Риски инвестиционного проекта, их классификация и методы оценки

Инвестиционный риск - вероятность отклонения величины фактического инвестиционного дохода от величины ожидаемого: чем изменчивее и шире шкала колебаний возможных доходов, тем выше риск, и наоборот.

Классификация:

1.в зависимости от последствий рисков;

-чистые (возможность получения отриц. или нулевого результата.)

- спекулятивные (возможности получения как +, так и - результата.)

2.В зависимости от степени влияния на фин. положение предприятия

- допустимый (принимают угрозу полной потери прибыли.)

- критический (сопряжен с утратой предполагаемой выручки.)

-катастрофический (потеря имущества и банкротству предприятия).

3. По источникам возникновения рисков: деловой риск; финансовый риск; риск, связанный с покупательной способностью; процентный риск; риск ликвидности; рыночный и случайный риск.

4.зависящие и не зависящие от деятельности организации.

5.В зависимости от причин возникновения и возможности устранения:

- диверсифицированный (несистематический)( зависит от деятельности самой организации)

-недиверсифицированный (сист-кий)риск. (связан с внешними факторами)

Методы оценки.

Объективные методы применяются, если имеется представительная статистическая выборка по рискам в определенной инвестиционной деятельности.Величина риска, или степень риска, измеряется двумя критериями: 1) средним математическим ожиданием; 2) колеблемостью (изменчивостью) возможного результата (дохода).

Субъективные методы — более разнообразны. Суть:

-выявляются все возможные причины появления риска;

-все выявленные причины раздел.по степени значимости (влияния на инвестиционный риск), устанавливаются балл и весовой коэффициент;

-обобщенная оценка риска определяется путем умножения значения каждой причины в баллах на весовой коэффициент и их суммирования