Доходный метод (подход)

Использование ОИС с целью получения прибыли, как правило, связано с проведением комплекса мероприятий по созданию или реконструкции производства с использованием ОИС, выпуску продукции и ее реализации на внутреннем и внешнем рынках. Прибыль при этом представляет разницу между полученными результатами и затратами на указанные мероприятия. В этом случае оценка ОИС может быть проведена в соответствии с методикой, изложенной в «Методических рекомендациях по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса», утвержденных Постановлением ГКНТ и Президиума АН СССР от 03.03.1988 г. № 60/5 и расчетных основ, изложенных в "Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования" (утвержденных Госстроем РФ, Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госкомпромом России 31.03.1994 N 7-12/47), а также нового издания, которое далее трансформировалось в исходный документ, в связи с изданием "Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов", утвержденных Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК 477.

Возможный доход при использовании объекта оценки в i-ом году рассчитывается по формуле:

Э_i = П_i = Р_i – З_i, (5)

где Э_i – экономический эффект (доход, прибыль П_i) от использования объекта техники (технологии) с ОИС в i-ом году;

Р_i – стоимостная оценка выручки от реализации продукции (применения технологии) с ОИС в i-ом году;

З_i – оценка затрат на создание, производство и реализацию продукции (технологии) с ОИС в i-ом году.

За расчетную стоимость ОИС, определяемую доходным методом, принимается величина чистой дисконтированной (т.е. приведенной к дате расчет) прибыли, получаемой от реализации объекта с использованием ОИС, приходящаяся на сам ОИС, т.е.

С_оис = А_оис × С_рт, (6)

где С_рт – величина чистой дисконтированной прибыли, которая может быть получена от реализации проекта с ОИС, за расчетный период Т;

А_оис – доля в величине чистой дисконтированной прибыли от реализации проекта, приходящаяся на ОИС.

Методы определения величины А_оис рассмотрены далее.

Величина С_рт равна:

где С_РТ – чистая дисконтированная прибыль предприятия за весь расчетный период Т;

С_pi – чистая дисконтированная прибыль за i-ый год;

а _i – амортизационные отчисления в i-ом году;

П_чi – чистая прибыль от использования ОИС в i-ом году; равная

П_чi = Р_i – С_i – Н_i, (8)

Н_i – общая сумма налогов и выплат из прибыли в i-ом году;

С_i – себестоимость продукции с использованием ОИС в i-ом году;

К _{д i} – коэффициент дисконтирования в i-ом году, приводящий прибыль, полученную в разное время, к одному году (дате расчета).

Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:

п – процентная ставка по ссудам ведущих коммерческих банков страны продавца (ставка дисконта) в год начала расчета.

Коэффициент дисконтирования связан с изменением ценности наличных денег, связанной с кредитно-денежными отношениями и инфляцией. Чем ближе срок выплаты суммы, тем ценнее ОИС для получателя. Ставка дисконта, как правило, должна быть не выше ставки коммерческих банков по долгосрочным вкладам. В противном случае было бы выгоднее помещать деньги в банк, а не производить затраты на производство и реализацию продукции.

На основе расчетной стоимости покупатель (лицензиат) и продавец (лицензиар) ОИС готовят коммерческие предложения по покупке (продаже) лицензии на право использования ОИС, которые равны:

коммерческое предложение лицензиара (продавца) на право использования ОИС

КП^прод = С_рт ×Д₁, (10)

где Д₁ – доля лицензиара в стоимости чистой дисконтированной прибыли лицензиата

коммерческое предложение (лицензиата) покупателя на право использования ОИС:

КП^пок = С_рт ×Д₂, (11)

где Д₂ – доля лицензиара в чистой дисконтированной прибыли лицензиата.

Эти доли зависят от различных факторов, но обычно

Д₁ = (70 – 90)%

Д₂ = (10 – 30)%, (12)

При определении прибыли от результатов интеллектуальной деятельности часто возникает вопрос определения доли отдельных объектов интеллектуальной собственности (изобретений, промышленных образцов, полезных моделей, программ для ЭВМ, «ноу-хау» и т.д.) в общих результатах интеллектуальной деятельности (результатах НИОКР), стоимость которых определяется.

Стоимость этих ОИС будет равна

С_оис = С_рт × А_оис, (13)

где А_оис – доля ОИС в стоимости оцениваемых результатов НИОКР. Методы определения этой доля описаны в разделе 6.

Соответственно, коммерческое предложение лицензиара по предоставлению права на использование объекта интеллектуальной собственности в общих результатах НИОКР будет:

КП^прод = С_рт × А _оис× Д₁, (14)