Вопрос 11. Расчет и анализ коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность организации - наличие денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Ликвидность и платежеспособность не эквивалентны друг другу.

Для анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности:

1. Общая платежеспособность организации определяется как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами:

К_оп = А / (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы)

где А - активы организации за вычетом долгов учредителей по взносам в уставный капитал и оценочных резервов по сомнительным долгам, под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Норматив: К_оп >= 2.

2. Коэффициент платежеспособности за период:

К_пл = (ДС_н + ДС_пост) / ДС_выпл,

где ДС_Н - остаток денежных средств на начало года; ДСпост - поступление денежных средств; ДС_выпл - выплачено денежных средств.

Этот показатель можно рассчитать как прогнозный по смете денежных средств; за год, квартал или месяц, а также фактический по данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств». Положительно оценивается рост коэффициента платежеспособности.

3. Степень платежеспособности общая определяется отношением заемного капитала к среднемесячной валовой выручке. Показатель характеризует общую платежеспособность организации, объем ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами. Среднемесячная выручка (РПср) вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, разделенной на количество месяцев в отчетном периоде.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам - главный критерий диагностики платежеспособности. Этот коэффициент рассчитывается как частное от деления текущих заемных средств к среднемесячной выручке.

5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам определяется отношением суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов к среднемесячной выручке.

6. Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по статьям «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «Авансы полученные», «Прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку.

7. Коэффициент задолженности фискальной системе определяется отношением суммы обязательств по строкам баланса «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «Задолженность по налогам и сборам» и среднемесячной выручки.

8. Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», «Прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.