перестраховочный рынок

3.1. Экономические основы отношений на перестраховочном рынке

Формирование российского страхового рынка в его современном виде началось в конце 1988 года с создания независимых страховых организаций. В отличие от принадлежащих государству Госстраха и Ингосстраха, они не имели финансовых гарантий государства и значительных собственных средств. Такой рынок потребовал наличия перестраховочной защиты и, таким образом, способствовал созданию российского перестраховочного рынка.

Говоря о сущности и содержании того или иного понятия, начинать следует всегда с определения. Сложность определения такого понятия как «рынок перестрахования» или «перестраховочный рынок» заключается в том, что ни в российской экономической литературе, ни в российских периодических изданиях, ни в ресурсах сети Internet нет четкого определения данного понятия, несмотря на то, что оно широко используется. При оперировании данным понятием у широкого круга людей, имеющих отношение к страхованию, складывается четкое представление о предмете разговора. Классическое определение рынка как экономической категории сводится к следующему: рынок — это система экономических отношений между людьми, предприятиями и государствами, возникающая при купле – продаже товаров, работ, услуг и функционирующая, прежде всего, на принципе свободного обмена без принуждения, с соблюдением правила множественности предложения и платности. Данное определение содержит в себе основополагающие принципы организации рынка. Во-первых, рынок рассматривается как система отношений между его участниками, то есть каждый из участников способен влиять на ситуацию, складывающуюся на рынке, а также изменение поведения одного из участников (производителя, потребителя, государства) вызывает ответную реакцию со стороны оставшихся субъектов. Но при этом, ни один из участников или группа участников не может повлиять на условия реализации продукции и, прежде всего, на цены. Во-вторых, обозначено, что предметом отношений является купля – продажа товаров, работ или услуг. В-третьих, с точки зрения любого из участников, данные отношения должны быть добровольными (никто не может принудить к совершению сделки купли-продажи) и свободными (в первую очередь, в отношении выбора партнера по сделке). В-четвертых, обязательным является соблюдение принципа чистой конкуренции с множественностью предложения идентичных по свойствам товаров и услуг, полной информированностью каждого из субъектов, свободным входом и выходом с рынка (в силу отсутствия каких-либо законодательных, финансовых, технологических ограничений и барьеров), при этом все материальные, финансовые, и прочие ресурсы могут быть свободно привлечены. Данное положение практически не достижимо в силу объективных причин, поэтому современные рынки лишь стремятся к рынку совершенной конкуренции.

В-пятых, материальным наполнением экономических отношений являются деньги. Действует схема Деньги - Товар - Деньги', где Деньги' - это Деньги с приращением (с прибылью).

Приведенные принципы распространяются на организацию любого рынка (за исключением бартерных отношений, рынка товаров ограниченного обращения и рынка законодательно запрещенных товаров), в частности, и страхового. В Большом экономическом словаре под редакцией А.Н.Азрилияна дается следующее определение термина «страховой рынок»: «страховой рынок - система экономических отношений, возникающих по поводу купли-продажи специфического товара «страховая услуга» («страховое покрытие») и складывающихся в условиях существования большого числа страховщиков, предлагающих однородные страховые услуги, в процессе удовлетворения общественных потребностей в страховой защите». Данное определение встречается также в других источниках, например, в «Словаре страховщика» группы авторов под руководством Ефимова С.Л.

Данное определение помимо общих основ выделяет специфические характеристики рынка страхования. Во-первых, предметом отношений является специфический товар – страховая услуга («страховое покрытие»). Во-вторых, продавцами выступают специализированные организации – страховщики, а покупателями – общество, которое испытывает потребность в страховой защите. В-третьих, для страхового рынка характерно также наличие конкуренции, заключающееся в наличии большого числа страховщиков, предлагающих однородные страховые услуги.

Выделим основные характеристики перестраховочного рынка:

1. совокупность экономических денежных отношений;

2. предмет отношений — купля-продажа специфической услуги – «перестраховочная защита»;

3. покупатели – страховые организации, продавцы – страховые организации и специализированные перестраховочные общества, имеющие лицензию на осуществление данного вида деятельности;

4. основной критерий регулирования данных отношений – обычаи делового оборота.

Перестраховочный рынок — это совокупность экономических отношений, регулируемых, в основном, обычаями делового оборота, главными участниками которого являются, с одной стороны, страховые организации, имеющие потребность в оказании специфической услуги – «перестраховочная защита», и, с другой стороны, страховые организации и специализированные перестраховочные общества, предлагающие данные услуги за плату и имеющие лицензию на осуществление этого вида деятельности.

Инструментами рынка перестрахования, как и любого рынка, являются цена, спрос и предложение, конкуренция. Эти инструменты тесно связаны между собой и способствуют установлению равновесия на рынке. Цена - это стоимостной показатель, который отражает, за сколько минимально перестраховщик готов предложить перестраховочную защиту, а перестрахователь готов и способен отдать, чтобы получить такую защиту. Цены предопределяют то, кем при данном уровне доходов будет куплена услуга. Перестраховочная услуга, как товар, эластична. Цена на перестраховочном рынке складывается под воздействием спроса и предложения. Спрос на перестрахование исходит по большей части от страховщиков, а также от самих перестраховщиков в рамках ретроцессии. Для этих основных потребителей спрос заключается в покупке защиты за передачу части аккумулированных взносов. Общая величина спроса на перестрахование определяется на рынке как совокупная собранная перестраховочная премия. Спрос на перестрахование обычно характеризуется уровнем перестраховочной премии, которая представляет собой долю переданных в перестрахование премий в общей сумме собранных страховых премий. На мировом рынке средняя ставка такой премии не превышает 15–20%. Однако она не показывает различий по отдельным странам, например, в развивающихся странах в перестрахование передается значительная часть собранных премий — до 80–90%.

Распределение перестраховочной премии по отраслям страхования происходит в значительной мере в сторону крупных имущественных рисков.

Спросу на перестрахование отвечает предложение. Источником предложения в общем случае являются перестраховочные компании. Совокупность спроса и предложения и образует рынок. Заключаемые в каждом конкретном случае соглашения (договоры) представляют собой практическое воплощение пересечения интересов продавцов и покупателей.

Основными элементами рынка являются: покупатель, продавец и предлагаемый товар (см. рис. 2). На перестраховочном рынке продавцами могут выступать: перестраховщики (страховые компании и специализированные перестраховочные общества, имеющие лицензии на перестраховочную деятельность), агентства по подписке, кэптивные компании, а также брокеры, действующие от имени перестраховщика. Покупателями являются: страховщики, перестраховщики (по ретроцессии), союзы и объединения перестраховщиков, брокеры, действующие от имени цедента. Специфический товар - перестраховочная услуга обладает, как и любой товар, потребительной и меновой стоимостью. Потребительная стоимость заключается в обеспечении перестраховочной защиты, которая применительно к каждому конкретному перестрахуемому риску приобретает форму перестраховочного покрытия. Меновая стоимость — это цена перестраховочной услуги, которая сначала отражается в тарифе, а затем — в размере перестраховочной премии.

Рассмотрим различные типы организаций, занимающихся перестрахованием (обычно это компании) (см. рис. 2).

Как отмечалось выше, среди них выделяются профессиональные перестраховщики, а также страховые компании, которые могут действовать в этой области. Существуют, однако, и исключения, которые следует отметить:

§ лондонский синдикат Lloyd's, занимающийся страхованием и перестрахованием;

§ союзы и объединения перестраховщиков, обычно именуемые перестраховочными кассами, которые полностью или частично принадлежат государству. Они могут иметь статус, приближающий их к традиционным компаниям, но при этом они не являются какой-то особой формой, имеющей специфические цели, кроме совместного координирования деятельности и осуществления совместных программ.

Рассмотрим, каким образом каждый из типов продавцов выступает на рынке.

 

 

Рис. 2. Перестраховочный рынок

1. Профессиональные перестраховщики. В данном случае термин «профессиональный» отражает специализированный характер и означает, что продавец выходит на рынок исключительно с предложением перестрахования. Страховую деятельность при этом они могут осуществлять только через юридически независимые филиалы. По разным оценкам, на рынке действует около 4-х тысяч перестраховщиков, из которых примерно 350 — профессиональные. В общем случае это акционерные общества, но существуют также и общества взаимного страхования, чья доля на рынке невелика. Очень небольшое количество перестраховщиков имеют этот особый статус.

Каждый перестраховщик более или менее часто предпочитает заниматься сделками с национальными цедентами. Эта национальная направленность представляет собой определенное преимущество, придавая сделкам стабильный характер. У этого явления есть две причины: оно является следствием определенного национализма или носит обязательный характер. В обоих случаях оказывается, что некоторые страны устанавливают монополию на национальных, можно даже сказать, на государственных перестраховщиков.

Другие страны, наоборот, очень открыты для сотрудничества с иностранцами. Примером может служить Франция или Испания, где иностранным перестраховщикам принадлежит большая часть национальных цессий.

2. Страховые компании. Страховые компании могут участвовать в перестраховании двумя способами:

§ используя свои юридически независимые филиалы, которые занимаются перестрахованием и для которых головная компания резервирует часть или весь объем своих цессий;

§ через отдел перестрахования.

В основе деятельности лежит желание избежать сокращения чистого оборота, принимая на себя риски, отличные от тех, которые они застраховали, и, расширяя поле своей деятельности; также преследуется цель наилучшего распределения своих обязательств.

3. Лондонский Lloyd's. Это организация со специфическим статусом и правилами деятельности. Члены Lloyd's, берущие на себя ответственность по риску, называются names. Они образуют органы выдачи полисов, именуемые синдикатами, управление и результаты деятельности которых независимы друг от друга. Names могут принадлежать разным синдикатам. Это физические лица, несущие ответственность всем своим имуществом. В противоположность распространенному мнению, у Lloyd's не существует общей платежеспособности. Каждый член синдиката несет полную ответственность по тем договорам, которые заключило лицо, имеющее на это право. Существует и гарантийный фонд, но его ресурсы ограничены. Таким образом, выбор синдиката в качестве перестраховщика небезопасен.

Синдикаты управляются специализированными агентствами, которые обычно занимаются отбором для страховщиков категории договоров, которые синдикат предполагает заключить. Они занимаются как страхованием, так и перестрахованием. Результаты их деятельности анализируется с периодичностью в три года (за редким исключением). Из-за низкой платежеспособности перестраховщики передают принятые риски в ретроцессию. Ретроцессия для Lloyd's является специализацией деятельности. Один договор страхования может быть перестрахован несколько раз. В этом случае возникает длительный разрыв во времени для обмена необходимой информацией. Перестраховщики третьего и четвертого порядка могут получить информацию об убытках, лежащих на их ответственности, только по прошествии длительного промежутка времени, что отрицательно сказывается на их финансовом положении, так как существует вероятность одновременного наступления страхового случая по нескольким договорам ретроцессии. Для страховщика ретроцессия третьего и четвертого порядка также неудобна в связи с тем, что при наступлении страхового случая механизм выплаты будет затянут.

4. Агентства по подписке. Необходимость глубокого знания рынка, значительные финансовые ресурсы, которые необходимо направить на организацию и дальнейшее развитие перестраховочной компании создают предпосылки для передачи перестраховщиком права проводить перестрахование специализированной организации, которая называется агентством по подписке. Для эффективного функционирования агентства необходимо соблюдение следующих принципов:

§ создание комитета из членов общества, которые бы периодически собирались для определения андеррайтерской политики его развития с точки зрения географии и природы заключаемых договоров. В то же время комитет изучал бы управление в целом, финансовые аспекты, предложенные способы перестрахования, а также платежеспособность перестраховщиков агентства;

§ предусмотрение вмешательства одного или нескольких контролеров за управлением; прямые выборы из числа членов общества тех, кто бы изучал счета и следил за формированием достаточных резервов.

Строгое соблюдение исполнения этих норм и гласность процесса позволяют решить две проблемы: повышение доверия со стороны цедентов и защита общества от бесконтрольного управления.

Возможны и другие формы проведения делегированного перестрахования. Например, французское законодательство позволяет создание так называемых Объединений по экономическим интересам. Эти структуры не облагаются налогом, чем пользуются перестраховщики. Члены Объединения дебетуются в размере, определяемом в зависимости от расходов на управление. Часто также выбирается такая форма, как компания fronting, берущая на себя обязательства по счетам всех членов, а распределение затем происходит через Объединение.

5. Кэптивные компании. Создание кэптивной компании необходимо, в первую очередь, для покрытия рисков самого страховщика. Страховщик также преследует цель увеличения собственного удержания (мелкие и средние убытки могут быть покрыты самой материнской компанией), а также формирования резерва непредвиденных ситуаций, учитывая особенности налогового законодательства. Этим объясняется тот факт, что кэптивные компании создаются на территории стран с наиболее лояльной налоговой системой, например, на Каймановых и Бермудских островах, на острове Мэн и в Люксембурге. Государство борется с сокрытием налогов через такие компании, в частности в США кэптивная компания не должна ограничиваться заключением договоров с той группой, которой она принадлежит, доля таких договоров не должна превышать 20% общего оборота кэптива.

6. Перестраховочные брокеры являются посредниками между перестраховщиком и цедентом, выступая в качестве продавцов от имени перестраховщика. Деятельность перестраховочного брокера на рынке не ограничивается поиском потенциальных клиентов для перестраховщика (перестраховщиков), с которым у него заключен договор на оказание такого рода услуг. Перестраховочные брокеры также могут предложить цеденту ряд дополнительных услуг, но эти услуги будут оказываться уже от своего имени, а не от имени перестраховщика (например, консультационные, юридические услуги), кроме того, брокер также несет ответственность по надлежащему исполнению договора перед цедентом (в частности, например, по сроку выполнения обязательств перестраховщиком). По договору с перестраховщиком брокер получает вознаграждение, называемое брокерской комиссией.

Брокеры могут также действовать и в интересах цедента, то есть покупателя перестраховочного покрытия. В этом случае между брокером и перестрахователем также заключается договор об оказании услуг.

Помимо перестраховочных брокеров покупателями на рынке выступают, как отмечалось ранее, страховщики, перестраховщики в рамках ретроцессии и объединения страховщиков.

Потребность в перестраховании у страховщиков возникает по нескольким основным причинам. Во-первых, при принятии крупного риска (например, в морском страховании) у страховщика может возникнуть недостаток собственных и привлеченных средств для покрытия убытка в случае наступления обязательства по выплате. Во-вторых, при страховании от катастрофических рисков (например, страхование опасных производственных объектов). В-третьих, всегда существует вероятность отклонения фактического числа страховых событий от запланированного (если в портфеле страховщика содержится достаточно большое количество однородных договоров). Объединения страховщиков руководствуются теми же принципами при покупке перестраховочного покрытия.

В рамках ретроцессии перестраховщик преследует, в первую очередь, цель последующего перераспределения принятых на себя обязательств.

Взаимодействие основных участников рынка - перестрахователя и перестраховщика представим в виде схемы (рис.3).

Рис. 3 Механизм взаимодействия участников перестраховочного рынка

1 - заключение договора страхования; 2 - заключение договора перестрахования; 2' - заключение договора перестрахования через перестраховочного брокера, при этом брокер действует от имени прямого страховщика (перестрахователя); 2" - заключение договора перестрахования через брокера, при этом брокер действует от имени перестраховщика (цессионера); 3 - заключение договора ретроцессии между перестраховщиком и перестраховщиком второго порядка (ретроцессионером); 4 - заключение договора ретроцессии между перестраховщиком второго порядка и перестраховщиком N порядка; 5, 5', 5" - выплата по договору ретроцессии от перестраховщика N порядка; 6, 6' - выплата по договору ретроцессии от перестраховщика второго порядка; 7, 7' - выплата по договору перестрахования; 8 - выплата по договору страхования.

Страховщик, принимая на страхование риск от страхователя (1) и решая перестраховать свои обязательства по данному договору, может действовать либо через перестраховочного брокера (2'), либо напрямую связаться с перестраховщиком (2). Воспользовавшись услугами брокера, страховщик может получить не только качественную перестраховочную защиту, но и ряд дополнительных услуг, например, юридическую консультацию по заключаемому договору. Еще одно преимущество для страховщика во взаимодействии с брокером заключается в том, что все организационные моменты решаются через брокера, то есть страховщик экономит свое время. Обычно посредством брокера заключаются факультативные договоры перестрахования. Когда между страховщиком и перестраховщиком устанавливаются более тесные отношения, страховщик выходит напрямую на перестраховщика и при этом он, соответственно, не уплачивает брокерскую комиссию. Перестраховщик также может действовать на рынке с помощью брокера (2"), например, если перестрахователь находится в другом регионе или стране, где нет представительства перестраховщика. При этом, однако, перестраховочный брокер не может действовать одновременно от имени страховщика и перестраховщика и, следовательно, получать от них обоих комиссионное вознаграждение. Такая практика складывается не всегда, например, по договоренности между цедентом и перестраховщиком, они могут оплатить услуги брокера совместно, но, несмотря на это, брокер не может одновременно представлять интересы страховщика и перестраховщика.

Заключив договор перестрахования, цессионер, принимая во внимание различные факторы (прежде всего, финансовые), решает вопрос о ретроцессии и, в случае положительного решения, заключает договор ретроцессии (3). Ретроцессионер также может принять решение о последующей передаче риска (4). Редко когда количество ретроцессионеров доходит до большого числа, обычно оно не превышает 4-5, что связано с недопущением больших временных разрывов при обслуживании договора.

При наступлении страхового случая по договору страхования страховщик (перестрахователь) обязан сообщить об этом перестраховщику, а тот, в свою очередь, уведомляет ретроцессионера и так далее. Механизм урегулирования убытков может быть разным. Перестраховщик N порядка может произвести оплату обязательств по договору ретроцессии N порядка либо непосредственно перестраховщику (N-1) порядка (5), либо перестраховщику (5'), либо страховщику (5"). Условия выплаты оговариваются в договоре ретроцессии.

Перестраховщик второго порядка, получая возмещение от перестраховщика N порядка (5), выплачивает возмещение либо контрагенту по договору ретроцессии - перестраховщику (6), либо перестрахователю (6'). Условия выплаты устанавливаются также по договоренности.

Перестраховщик также может выплатить возмещение либо напрямую перестрахователю (7), либо страхователю по договору страхования.

Полноправным участником отношений на рынке перестрахования выступает государство. Вмешательство государства преследует несколько целей и воплощается в двух основных формах: взаимопомощи и регулировании по финансовым причинам.

Наиболее ярким примером государственной помощи выступает Франция, где государственное учреждение Центральная перестраховочная касса (ЦПК) предложила компаниям перестрахование для покрытия ущерба от стихийных бедствий, таких как наводнение или землетрясение. Каждая страховая компания имеет право перестраховаться в ЦПК, поскольку ЦПК способна предоставить неограниченное покрытие и гарантии государства. Страховая компания, которая не перестраховывается в ЦПК, подвергается риску того, что ее обязательства превысят уровень ее возможностей, основанный на договорном перестраховании. В связи с этими причинами практически все страховщики перестраховывают свои риски в ЦПК. Необходимо также добавить, что наряду с особыми функциями, наделяемыми государством, ЦПК осуществляет также классические операции, но в этом случае без государственных гарантий. Однако особые государственные функции не дают права ЦПК на монополию.

Вмешательство государства по финансовым причинам обосновано стремлением привести в равновесие платежный баланс. Цессии в перестраховании при искусственном подходе могут показаться утечкой валюты, в то время как государство по праву заботится, в первую очередь, о положительном состоянии платежного баланса. Подход государства в данном случае должен учитывать не только утечку валюты в форме перестраховочных премий, но и возврат в виде оплаты убытков.

Некоторые государства предусматривают в пользу государственных учреждений и предприятий обязательные цессии большего или меньшего объема. Возможностей внутреннего рынка перестрахования не всегда достаточно вследствие нехватки капиталов для удовлетворения спроса на рынке, вследствие чего страховщикам необходимо прибегать к возможностям мирового рынка перестрахования. Обращение к мировым перестраховщикам позволяет также страховщику распределить свои риски.

Способы вмешательства государства варьируются в зависимости от вызывающих их причин и стран, где они применяются. Постепенно правительства приходят к либерализации госрегулирования рынка, осознавая международный характер перестрахования и необходимость крупных капиталовложений, что в рамках отдельного государства не всегда может быть реализовано.

В настоящее время в России существует два документа, которые регулируют отношения на рынке перестрахования, это, как отмечалось ранее, Гражданский кодекс и Федеральный закон «Об организации страхового дела в РФ». Имеющиеся в них противоречия привели к тому, что перестраховщики в определенной степени рискуют, так как большинство заключаемых договоров перестрахования можно оспаривать, применяя к ним нормы, установленные законодательством для страхования, так как ГК трактует перестрахование как страхование одним страховщиком предпринимательских рисков другого страховщика. Значительная часть судебных и налоговых споров перестраховщиков в последние годы была вызвана именно этим пробелом в законодательстве. Подобные риски участников перестраховочных операций и правовая непредсказуемость судебных решений по таким спорам - это еще один серьезный аргумент в пользу попытки исправить ситуацию «Положением об основах перестраховочной деятельности». «Положение...» также поможет привести систему отношений на перестраховочном рынке России в соответствие с международными нормами.

Комитет Всероссийского союза страховщиков (ВСС) по перестрахованию подготовил проект «Положения об основах перестраховочной деятельности» (см.приложение 2).

В основу документа разработчики положили пять основных принципов, первый среди которых - принцип неухудшения положения участников рынка.

Второй по значимости принцип - документ в основном состоит из диспозитивных норм, которые могут быть изменены или отменены соглашением участников договора перестрахования.

Третий принцип - уважение к обычаям делового оборота. В проекте много ссылок на деловые обычаи и международного, и российского рынка перестрахования.

Четвертый принцип - позиционирование на нормах ГК РФ, несмотря на то, что ФЗ «Об организации...» дает более грамотное с точки зрения сущности толкование перестрахования. Это связано с тем, что суды будут принимать решения, основываясь на нормах ГК, а не ФЗ «Об организации...», как это происходит и сейчас. Это один из дискуссионных вопросов, который еще обсуждается разработчиками проекта «Положения...». Исправить эту ситуацию можно, приняв поправку к статье 967 ГК (Приложение 3).

Структурно проект «Положения…» состоит из 7 разделов и содержит в общей сложности 82 статьи, если считать каждое определение термина за отдельную статью. Определение терминологии очень важно, так как зачастую перестраховочные термины трактуются по-разному, что приводит к непониманию сторон, а также может быть использовано в суде при принятии неправильного решения.

В проекте отражены следующие важные положения:

1. существенные условия договора перестрахования;

2. правила определения страховой суммы и премии;

3. правила заключения договора перестрахования (момент акцепта, заключения договора и вступления его в силу, а также механизм подтверждения факта заключения договора);

4. право приостановления страхового срока по договору перестрахования в случае неоплаты очередного перестраховочного взноса;

5. последствия отзыва лицензии для уже заключенных договоров;

6. принцип презумпции ответственности перестраховщика, пока он не докажет необоснованность требований перестрахователя;

7. включение расходов на урегулирование страхового случая в состав выплаты.

Принятие «Положения...» позволит узаконить сложившуюся практику взаимоотношений на российском перестраховочном рынке, а также защитить права и интересы, в первую очередь, перестраховщиков, которые весьма уязвимы из-за специфики российских перестраховочных отношений.

Рынок перестрахования имеет ряд особенностей. Во-первых, рынок перестрахования вторичен по отношению к страховому рынку, следовательно, любые изменения, колебания на рынке страхования отражаются на конъюнктуре перестраховочного рынка. Он является своеобразным индикатором страхового рынка. Ярким примером могут служить события сентября 2001 года, когда после возмещения катастрофических убытков страховщики повысили страховые тарифы, прежде всего, по страхованию имущества. При этом перестраховщики, которые, в свою очередь, также участвовали в возмещении ущерба, подняли цены на свои услуги.

Во-вторых, с точки зрения конкуренции, перестраховочный рынок является рынком олигополической конкуренции (от греч. oligos - немногие и poleo - продаю). Главный определяющий признак олигополии - немногочисленность, ограниченное число господствующих на рынке продавцов. Мировой перестраховочный рынок представлен несколькими десятками крупных и близких по масштабу продаж и степени влияния перестраховщиков. Аналогичная ситуация характерна для российского перестраховочного рынка, где лидерами являются (без учета иностранных перестраховщиков) «Капиталъ - перестрахование», «Мегарусс Ре», «Русское ПО», «Москва Ре», «Находка Ре», «Транссиб Ре».

В-третьих, по масштабу перестраховочный рынок можно поделить только на региональный и на международный, в отличие от страхового рынка, где выделяют также национальный уровень. Региональный перестраховочный рынок - это совокупность перестраховщиков и перестраховочный рынок государства в целом, а также совокупность перестраховщиков и перестраховочных рынков разных стран, объединенных по региональному признаку, связанных между собой тесными интеграционными связями (например, перестраховочный рынок ЕС). Перестраховочный рынок отличается глобальностью отношений. Страны, где правительство в значительной степени ограничивает вхождение иностранных компаний на внутренний рынок, вынуждены делать данные ограничения менее жесткими по отношению к иностранным перестраховщикам.

В-четвертых, на перестраховочный рынок достаточно сложно войти вновь созданному перестраховщику. Для проникновения на рынок компания должна быть достаточно крупной (со значительным размером собственных средств). Кроме того, отношения между перестраховщиком и цедентом строятся, в первую очередь, на доверительной основе, на принципе джентльменского соглашения, что является основой длительных отношений. Новому перестраховщику достаточно сложно найти клиента, так как он не имеет деловой репутации. Для вхождения перестраховщик должен иметь широкий спектр предлагаемых услуг, а также оптимальный механизм снижения своих издержек для предложения более низких тарифов.

В-пятых, как отмечалось ранее, отношения на перестраховочном рынке строятся в основном на обычаях делового оборота, которые по международной практике служат источником права при рассмотрении споров в суде.