2015-02-15
727
1. Определяем рентабельность продаж, оборачиваемость капитала, коэффициент обеспеченности собственным капиталом, коэффициент капитализации за отчетный период и аналогичный период прошлого года.
Rпр = ЧП / В
Rпр1 = ЧП1 / В1 = (1 057,32 / 17 974,4) ´ 100% = 5,88%
Rпр0 = ЧП0 / В0 = (756,8 / 15 136,0) ´ 100% = 5,0%
Окап = В / ВБ
Окап1 = В1 / ВБ1 = 17 974,4 / 19 929 = 0,902 об.
Окап0 = В0 / ВБ0 = 15 136 / 19 768 = 0,766 об.
Вывод: В отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на предприятии на 0,136 оборота увеличилась оборачиваемость капитала предприятия.
Кск = ВБ / СК
Кск1 = ВБ1 / СК1 = 19 929 / 3 528 = 5, 649
Кск0 = ВБ0 / СК0 = 19 768 / 3 729,6 = 5,30
Вывод: В отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на предприятии увеличилась финансовая активность предприятия по привлечению заемных средств.
Ккап = Пр бизн / ЧП
Ккап1 = Пр бизн1 / ЧП1 = 446,4 / 1 057,32 = 0,422
Ккап0 = Пр бизн0 / ЧП0 = 280,8 / 756,8 = 0,371
Вывод: В отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на предприятии на 5,1% увеличилась доля чистой прибыли, направляемая на развитие бизнеса.
|
|
|
Кпотр = Пр потр / ЧП
Кпотр1 = Пр потр1 / ЧП1 = (50,4+345+83,6+131,92) / 1 057,32 = 0,578
Кпотр0 = Пр потр0 / ЧП0 = (35,7+322+77,0+41,3) / 756,8 = 0,632
Вывод: В отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на предприятии на 5,4% уменьшилась доля чистой прибыли, направляемая на потребление (на выплату дивидендов, работникам организации на социальные нужды, благотворительные и прочие цели).
где: Rпр1 – рентабельность продаж за отчетный период;
Rпр0 – рентабельность продаж за аналогичный период прошлого года;
Окап1 – оборачиваемость капитала за отчетный период;
Окап0 – оборачиваемость капитала за аналогичный период прошлого года;
Кск1 – коэффициент обеспеченности собственным капиталом за отчетный период;
Кск0 – коэффициент обеспеченности собственным капиталом за аналогичный период прошлого года;
Ккап1 – коэффициент капитализации за отчетный период;
Ккап0 – коэффициент капитализации за аналогичный период прошлого года;
Кпотр1 – коэффициент потребления прибыли за отчетный период;
Кпотр0 – коэффициент потребления прибыли за аналогичный период прошлого года.
2. Определяем темп устойчивого роста собственного капитала за отчетный период и за аналогичный период прошлого года.
Тур = (Пр бизн / СК) ´ 100%
Тур1 = (Пр бизн1 / СК1) ´ 100% = (446,4 / 3 528) ´ 100% = 12,65%
Тур0 = (Пр бизн0 / СК0) ´ 100% = (280,8 / 3 729,6) ´ 100% = 7,53%
Δ АБСТур = Тур1 – Тур0 = 12,65 – 7,53 = 5,12%
Δ ОТНТур = Тур1 / Тур0 = (12,65 / 7,53) ´ 100% = 167,99%
Вывод: В отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на предприятии на 5,12% увеличились потенциальные возможности предприятия по расширению производства.
|
|
|
3. Определяем отклонения показателей (абсолютные и относительные) и записываем их в таблицу.
| № п/п | Наименование показателя | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | Отклонения | |
| Абсол. | Относит. | ||||
| 1. | Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) - в том числе направлено: | 1 057,32 | 756,8 | 300,52 | 139,71 |
| 2. | В резервный фонд | 50,4 | 35,7 | - 14,7 | 141,18 |
| 3. | На выплату дивидендов | + 23 | 107,14 | ||
| 4. | На развитие бизнеса | 446,4 | 280,8 | + 163,6 | 158,97 |
| 5. | Работникам организации | 83,6 | 77,0 | + 6,6 | 108,57 |
| 6. | Благотворительные и прочие цели | 131,92 | 41,3 | + 90,62 | 319,42 |
| 7. | Собственный капитал | 3 528 | 3 729,6 | - 201,6 | 94,59 |
| 8. | Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 17 974,4 | 15 136,0 | + 2838,4 | 118,75 |
| 9. | Валюта баланса | 19 929 | 19 768 | + 161 | 100,81 |
4. Определяем влияние факторов на изменение темпа устойчивого роста собственного капитала способом абсолютных разниц.
- Составим модель факторной системы (рабочую формулу):
Тур = Rпр ´ Окап ´ Кск ´ Ккап
- Определяем темп устойчивого роста собственного капитала за отчетный период и за аналогичный период прошлого года:
Тур1 = Rпр1 ´ Окап1 ´ Кск1 ´ Ккап1 = 0,0588 ´ 0,902 ´ 5,649 ´ 0,422 = +12,64%
Тур0 = Rпр0 ´ Окап0 ´ Кск0 ´ Ккап0 = 0,05 ´ 0,766 ´ 5,30 ´ 0,371 = + 7,53%
Δ Тур = Тур1 – Тур0 = 12,64 – 7,53 = 5,11%
- Расчетные значения темпа устойчивого роста собственного капитала соответствуют его значениям, определенным в пункте 2 решения данной задачи.
4.1. Изменение темпа устойчивого роста собственного капитала за счет увеличения рентабельности продаж:
Δ Rпр Тур = (Rпр1 – Rпр0) ´ Окап0 ´ Кск0 ´ Ккап0 =
= (5,88 – 5,0) ´ 0,766 ´ 5,30 ´ 0,371 = + 1,325%
4.2. Изменение темпа устойчивого роста собственного капитала за счет ускорения оборачиваемости капитала:
Δ Окап Тур = Rпр1 ´ (Окап1 – Окап0) ´ Кск0 ´ Ккап0 =
= 5,88 ´ (0,902 – 0,766) ´ 5,30 ´ 0,371 = + 1,572%
4.3. Изменение темпа устойчивого роста собственного капитала за счет увеличения коэффициента обеспеченности собственным капиталом:
Δ Кск Тур = Rпр1 ´ Окап1 ´ (Кск1 – Кск0) ´ Ккап0 =
= 5,88 ´ 0,902 ´ (5,649 – 5,30) ´ 0,371 = + 0,6867%
4.4. Изменение темпа устойчивого роста собственного капитала за счет увеличения коэффициента капитализации:
Δ Ккап Тур = Rпр1 ´ Окап1 ´ Кск1 ´ (Ккап1 – Ккап0) =
= 5,88 ´ 0,902 ´ 5,649 ´ (0,422 – 0,371) = + 1,528%
4.5. Используя балансовый метод как вспомогательный прием, проверим правильность решения задачи:
Баланс факторов: Δ Тур = Δ Rпр Тур + Δ Окап Тур + Δ Кск Тур + Δ Ккап Тур
+ 5,11 = + 1,325 + 1,572 + 0,6867 + 1,528
+ 5,11 = + 5,11
Вывод: Темп устойчивого роста собственного капитала на предприятии в отчетном периоде увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5,11%, в том числе за счет:
- увеличения рентабельности продаж (на 0,88%) он увеличился на 1,325%;
- ускорения оборачиваемости капитала (на 0,136 об.) он увеличился на 1,572%;
- увеличения коэффициента обеспеченности собственным капиталом (на 0,349%) он увеличился на 0,6867%;
- увеличения коэффициента капитализации (на 0,051%) он увеличился на 1,528%.
