План.
1. Капитал как фактор производства.
2. Спрос и предложение капитала. Понятие дисконтированной стоимости.
3. Равновесие на рынке капитала.
4. Рынок земли. Цена земля как капитализированная рента.
1. Капитал как фактор производства.
Капитал — одна из ключевых экономических категорий. Ранее мы отметили, что капитал — это фактор производства, представленный всеми средствами производства, которые созданы людьми для того, чтобы с их помощью производить другие товары и услуги. К ним относятся инструменты, оборудование, здания, сооружения и т. п.
В экономическом анализе наряду с термином "капитал" часто используется и понятие "инвестиции", "инвестиционные ресурсы".
Термин "капитал" используется для обозначения капитала в овеществленной форме, т. е. воплощенного в средствах производства.
"Инвестиции" — это капитал еще не овеществленный, но вкладываемый в средства производства.
Категория "капитал" имеет много определений. Еще в XIX в. профессор Оксфордского университета Н.Сеньер писал: "Капитал получил столь разнообразные определения, что можно спросить себя: имеет ли это слово значение, которое было бы принято всеми?" Приведенные ниже трактовки капитала разными школами и направлениями экономического анализа подтверждают данное замечание.
|
|
Меркантилисты, как уже отмечалось, анализировали лишь сферу обращения, полагая, что источником богатства нации является только внешняя торговля. Прибыль образуется из-за того, что страна больше (или дороже) продает и меньше (или дешевле) покупает. Поэтому понятие капитала меркантилисты выводили из сферы обращения и отождествляли его с деньгами: капитал — это золото, деньги, сумма которых возрастает в сфере обращения.
Физиократы считали, что богатство создается не в сфере обращения, а в сфере производства, причем только сельскохозяйственного, земледельческого. В их концепции капитал — это те средства, которые вложены в земледелие. Промышленность и торговля считались физиократами бесплодными сферами.
Английские классики распространяли понятие капитала и на промышленность. А. Смит трактовал капитал двояко: как запасы, предназначенные для дальнейшего производства (как вечное и естественное условие производства); как силу, командующую трудом (в таком понимании, по А. Смиту, эта категория не существует в простом товарном производстве, а появляется позже). Д. Рикардо разделял трактовку капитала, данную А. Смитом, — как средство производства, как вечную естественную категорию (даже палка в руках первобытного охотника, по мнению Д. Рикардо, была капиталом). Он считал, что капитал — это часть богатства страны, которая употребляется в производстве и состоит из пищи, одежды, инструментов, машин и т. д., необходимых, чтобы привести в движение труд.
|
|
Марксистское понимание капитала. В системе категорий К. Маркса капитал занимает центральное место. К. Маркс рассматривал капитал как сложное явление. Капитал в широком смысле охватывает всю систему производственных отношений буржуазного общества: и отношения между капиталистами и наемными работниками, и отношения между самими капиталистами по поводу распределения прибавочной стоимости. Капитал в узком смысле является орудием эксплуатации наемных работников собственниками средств производства. В этом смысле капитал рассматривался как основное производственное отношение буржуазного общества, из которого выводился основной экономический закон капитализма — закон прибавочной стоимости.
У К. Маркса имеются три определения капитала. Во-первых, капитал — самовозрастающая стоимость. Такое определение вытекает из всеобщей формулы капитала — Д-Т-Д', где Д' — это первоначально авансированный капитал (Д) и прибавочная, стоимость. Во-вторых, капитал — это не вещь, а определенное общественно-экономическое отношение, представленное в вещи и придающее ей специфически общественный характер (машины, здания, деньги и т. д. становятся капиталом при их специфическом использовании, т. е. при соединении с наемной рабочей силой). В-третьих, капитал — это движение, процесс кругооборота. Его можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое.
Современные трактовки капитала. В современной западной экономической науке капитал трактуется как блага длительного пользования, созданные людьми для производства других товаров и услуг (лопата Робинзона, кассовые аппараты, прокатные станы, навыки и умения людей и т. д.). Это определение капитала служит общей основой для различных понятий капитала, используемых в обиходе и в экономической литературе.
Экономическая теория различает:
физический (технический) капитал — совокупность материальных средств, которые используются в различных фазах производства и увеличивают производительность человеческого труда (станки, здания, компьютеры и т. п.);
финансовый (денежный) капитал — совокупность денежных средств и ценных бумаг в определенных ценах;
юридический капитал— совокупность прав распоряжения некоторыми ценностями, причем эти права дают их обладателям доход без соответствующих затрат труда;
человеческий капитал — это те вложения, которые увеличивают физические или умственные способности человека.
Этот небольшой обзор трактовок понятия "капитал" показывает, что экономисты по-разному понимали и понимают эту категорию. Но, как пишет П. Хейне, смысл каждого слова зависит от того, как его используют люди. Поэтому мы не будем заниматься поиском различий в определениях капитала, а выделим то общее, что характерно для всех трактовок этой категории. Пожалуй, все экономисты едины в том, что капитал — это, во-первых, те блага, которые создаются трудом и используются для производства товаров и услуг, и, во-вторых, что эти блага способны приносить доход.
К вопросу о доходе на капитал мы еще вернемся. А сейчас перейдем к характеристике процесса использования капитала, который дает представление оструктуре капитала. Поскольку мы будем анализировать эту категорию с точки зрения производства, постольку речь пойдет главным образом о физическом капитале, т. е. о средствах производства.
2. Спрос и предложение капитала. Понятие дисконтированой стоимости.
В процессе производства различные элементы физического капитала ведут себя неодинаково. Одна часть функционирует на протяжении длительного периода времени (здания, машины, оборудование), включающего от нескольких лет до 40-50 и более лет, другая (сырье, материалы) используется однократно. Первую часть капитала называют основным капиталом, вторую — оборотным.
|
|
Различие между основным и оборотным капиталом проводил еще А. Смит. По его мнению, основной капитал — это тот, который производит прибыль, оставаясь при этом достоянием того, кто им владеет; оборотный капитал есть благо, которое перестает быть достоянием его владельца. Так, рабочий скот — это основной капитал, но он же, если он продан на рынке, превращается в оборотный капитал. Таким образом, А. Смит под оборотным капиталом понимал товарный, или торговый, капитал.
У Д. Рикардо деление капитала на основной и оборотный основывалось на другом принципе. Это деление он осуществлял в зависимости от степени долговечности капитала. Однако в отличие от А. Смита Д. Рикардо исключал из оборотного капитала затраты на сырье и материалы и фактически отождествлял оборотный капитал с затратами на покупку рабочей силы.
Современная экономическая наука различает основной и оборотный капитал не по критерию мобильности, как это делал А. Смит (в движении может быть приведен и основной капитал), и не по степени долговечности как предлагал Д. Рикардо, а по способу переноса стоимости на вновь создаваемые товары или услуги.
ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ — это капитал, который участвует в процессе производства на протяжении нескольких производственных циклов переносит свою стоимость на создаваемые товары по частям.
Каждый элемент основного капитала имеет законодательно установленный срок службы, в соответствии с которым предприниматели накапливают перенесенную на производимые товары и услуги стоимость в форме амортизационныхотчислений.
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ — сырье, материалы, электроэнергия, вода и т. д. — участвует в производственном цикле лишь один раз и свою стоимость полностью переносит на созданные продукты.
|
|
При реализации товаров деньги, затраченные на элементы оборотного капитала, полностью возвращаются предпринимателю и могут быть снова использованы для приобретения факторов производства. Затраты на основной капитал так быстро не возвращаются, на это уходят годы, иногда десятилетия.
Следовательно, в издержки производства входит вся стоимость оборотного капитала, а от основного капитала туда включается лишь часть стоимости, исчисляемая исходя из всего срока жизни этого капитала.
Основной капитал, воплощенный в средствах труда, по мере использования подвергается износу. Экономисты различаютдве формы износа - физический и моральный.
Физический износ происходит, во-первых, в процессе самого производства и, во-вторых, под воздействием сил природы (коррозия мета разрушение бетона, потеря упругости или гибкости пластмассы и т. Чем больше время эксплуатации основного капитала, тем больше физический износ.
С физическим износом связано понятиеамортизации. Амортизация является экономической категорией, выражающей экономические отношения по поводу той части стоимости основного капитала, которая перенесена на продукт и вернулась к предпринимателю после реализации товаров денежной форме. Она накапливается на специальном счете, называемом амортизационным фондом.
Величина амортизационных отчислений зависит от цены средства труда и продолжительности его функционирования.
Отношение ежегодных амортизационных отчислений к стоимости основного капитала называется нормой амортизации.
Если норма амортизации остается постоянной в течение всего срока службы капитала, такую амортизацию называют линейной.
Нормы амортизации элементов основного капитала, как уже отмечалось, устанавливаются законодательным (нормативным) путем государством.
Вторая форма износа —моральный износ (моральное старение). Это снижение полезных свойств основного капитала в глазах пользователей по сравнению с тем, что предлагают ему взамен. Моральное старение может быть вызвано как объективными причинами (технический прогресс, перемены в образе жизни), так и чисто субъективными (воздействие моды, рекламы и т. д.).
Моральное старение бывает двух видов.Первый вид связан с производством более дешевых машин, оборудования, транспортных средств и т. д. в результате роста производительности труда в машиностроении. Например, предприниматель приобрел станок за 120 тыс. грн. В результате роста производительности труда и удешевления единицы изделия цена аналогичного станка понизилась до 100 тыс. грн. Следовательно, уже функционирующий капитал, представленный станком в 120 тыс. грн., обесценился, что является потерей для предпринимателя.
Второй вид морального износа связан с производством более совершенных машин. В этом случае предприниматели также несут убытки, продолжая использовать морально устаревшую технику или оборудование.
Чтобы уменьшить потери от морального старения капитала, в хозяйственной практике используется политика ускоренной амортизации. Ускоренная амортизация характеризуется повышением нормы амортизации с целью сокращения ее сроков. В этом случае предприятия могут, например, удвоить норму амортизации в течение первого года, а в последующие — делать отчисления в амортизационный фонд по принципу линейной амортизации. Для поощрения экспорта в некоторых странах установлено, что предприятия могут применять дополнительные амортизационные отчисления, зависящие от их экспортного товарооборота.
В целях ускоренной амортизации используется идигрессивный метод. Он позволяет отразить в бухгалтерском учете более быстрое обесценение оборудования на начальном этапе его эксплуатации по сравнению с заключительным. Делается это, в частности, путем умножения нормы линейной амортизации на более высокие коэффициенты.
Дигрессивная амортизация применяется по отношению к любому производственному оборудованию, к средствам транспорта, складскому и канцелярскому оборудованию, но только при условии, что данное оборудование является новым, а срок его годности — не менее трех лет.
Предприятие, модернизируемое за счет приобретения нового оборудования, благодаря дигрессивной амортизации получает возможность снизить свои налоговые платежи, так как амортизационные отчисления вычитаются из налогооблагаемого дохода.
Если баланс предприятия отрицательный, амортизационные.платежи могут быть отсрочены до периода, когда доходы будут превышать расходы. В некоторых кредитных соглашениях амортизация долга (т. е. его погашение) может также быть отложена по согласованию (на этот период платежи прекращаются).
Амортизация является источником обновления (простого воспроизводства) основного капитала при стабильных ценах. Однако при инфляционном росте цен стремление сохранить уровень производства и (или) уровень занятости может помешать обновлению производственных фондов предприятия. В таких случаях предприятиям могут разрешить вести производство без уплаты налогов на закупки нового оборудования, что по сути представляет собой замену амортизационных отчислений. Могут также быть пересмотрены статьи актива баланса предприятия с использованием методов, позволяющих приблизить стоимость основного капитала к стоимости его замены.