Основные показатели, оценивающие итоги развития национальной экономики

Одной из важнейших задач макроэкономики является необходимость дать количественную оценку экономического развития общества. Каждая социально-экономическая система разрабатывает для этого свою систему оценки результатов производственной деятельности. В командной экономике Советского государства на протяжении 70 лет использовалась система баланса народного хозяйства, в которой движение национального продукта отражалось в натуральной форме, практически отсутствовала информация о финансах и денежном обращении, игнорировались результаты деятельности сферы услуг.

В рыночной экономике состояние и динамику национальной экономики оценивают на основе системы национальных счетов (СНС). СНС отражает идею общего экономического равновесия в стране, когда наблюдается соответствие (или равенство) наличных ресурсов и результатов их использования. Основу СНС составляют классификация субъектов рыночного хозяйства, номенклатура рыночных операций и система экономических показателей.

Основными хозяйствующими субъектами в СНС являются: 1) нефинансовые предприятия или производственные фирмы; 2) домашние хозяйства; 3)финансовые учреждения и организации; 4) государственные административные учреждения; 5) негосударственные некоммерческие организации (общественные организации); 6) остальной мир или зарубежные организации, осуществляющие экономические операции с резидентами данной страны.

Операцией в СНС считается создание, перемещение или разрушение благ, услуг, прав. Номенклатура операций подразделяется на три большие группы: 1) операции с товарами и услугами (производство, продажа, инвестиции, потребление, импорт, экспорт и т.п.); 2) операции распределения (зарплата, прибыль, дивиденды, взносы на социальное страхование и т.п.); 3) финансовые операции (изменение активов и пассивов фирм, операции с ценными бумагами, валютой, кредитные и депозитные операции и т.п.).

Важная особенность СНС – это принцип двойной записи, который означает, что каждая операция имеет плательщика и получателя, а потому записывается дважды: с одной стороны, как ресурс, а с другой – как его использование. Таким образом, все операции отражаются в реальном и финансовом аспектах, а сводный материально-финансовый баланс национальной экономики представляется в виде системы корреспондирующих счетов.

Все показатели в СНС являются агрегированными, т.е. представляют собой соединение отдельных единиц в единый показатель. Например, количество единиц всех видов продукции, произведённых за год, оценивается в деньгах и путем суммирования определяется как общий объем национального производства.

Показатели в СНС делятся на ресурсообразующие (ресурсоформирующие) и результативные (оценочные). Основной ресурсоформирующий показатель СНС – валовой выпуск (оборот) продуктов и услуг. Валовой выпуск – это суммарная стоимость всех видов продуктов и услуг, произведенных в течение года всеми предприятиями и их подразделениями, а также домохозяйствами, независимо от того, отпущена ли эта продукция в течении установленного периода (обычно года) за пределы предприятия (домохозяйства) или потреблена внутри их. В валовой оборот, следовательно, включают все произведённые в течение года продукты и услуги, на создание которых затрачены какие-либо ресурсы.

Структурно в валовой оборот включают:

– реализованные продукты и услуги;

– продукцию, произведенную предприятием и им же использованную для основного и непрофильного производства, личного и коллективного потребления своих работников и членов их семей;

– продукцию, переданную в порядке натурального обмена (бартер);

– продукцию, произведённую в домашних хозяйствах для собственного потребления;

– рыночные услуги, которые наряду с фактическими рыночными услугами включают и условно рыночные: а) услуги, предоставленные предприятиями своим работникам бесплатно или по льготным ценам; б) проживание в собственном жилье (по фактическим затратам); в) условно исчисленную оплату финансовых посредников;

– нерыночные услуги государственных учреждений и общественных организаций, которые подразделяются на удовлетворяющие индивидуальные потребности и удовлетворяющие коллективные потребности.

Все другие показатели в СНС являются результативными или оценочными и представляют собой взаимосвязанную систему, в которой каждый последующий показатель выводится из предыдущих, так что в своей совокупности они характеризуют итоги экономической деятельности, начиная с общества и заканчивая отдельным индивидом.

Основным показателем экономического состояния общества считается валовой национальный продукт (ВНП). ВНП определяется как совокупная рыночная стоимость всех товаров и услуг конечного назначения, произведённых в течение года с использованием только национальных ресурсов. Иначе говоря, в ВНП учитывается рыночная стоимость конечных товаров и услуг, произведённых гражданами данного государства как у себя дома, так и за рубежом.

Наряду с ВНП используется и другой показатель, оценивающий экономическое состояние общества, – валовой внутренний продукт (ВВП). ВВП представляет собой совокупную рыночную стоимость всех товаров и услуг конечного назначения, произведённых на территории данной страны как отечественными (резидентами), так и иностранными (нерезидентами) фирмами. Показатель ВВП, как модификация показателя ВНП, образуется путем добавления к ВНП разности между поступлениями доходов от отечественных факторов производства из-за рубежа и факторными доходами, полученными нерезидентами на территории данной страны. В большинстве стран разница между ВНП и ВВП колеблется в пределах (+/-) 1-2% от ВНП, а потому чаще используется показатель ВВП.

Главное требование при расчете показателей ВНП и ВВП – учет только конечной продукции, что отражает их реальную величину и не приводит к необоснованному завышению добавленной стоимости за счет повторного учета промежуточной продукции.

Конечная продукция – это товары и услуги, которые покупаются с целью их конечного использования, а не для дальнейшей переработки или перепродажи. Промежуточная продукция – это купленные или произведённые товары и услуги, предназначенные для последующей переработки или перепродажи. В процессе доработки или доведения до конечного потребителя промежуточной продукции возникает добавленная стоимость. Добавленная стоимость является результатом использования дополнительных ресурсов, которые требуются для преобразования промежуточной продукции в конечную и доведения ее до потребителя. Добавленная стоимость отражает реальный вклад предприятия в создание стоимости конечного продукта, т. е. ВВП. Величина добавленной стоимости предприятия определяется путем вычитания из рыночной цены продукта потребленных при его производстве материальных затрат (за исключением амортизационных отчислений) и выражает суммарную стоимость доходов всех участников экономического процесса.

Учитывая важность показателя ВВП в системе национальных счетов, его величина рассчитывается по потоку доходов, по потоку расходов и методом суммирования добавленной стоимости.

ВВП по потоку доходов измеряют совокупностью доходов населения, предприятий, организаций и государства, полученных ими в материальном и нематериальном производстве в форме заработной платы, ренты, процента и прибыли. В ВВП также включают амортизацию, так как она представляет собой возобновляемый доход собственника основного капитала, и косвенные налоги на бизнес, образующие доход государства.

ВВП по потоку расходов измеряют совокупностью расходов: 1) домохозяйств – на приобретение необходимых им товаров и услуг; 2) предприятий – на приобретение инвестиционных товаров; 3) государства – на приобретение товаров и услуг, необходимых для выполнения, закрепленных за ним функций; 4) иностранцев на покупку отечественных товаров или затраты на чистый экспорт.

ВВП по методу добавленной стоимости определяют путем суммирования добавленной стоимости во всех отраслях и сферах деятельности национального хозяйства. Расчет ВВП по методу добавленной стоимости позволяет избежать многократного учета частей продуктов промежуточного назначения и учесть лишь рыночную стоимость продуктов и услуг конечного назначения. Учет промежуточных продуктов означал бы повторный счет и завышенную оценку ВВП, что показано в табл. 12.1.

Таблица 12.1

Схема образования добавленной стоимости (ВВП) на примере
производства и реализации шерстяного костюма (в руб.)

Стадии производства	Потребленные материалы (повторный счет)	Добавленная стоимость (ВВП)	Цена продажи продукта (валовой оборот)
1.Овцеводческая ферма (производство шерсти)
2.Комвольный комбинат (производство ткани)
3.Швейная фабрика (пошив костюма)
4.Оптовая продажа
5.Розничная продажа
ИТОГО:

Из данных таблицы видно, что при валовом обороте, равном 7100 руб., величина ВВП (добавленная стоимость) составила 2500 руб., т.е. соответствует стоимости конечного продукта (костюма), а стоимость потреблённых материалов (промежуточные продукты), образующих повторный счет, составила 4600 руб.

При определении стоимости ВВП в неё не включаются сделки купли-продажи, которые носят непроизводительный характер и ничего не добавляют к величине годового объёма производства. К таким сделкам относят чисто финансовые сделки и продажу подержанных вещей. К чисто финансовым сделкам относят: 1) государственные трансфертные платежи, т.е. выплаты по социальному страхованию, пособия по безработице, пенсии и т.п. Получатели этих выплат не вносят какого-либо дополнительного вклада в создание текущего объема производства; 2) частные трансфертные платежи – помощь студентам от родителей или помощь престарелым родителям от детей, дары богатых родственников и т.п., которые являются не результатом производства, а актом передачи средств от одного частного лица к другому; 3) сделки с ценными бумагами, купля-продажа которых представляет собой обмен бумажными активами. Косвенно эта операция может увеличить объем производства, если изымает средства у тех, кто делает сбережения, и передаёт тем, кто вкладывает эти средства в производство.

Продажа подержанных вещей либо не отражает текущего производства, либо включает двойной счет, поэтому их нельзя включать в ВВП. Срок пользования вещью или ее хранения не имеет при этом значения. Любая перепродажа вещи образует двойной счет.

Величина стоимости ВВП, рассчитанная разными методами должна быть приблизительно одинаковой, что служит своеобразным доказательством достоверности полученного результата.

При измерении ВВП следует различать его номинальную и реальную величины, что имеет особо важное значение при сравнении объемов ВВП в разные периоды времени. Номинальным ВВП является стоимость образующих его конечных товаров и услуг, исчисленную в ценах текущего года. Реальный ВВП представляет собой стоимость тех же конечных товаров и услуг, но исчисленную в ценах базисного (или прошлого) года. Иначе говоря, реальный ВВП – это тот же номинальный ВВП, скорректированный на изменение уровня цен.

Чтобы определить скорректированную величину реального ВВП за счет изменения цен, используется индекс-дефлятор ВВП, который рассчитывается на основе индексов цен и устраняет его ценовые искажения:

Индекс цен Цена определенного набора товаров в текущем периоде

в текущем = ——————————————————————————.

периоде Цена такого же набора товаров в базисном периоде

Индекс цен Индекс цен Уровень цен в текущем

Индекс- текущего года – базисного года году

дефлятор = —————————————— = ——————————————.

ВВП Индекс цен базисного года Уровень цен в базисном году

Если индекс-дефлятор больше 1, то в экономике наблюдается инфляция, т.е. уровень цен в текущем году превышает их уровень в базисном году; если индекс-дефлятор меньше 1, то в экономике наблюдается дефляция, т.е. уровень цен в текущем году ниже их уровня в базисном году. Из этого следует:

1) индекс-дефлятор ВВП = ВВП номинальный / ВВП реальный;

2) ВВП реальный = ВВП номинальный / Индекс-дефлятор ВВП.

Кроме этого следует различать ВВП равновесный и потенциальный. Потенциальный ВВП – это максимально возможный объем ВВП, который может быть произведен при полной занятости ресурсов и стабильных ценах. Равновесный ВВП – это любой фактически произведённый ВВП в условиях совпадения совокупного спроса и совокупного предложения товаров и услуг.

Производными показателями от ВВП, характеризующими его дальнейшее движение в ходе распределения и перераспределения, являются: чистый внутренний продукт (ЧВП), национальный доход (НД), личный доход (ЛД) и располагаемый доход (РД).

Чистый внутренний продукт (ЧВП) измеряется вычитанием из ВВП годовых амортизационных отчислений на основной капитал, образующих фонд амортизации. Фонд амортизации предназначен для возмещения части основного капитала, потребленного в текущем году, и является своеобразным неприкосновенным запасом в народном хозяйстве и определенной гарантией стабильности будущего производства, его роста и развития.

Национальный доход (НД) получается путем вычитания из ЧВП косвенных налогов, которые уплачиваются в пользу государства. НД выражает суммарный доход собственников всех факторов производства (ресурсов), т.е. является суммой факторных доходов – заработной платы, ренты, процента, предпринимательского дохода, прибыли и других доходов от собственности. С точки зрения собственников ресурсов, НД является измерителем их доходов от участия в создании ВВП. Государство, получая доход в форме косвенных налогов, ничего не вкладывает в производство и поэтому его нельзя в данном случае рассматривать в качестве поставщика экономических ресурсов и получателя факторного дохода.

Личный доход (ЛД) представляет собой полученный домашними хозяйствами в течение года доход по всем возможным источникам, в числе которых могут быть заработная плата с основного места работы, доходы от подсобного хозяйства, доходы от дополнительной занятости, а также разного рода трансфертные платежи государства (пенсии, стипендии, пособия и льготы). Исчисляют величину ЛД путем вычитания из НД взносов на социальное страхование, налогов на прибыль предприятий, нераспределенной прибыли предприятий (так как получатели этих частей НД заранее неизвестны) и добавления к оставшейся сумме трансфертных платежей.

Располагаемый доход (РД) – это доход, которым каждый получатель может распоряжаться по своему усмотрению. РД получается путем исключения из ЛД индивидуальных налогов и добровольных платежей и взносов (членские взносы в партиях, клубах, профсоюзных и других общественных организациях). РД можно определить и путем суммирования потребления и сбережения домохозяйств.

Взаимосвязь оценочных экономических показателей в СНС можно представить следующей схемой:

ВВП (валовой внутренний продукт) – амортизационные отчисления = ЧВП.

ЧВП (чистый внутренний продукт) – косвенные налоги = НД.

НД (национальный доход) – взносы на социальное страхование – налоги на прибыль предприятий – нераспределенная прибыль предприятий + трансфертные платежи населению = ЛД.

ЛД (личный доход) – индивидуальные налоги – добровольные платежи = РД.

РД (располагаемый доход) = расходы на потребление + сбережения.

Все показатели СНС, рассчитанные на одного жителя страны, характеризуют уровень благосостояния ее граждан, который предопределяет выработку направлений и целей социально-экономической политики государства и выбор методов и инструментов, позволяющих добиваться выполнения поставленных задач.

12.3. Основные инструменты макроэкономического анализа
на рынках товаров и услуг

Под "экономическими инструментами" понимаются различного рода модели, графики, формулы, коэффициенты, выражающие сущностное содержание экономических законов (правил). Использование таких инструментов позволяет более точно или более наглядно оценить степень достижения и изменения равновесного состояния в национальной экономике. К основным инструментам макроэкономического анализа в реальном секторе экономики, т.е. на рынках товаров и услуг, относят модели совокупного спроса и совокупного предложения, потребления и сбережения, сбережения и инвестиций с соответствующими им графиками, коэффициентами и формулами.

12.3.1. Модель совокупного спроса –
совокупного предложения (СС-СП)

Под совокупным спросом (СС) понимается какой-то объем товаров и услуг, или реальный объем национального производства (ВВПр), который домохозяйства (покупатели потребительских товаров), предприятия (покупатели инвестиционных товаров), государство (покупатель и потребительских, и инвестиционных товаров) и заграница (покупатель разных товаров в объеме чистого экспорта) могут купить при данном уровне цен в стране. Зависимость между различными объемами производства товаров и услуг, которые могут купить все потребители при любом возможном уровне цен, показывает кривая совокупного спроса (рис. 12.1).

Рис. 12.1. Ценовая кривая совокупного спроса (СС)

Кривая совокупного спроса (СС) внешне напоминает кривую спроса на рынках отдельных товаров, т.е. имеет нисходящий характер и отрицательный наклон. Нисходящая кривая совокупного спроса указывает на то, что чем ниже уровень цен, тем больший объем товаров и услуг будет куплен на национальном рынке. Объяснение отрицательного наклона кривой СС принято связывать с тремя экономическими факторами или эффектами.

Эффект процентной ставки. Если в стране повышается уровень цен при неизменном объеме денежной массы, то происходит повышение ставки процента. Вслед за этим снижается инвестиционный спрос фирм, а также потребительский спрос домохозяйств, осуществляющих покупки в кредит, что, в конечном итоге, ведет к снижению реального объема производства.

Эффект реальных остатков богатства или реальных кассовых остатков. При более высоком уровне цен реальная стоимость накопленных финансовых активов (богатства) снижается, а значит, снижается их покупательная способность, что снижает совокупный спрос в стране и реальный объем производства.

Эффект внешней торговли или импортных закупок. Когда уровень цен на отечественные товары повышается, то в открытой экономике растет импорт и спрос на товары иностранного производства. Спрос на отечественные товары снижается и сокращается реальный объем производства.

Следует отметить, что при снижении уровня цен эти три фактора "работают" в противоположном направлении, т.е. растет спрос на товары потребительские, инвестиционные и экспортные.

Реальный объем национального производства может изменяться и при неизменных ценах на товары и услуги. В этом случае изменение объема производства отражается путем смещения кривой СС от ее первоначального положения (рис. 12.2).

При одном и том же уровне цен совокупный спрос может и расти, и уменьшаться, так как он находится под воздействием совокупности факторов, действующих в разных направлениях.

Рис. 12.2. Смещение кривой СС при неизменных ценах на товары и услуги

Неценовые факторы, которые вызывают смещение кривой СС можно объединить в четыре группы, соответствующие статусу покупателя (домохозяйства, предприятия, государство и заграница): 1) изменения в потребительских расходах домохозяйств, которые зависят от изменения их доходов, задолженности по кредитам, налогообложения, от ожиданий ими роста или снижения цен, доходов и т.п.; 2) изменения в инвестиционных расходах предприятий, которые зависят от изменения процентных ставок, ожидаемых прибылей, налогов с предпринимателей, технологий, а также от избытка или недостатка производственных мощностей; 3) изменения в расходах государства на закупку товаров и услуг, объем которых зависит от изменения потребностей правительства на выполнение функций, предписанных ему законодательством; 4) изменения в расходах на чистый экспорт, которые зависят от изменений таможенного законодательства, доходов у зарубежных партнеров и от соотношения курсов национальных валют. При благоприятных обстоятельствах все факторы могут работать в сторону увеличения и потребительских, и инвестиционных, и государственных, и экспортных расходов, что повлечет за собой смещение кривой СС в сторону увеличения из положения СС₁ в СС₃. И напротив, в случае неблагоприятного действия всех факторов кривая СС будет смещаться в сторону уменьшения из положения СС₁ в СС₂.

Под совокупным предложением (СП) понимают определенный объем национального производства, достигнутый при данном уровне цен. Существуют большие разногласия между учеными по поводу формы кривой СП, но, как правило, ее изображают в виде трех отрезков: горизонтального или кейнсианского, вертикального или классического и промежуточного или восходящего (рис. 12.3).

Рис. 12.3. Ценовая кривая совокупного предложения (СП)

Кривая совокупного предложения (СП) отражает изменения реального объема производства в связи с изменением уровня цен, но она не во всем похожа на обычную кривую предложения на рынках отдельных товаров. Кривая предложения отдельного товара имеет восходящий характер и положительный наклон. Кривая совокупного предложения как бы "склеена" из трех отрезков. Происходит это потому, что в масштабе национальной экономики могут возникнуть три разные ситуации: 1) состояние неполной занятости ресурсов, которому соответствует горизонтальный отрезок кривой СП. Так, на рис. 12.3, до объема 1500 млрд руб. производство может расти без повышения уровня цен; 2) состояние, приближающееся к полной занятости ресурсов, которому соответствует промежуточный отрезок кривой СП. От объёма 1500 до 2000 млрд руб. рост производства сопровождается ростом цен; 3) состояние полной занятости ресурсов, которому соответствует объем производства 2000 млрд руб. Этот объем производства равен потенциальному ВВП и реакция производителей на повышение совокупного спроса будет одна – повышение цен, что приведет к общему росту уровня цен в стране, а реальный объем производства останется на прежнем уровне.

Кривая СП на рис. 12.3 устанавливает зависимость между уровнем цен на товары и услуги и реальным объемом производства при всех прочих неизменных условиях. Но реальный объем производства может изменяться и под влиянием неценовых факторов, к которым относятся: изменение производительности труда, колебание цен на ресурсы, изменение инвестиционной активности и налогообложения предприятий, увеличение или уменьшение количества импортных товаров и др. В этом случае изменение совокупного предложения отражается путем смещения кривой СП от ее первоначального положения, а не путем движения по самой кривой (рис. 12.4).

Рис. 12.4. Смещение кривой СП при неизменных ценах на товары и услуги

Смещение кривой СП от СП₁ до СП₂ указывает на увеличение совокупного предложения. На вертикальном и промежуточном отрезках она сдвигается вправо, указывая, что все предприятия вместе производят больший объем продукта при неизменном или умеренном росте цен. На горизонтальном отрезке кривой СП₂ увеличение совокупного предложения означает снижение уровня цен при растущих объемах национального производства. Для удобства увеличение совокупного предложения называют смещением кривой СП вправо. Аналогично, уменьшение совокупного предложения до уровня кривой СП₃ называют смещением кривой влево.

Пересечение кривых СС и СП показывает равновесный уровень цен и равновесный объем национального производства. Пересечение кривых СС и СП и установление точки равновесия Р может произойти на любом из трех отрезков кривой совокупного предложения и соответственно на каждом из этих отрезков может произойти изменение равновесного состояния, а следовательно, смещение точки равновесия Р в другое положение (рис.12.5).

Рис. 12.5. Равновесие совокупного спроса (СС) и совокупного предложения (СП) и его изменение при росте совокупного спроса

Первоначальное пересечение кривых совокупного спроса СС₁, СС₃ и СС₅ соответственно с горизонтальным, промежуточным и вертикальным отрезками кривой СП фиксирует равновесие совокупного спроса и предложения в точках Р₁, Р₃ и Р₅; равновесный уровень цен и равновесный объем производства в точке Р₁ – Ц₁ и ВВП₁; в точке Р₃ – Ц₃ и ВВП₃; и в точке Р₅ – Ц₅ и ВВП_макс.

Если совокупный спрос увеличивается, то его последствия зависят от того, на каком отрезке совокупного предложения это происходит. Увеличение совокупного спроса на горизонтальном отрезке кривой СП от точки равновесия Р₁ с СС₁ до СС₂ приводит к увеличению объема национального производства, но не изменяет уровня цен. В новой точке равновесия Р₂ объем производства вырос до ВВП₂, а уровень цен не изменился. Происходит это в силу того, что на данном отрезке имеется много свободных ресурсов, а потому расширение производства за счет использования таких ресурсов не ведет к росту цен.

Увеличение совокупного спроса на вертикальном отрезке кривой СП от точки равновесия Р₅ с СС₅ до СС₆ приводит к росту цен, но реальный объем производства не может выйти за пределы своего уровня при полной занятости ресурсов. Поэтому в новой точке равновесия Е₆ цены повысились до уровня Ц₆, а объем производства остался на уровне ВВП_макс.

Увеличение совокупного спроса на промежуточном отрезке кривой СП от точки равновесия Р₃ с СС₃ до СС₄ приводит к увеличению как реального объема производства (с ВВП₃ до ВВП₄), так и уровня цен (с Ц₃ до Ц₄).

Увеличение совокупного спроса на вертикальном и промежуточном отрезках кривой СП указывает на инфляцию спроса.

Уменьшение совокупного спроса порождает в экономике эффект храповика. Храповик – это механизм, который позволяет крутить колесо вперед, но не позволяет ему вращаться в обратном направлении (например, в механических часах). В экономике эффект храповика проявляется в том, что в случае снижения совокупного спроса цены не снижаются, а остаются на прежнем уровне (рис. 12.6).

Рис. 12.6. Равновесие СС и СП и его изменение при сокращении СС

При возрастании совокупного спроса с СС₁ до СС₂ равновесное положение смещается от точки Р₁ до Р₂, при этом реальный объем производства возрастает от ВВП₁ до ВВП_макс, а уровень цен от Ц₁ до Ц₂. Однако уменьшение совокупного спроса с СС₂ до СС₁ не возвращает кривую СС в исходное равновесие в точке Р₁, а возникает новое равновесие в точке Р'₂, при котором цены остаются на прежнем уровне Ц₂, а объем производства снижается от ВВП_макс до ВВП₂. Сложность движения от СС₂ до СС₁ состоит в том, что возросшие цены на товары и ресурсы становятся негибкими и не проявляют тенденции к снижению. В этом и проявляется эффект храповика.

Объяснить, почему раз возросшие цены не склонны понижаться довольно трудно, но две причины выделить можно: 1) цены не снижаются потому, что номинальная заработная плата, как правило, не снижается или снижается очень медленно, а она в структуре всех затрат на производство достигает 75% всех расходов фирм; 2) неэластичность цен в сторону снижения объясняется и тем, что многие фирмы обладают достаточной монопольной властью, чтобы противостоять снижению цен в период падения спроса.

Рис. 12.7. Последствия изменений совокупного предложения (СП)
при заданной кривой совокупного спроса (СС)

Влияние изменений совокупного предложения при заданной кривой совокупного спроса наглядно и понятно можно отразить с помощью графика (рис. 12.7).

Рис. 12.7 четко показывает, что отклонение от первоначального равновесия в точке Р₁, которой соответствуют уровень цен Ц₁ и объем производства ВВП₁, в сторону повышения совокупного предложения с СП₁ до СП₂, формирует новое равновесие в точке Р₂, которой соответствует снижение уровня цен до Ц₂ и повышение объема производства до ВВП₂. И напротив, сокращение совокупного предложения с СП₁ до СП₃ формирует новую точку равновесия Р₃, которой соответствует повышение уровня цен до Ц₃ и снижение объема производства до ВВП₃.

12.3.2. Модель "расходы–доходы" или кейнсианский крест

В модели "совокупный спрос–совокупное предложение" величина совокупного спроса задается как некоторая данность, происхождение которой неизвестно. Кейнс доказал, что совокупный спрос формируется как сумма спроса всех хозяйствующих субъектов и создает совокупное предложение. В соответствии с его идеей эффективного спроса величина совокупного спроса определяется суммой личных расходов домохозяйств (ЛР), инвестиционных расходов предприятий (ИР) и расходов государства (ГР), а в открытой экономике еще и расходами на чистый экспорт (ЧЭ). Равновесие СС и СП на рынке экономических благ по теории Кейнса достигается тогда, когда сумма всех расходов (совокупный спрос) оказывается равной величине национального производства (совокупное предложение), что показано на рис. 12.8.

Биссектриса, проведенная от начала координат на рис. 12.8 фиксирует равенство расходов и доходов в любой её точке. Модель "расходы-доходы" показывает влияние совокупных расходов на равновесный объем производства.

Первоначально, пока совокупный спрос состоит только из личных потребительских расходов населения (ЛР), объем производства равен ВВП₁, а равновесие СС и СП находится в точке Р₁.

Объем производства (совокупное предложение), млрд руб.

Рис. 12.8. Равновесный объем производства в кейнсианской модели "расходы-доходы"

Если население предъявляет больший спрос на товары и услуги, то фирмы осуществляют расходы на покупку машин и оборудования, иных факторов производства для его расширения, т.е. осуществляют инвестиции. Совокупные расходы будут в таком случае складываться из потребительских расходов и инвестиций (ЛР+ИР), а экономика окажется в новой точке равновесия Р₂, которой соответствует новый равновесный объем производства ВВП₂.

Но государство тоже является экономическим субъектом и может предъявлять спрос на необходимые ему товары и услуги, что увеличит совокупные расходы на величину государственных расходов (ГР). После этого совокупные расходы будут равны сумме потребительских, инвестиционных и государственных расходов (ЛР + ИР + ГР), а экономическое равновесие перемещается в точку Р₃, которой соответствует равновесный объем производства ВВП₃.

В открытой экономике при активном участии страны в международной торговле объем экспорта может превышать объем импорта и возникают расходы иностранцев на закупку производимых в стране товаров, т.е. совокупные расходы увеличиваются на величину чистого экспорта (ЧЭ). В результате этого общие совокупные расходы будут равны сумме ЛР, ИР, ГР и ЧЭ, равновесный объем производства достигнет величины ВВП₄, а равновесию совокупного спроса и совокупного предложения будет соответствовать точка Р₄.

12.3.3. Модель "доход-потребление-сбережение". Средняя и предельная склонность к потреблению и сбережению

В модели "расходы-доходы" предполагалось, что весь доход, который имеется в распоряжении домашних хозяйств, полностью используется ими на приобретение необходимых товаров и услуг, а потому их расходы и доходы всегда равны, обеспечивая равенство совокупного спроса и совокупного предложения на уровне личных потребительских расходов. Если растущий совокупный спрос и растущее совокупное предложение на уровне домохозяйств в течение длительного времени совпадают, то из этого следует и другое предположение – прирост доходов должен быть полностью израсходован на приобретение дополнительного количества товаров и услуг.

Однако Кейнс установил, что расходы на личное потребление, являясь устойчивой функцией от дохода, растут не в той же пропорции, в какой увеличивается доход, а в несколько меньшей. В результате доля потребления снижается. Такую динамику потребления Кейнс назвал "основным психологическим законом" общества и показал его огромное влияние на динамику экономического роста. Для понимания содержания и действия этого закона следует сначала уяснить, что в экономике понимается под личным потреблением и личным сбережением и как они связаны с доходом.

Потребление, как известно, составляет жизненную основу общества. Именно в целях удовлетворения потребностей населения организуется и совершенствуется производство материальных благ и услуг. Каждая семья зарабатывает свои доходы с одной единственной целью – удовлетворить свои потребности и запросы, которые могут быть текущими и будущими. Разделение потребностей на текущие и будущие является основой разделения личных доходов на потребление (точнее говоря, текущее потребление) и сбережение, т.е. будущее потребление. Таким образом, под потреблением (П) следует понимать ту часть дохода семей, которая расходуется ими на приобретение материальных благ и услуг в течение данного периода времени и является частью совокупного спроса общества. Сбережения (С) можно определить как ту часть дохода, которая не используется на текущее потребление и представляет собой отложенный спрос. Уровень доходов и пропорция, в которой происходит их разделение на спрос текущий (потребление) и спрос отложенный (сбережения), и является той главной проблемой, от решения которой зависят возможности экономического роста и развития в стране.

Уровни потребления и сбережений в масштабах всей страны определяются множеством факторов (уровень богатства; ожидания роста или снижения доходов, цен, дефицитов товаров; потребительская задолженность; изменения в налогообложении), но самый важный среди них – это располагаемый доход, т.е. доход после уплаты налогов. А так как сбережения являются той частью дохода, которая не расходуется на текущее потребление, то располагаемый доход выступает и основным фактором, определяющим уровень сбережений. Взаимосвязь между располагаемым доходом, потреблением и сбережениями показана на рис. 12.9.

Рис. 12.9. Модель "доход-потребление-сбережение"

График на рис. 12.9. обращает внимание, прежде всего на то, что потребление возможно и при нулевом доходе (жизнь в долг). В этом случае потребление может осуществляться за счет ранее накопленного богатства, за счет займов или благотворительности. Потребление, независимое от уровня дохода, называют автономным потреблением.

Состояние и динамику потребления и сбережения в их взаимосвязи с доходом определяют с помощью группы коэффициентов – средней и предельной склонности к потреблению и сбережению.

Долю основного дохода семьи, которая используется на потребление, называют средней склонностью к потреблению (ССП), а долю дохода, которая сберегается, называют средней склонностью к сбережению (ССС), и определяют по формулам:

ССП = Потребление / Доход; ССС = Сбережения / Доход,

отсюда:

Потребление = Доход ´ ССП; Сбережения = Доход ´ ССС.

Поскольку располагаемый доход либо потребляется, либо сберегается, то ССП + ССС = 1.

Для экономического развития рыночного хозяйства особо важное значение имеет структура использования дополнительного (возрастающего) дохода. Отношение доли или части дополнительного дохода, которая расходуется на потребление, ко всей сумме дополнительно полученного дохода, называют предельной склонностью к потреблению (ПСП). Аналогично, отношение доли или части дополнительного дохода, которая сберегается, ко всей сумме дополнительного дохода называют предельной склонностью к сбережению (ПСС). Рассчитывают их в виде коэффициентов по формулам:

ПСП = Дополнительное потребление / дополнительный доход;

ПСС = Дополнительные сбережения / дополнительный доход,

отсюда:

Дополнительное потребление = Дополнительный доход ´ ПСП;

Дополнительные сбережения = Дополнительный доход ´ ПСС.

Так как дополнительный доход частично потребляется и частично сберегается, то ПСП + ПСС = 1.

Из приведенных формул следует, что низкая склонность к потреблению может привести к хроническому отставанию совокупного спроса от уровня, обеспечивающего полную занятость. Величина средней и предельной склонности к потреблению находится между нулём и единицей. Разные страны могут иметь значительные различия как средней, так и предельной склонности к потреблению. Но эмпирические исследования показали, что предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению не изменяются в течение коротких периодов времени и нередко остаются постоянными на протяжении длительных периодов.

12.3.4. Модель "сбережения-инвестиции", мультипликатор инвестиционных расходов и парадокс бережливости

Модель "доход-потребление-сбережения" обращает внимание прежде всего на то, что при низкой склонностью к потреблению возникает опасность снижения совокупного спроса за счет сокращения личных потребительских расходов, что может привести к снижению занятости ресурсов и уменьшению объемов национального производства. Однако эта модель не затрагивает проблемы использования сбережений и их влияния на занятость и национальный объем производства. Данная проблема находит свое разрешение в модели "сбережения-инвестиции".

Инвестиции – это расходы, осуществляемые предприятиями, на строительство новых производственных объектов, приобретение оборудования, станков, машин и механизмов с длительными сроками использования. Инвестиции или капиталовложения, как было показано в модели "расходы-доходы" (рис. 12.8), являются важнейшим компонентом расходов в экономике и вместе с личными потребительскими расходами образуют большую часть совокупного спроса. Но что является источником средств для инвестиционных расходов? Какая-то часть инвестиционных ресурсов в обществе формируется за счет прибыли предприятий и амортизационных отчислений, но их, как правило, бывает недостаточно. Значительная, если не большая, часть инвестиций осуществляется за счет заемных средств. И здесь обнаруживается, что основным источником заёмных средств служат сбережения населения, которые, как уже известно, аккумулируют различные кредитные учреждения и предоставляют их предприятиям в виде займов, используемых в том числе и на цели инвестиций. Таким образом сбережения превращаются в инвестиции и оказывают влияние на развитие национального производства.

Отсюда становится понятным, что наибольшие трудности при изучении сбережений и инвестиций заключаются в том, что в рыночной экономике собственники сбережений и распорядители инвестиций представлены двумя разными группами хозяйствующих субъектов (домохозяйствами и предприятиями), экономическая связь которых осуществляется через третьих субъектов – банки и иные кредитные учреждения. При этом факторы, влияющие на объемы сбережений и инвестиций, оказываются совершенно разными, что придаёт проблеме превращения сбережений в инвестиции, приведения их в приемлемое соответствие, дополнительные сложности.

Итак, сбережения осуществляются различными группами населения – отдельными лицами и семьями. Причины сбережений здесь могут быть самыми разными: покупка дома или машины; на лечение или образование; проведение отпуска или длительного путешествия; накопление на "черный день" или старость; укрепление своей власти и, наконец, накопление просто из необъяснимой страсти к накопительству. Каковы бы ни были мотивы сбережений для каждого отдельного субъекта, они, чаще всего, мало связаны с возможностями инвестирования накопленных средств. Инвестиции осуществляются предприятиями и зависят от динамичных и сравнительно плохо поддающихся учёту факторов, среди которых могут быть: продолжительные и во многом неопределённые сроки службы машин, оборудования, других сложных технических сооружений; нерегулярность инноваций, т.е. непредсказуемость появления новых технологий, видов техники, энергии и т.п.; изменчивость курсов ценных бумаг, инфляции, налогового законодательства и общей экономической и политической ситуации в стране.

При таком различии факторов, влияющих на объем сбережений и инвестиций, задача приведения их в соответствие и не ставится. Вспомним, что было сказано в разделе 12.1: "Не следует бояться бесконечности неопределенных частных величин, так как никто не собирается ничего вычислять; важно лишь понимать, что все переменные сами себя определяют, и если решение есть, то конкуренция его найдет". В данном случае следует понимать, что величина инвестиций зависит от сбережений; инвестиции влияют на объем национального дохода, а от него, в свою очередь, зависит величина сбережений. Иначе говоря, и величина сбережений, и объём инвестиций являются функцией от дохода. Если абстрагироваться от государственных расходов и чистого экспорта, то в модели "расходы-доходы" (см. раздел 12.3.2) – доход представляет собой сумму личных расходов (ЛР) и инвестиционных расходов (ИР), т.е. ВВП = ЛР + ИР, а в модели "доход-потребление-сбережение" (см. раздел 12.3.3) – доход выражается суммой потребления (П) и сбережения (С), т.е. ВВП = П + С. Следовательно, ЛР + ИР = П + С. А так как личные расходы равны потреблению, то инвестиционные расходы равны сбережениям. Задача, таким образом, состоит не в том, чтобы привести в соответствие сбережения и инвестиции, так как это сделает конкуренция, а в том, чтобы наилучшим способом активизировать спрос на инвестиции.

Среди всех отмеченных выше факторов, влияющих на инвестиции, наибольшее влияние на величину чистых частных инвестиционных расходов оказывают два основных фактора: 1) ожидаемая норма чистой прибыли, которую инвесторы-предприниматели рассчитывают получить от инвестиционных вложений; 2) реальная ставка процента, которую взимают банки за предоставляемые инвесторам кредиты. Эти зависимости показаны на рис. 12.10.

Рис. 12.10. Зависимость спроса на инвестиции от ставки процента
и ожидаемой нормы прибыли

Прямая линия АБВГДЕ на рис. 12.10, спускающаяся полого вниз, отражает спрос на инвестиции и показывает обратную зависимость между реальной ставкой процента (цена кредита для инвестора) и совокупной величиной инвестиционных расходов. При ставке процента, равной 20%, инвестиции равны 0, так как кредит для инвесторов слишком дорогой; при ставке процента, равной 0, инвестиции также равны 0, так как при нулевой ставке процента банки не выдают кредитов.

Зависимость между изменением ожидаемой нормы чистой прибыли и объемом инвестиций носит иной характер и выражается ломаной линией АА'ББ'ВВ'ГГ'ДД'Е. Известно, что инвестиции осуществляются в виде отдельных инвестиционных проектов, каждый из которых может быть более или менее прибыльным. В практике инвестирования сначала выбираются более прибыльные затем менее прибыльные и т.д. Следовательно, связь между изменением ожидаемой нормы чистой прибыли и объемом инвестиций носит точечный, ступенчатый характер. На рис. 12.10 инвестиционных проектов с ожидаемой нормой прибыли 18-20% нет и объем инвестиций равен 0. При ожидаемой норме прибыли 16% объем инвестиций может составить от 0 до 100 млрд руб., при ожидаемой норме прибыли 12% – объем инвестиций увеличивается еще на 100 млрд руб. Инвестиции могут с выгодой осуществляться до тех пор, пока ожидаемая норма чистой прибыли и реальная ставка процента не сравняются.

Для поддержания нормального функционирования производства, в экономике всегда используется какой-то объем инвестиций, который не зависит ни от процентных ставок, ни от ожидаемой нормы прибыли, ни от величины национального дохода. Это тот уровень инвестиций, который необходим для замещения изношенных элементов основного капитала, и позволяет возобновлять процесс производства в неизменных масштабах. Инвестиции, которые при любом уровне национального производства остаются неизменными по своей величине и не зависят от уровня национального дохода, называют автономными. Оживление деловой активности, рост занятости, увеличение потребительского спроса ведут к повышению склонности к инвестированию у предпринимателей. Инвестиции, которые зависят от динамики национального дохода, называют производными или индуцированными.

Инвестиции не только зависят от сбережений, а следовательно, от дохода, но и сами радикальным образом влияют на их величину. Рост инвестиций вызывает увеличение дохода в обществе, а сокращение инвестиций – его уменьшение. Причем каждое последующее увеличение или уменьшение инвестиций вызывает значительно большее увеличение или уменьшение национального дохода. Это усиленное или умнóженное влияние изменения инвестиций на изменение дохода называют эффектом мультипликатора или просто мультипликатором инвестиций (М_инв) и определяют по формуле

Изменения в реальном доходе (НД и ЧВП)

М_инв = ——————————————————————.

Первоначальное изменение в инвестициях

Чтобы выразить воздействие прироста дохода на прирост инвестиций, используется акселератор. Акселератор – это коэффициент, показывающий количественное отношение прироста инвестиций текущего года к приросту национального дохода прошлого года (подробнее проблема акселератора будет рассмотрена в теме "Экономический рост и цикличность развития рыночной экономики").

Общий смысл мультипликатора инвестиций наглядно виден на динамичном графике "инвестиции-доход" (рис. 12.11).

Рис. 12.11. Зависимость изменения дохода от изменения инвестиций
(эффект мультипликатора)

На рис. 12.11 первоначальный объем производства (или дохода) при инвестициях в 60 млрд руб. составляет 300 млрд руб. При росте инвестиций с 60 до 80 млрд руб. объём производства возрастает с 300 до 400 млрд руб. И наоборот, при снижении инвестиций с 60 до 40 млрд руб. объём производства сокращается с 300 до 200 млрд руб. В соответствии с формулой М_инв получается отношение изменения дохода (100 млрд руб.) к изменению инвестиций (20 млрд руб.), равным 5. Но в случае увеличения инвестиций значение мультипликатора будет положительным, в случае уменьшения инвестиций – отрицательным, а это означает, что эффект мультипликатора работает и в сторону повышения, и в сторону снижения.

Эффект мультипликатора объясняется двумя факторами. Во-первых, в экономике происходит непрерывное повторение потоков расходов и доходов, в результате чего расходы одного человека становятся доходом другого, а затем расходы второго – становятся доходом третьего, расходы третьего – становятся доходом четвертого и т.д. Во-вторых, любое изменение дохода будет менять и потребление, и сбережение в том же направлении, что и изменение дохода, но с учетом предельной склонности к потреблению и сбережению.

Из непрерывности этих потоков расходов и доходов следует, что первоначальное изменение расходов в виде дополнительных инвестиций вызывает цепную реакцию, которая хотя и будет постепенно затухать на каждой последующей ступени, приводит к многократному изменению реального дохода (или объема производства). Прирост объема производства (ΔВВП) в таком случае можно выразить формулой

ΔВВП = ΔИнв ´ 1/(1-ПСП) = ΔИнв ´ 1/ПСС

Величина 1/(1-ПСП) или 1/ПСС и является мультипликатором инвестиций.

Первоначальные инвестиции могут осуществлять как частные инвесторы, так и государство. Это значит, что мультипликационный эффект может вызвать любое изменение автономных расходов, а поэтому наряду с мультипликатором инвестиционных расходов используют мультипликатор государственных расходов, налоговый мультипликатор, мультипликатор внешней торговли, которые будут рассмотрены в последующих темах курса.

Так как эффект мультипликатора действует и в сторону повышения, и в сторону снижения, то на его величину действуют так называемые "утечки" из экономики и "инъекции" в экономику. Под "утечками" из экономики понимают не участвующие в обороте суммы сбережений, возрастающие налоги, расходы на закупку импортных товаров. Чем больше величина "утечек", тем меньше значение мультипликатора. Под "инъекциями" в экономику понимают сумму инвестиций, государственных расходов и чистых расходов заграницы на закупку отечественных товаров, т.е. чистый экспорт. В равновесном состоянии экономики "утечки" равны "инъекциям", то есть сбережения = инвестициям, налоги = государственным расходам, импорт = экспорту.

Равенство сбережений и инвестиций достигается в условиях макроэкономического равновесия и полной занятости ресурсов. В таких условиях, чем больше величина сбережений, тем больше объём инвестиций и тем быстрее растет национальный доход и богатеет общество. Вся классическая экономическая теория и вся идеология рыночной экономики в виде протестантской этики базируются на принципах экономии и бережливости, на концепции благотворного влияния роста сбережений на рост инвестиций. По их логике высокая склонность к сбережениям должна способствовать росту инвестиций, дохода и богатства нации.

С появлением макроэкономической теории Кейнса, взгляд на проблему взаимосвязей между сбережениями, инвестициями и доходом стал не столь однозначным, как во времена классиков. Исследуя данную проблему, Кейнс, в частности, доказал следующее: 1) макроэкономическое равновесие возможно не только при полной занятости ресурсов, но и в условиях их неполной занятости; 2) с ростом накопления капитала снижается предельная эффективность дополнительных капитальных вложений, т.е. дополнительных инвестиций; 3) с ростом доходов в промышленно развитых странах доля сбережений будет увеличиваться; 4) по мере роста сбережений сокращаются расходы на потребление и возникает парадокс бережливости.

Суть парадокса бережливости состоит в том, что попытки общества больше сберегать, когда не все ресурсы заняты, сокращают расходы на потребление. Это, в свою очередь, вызывает сокращение совокупного спроса и объема реализованного ЧВП. В силу действия эффекта мультипликатора, сокращение ЧВП происходит на величину большую, чем первоначальное увеличение сбережений, что показано на рис. 12.12.

Рис. 12.12. Парадокс бережливости

На рис. 12.12. видно, что стремление меньше потреблять и больше сберегать при уровне дохода 150 млрд руб. сдвигает линию сбережений С₁ влево и вверх в положение С₂ (с объема сбережений 5 млрд руб. до 10). Следствием такого изменения сбережений (при неизменном уровне плановых инвестиций) является сокращение равновесного объема ЧВП на 50 млрд руб. (со 150 до 100 млрд руб.). Это происходит потому, что если население потребляет меньше из своих доходов, а бизнес не стремится инвестировать больше, то объёмы продаж упадут и объем производства сократится. Так, в условиях неполной занятости ресурсов стремление населения больше сберегать и стать богаче приводит общество к прямо противоположному результату – нация становится не богаче, а беднее.

Таким образом, в периоды низкой экономической активности и неполной занятости ресурсов соблюдение классического принципа больше сберегать, чтобы стать богаче, превращается в свою противоположность. В это время не следует убеждать людей больше сберегать с целью повышения деловой активности, ускорения экономического роста и повышения общего благосостояния. Результат будет обратный – снижение деловой активности и уровня жизни. В подобные времена многие привычные аргументы (догмы) превращаются в свою противоположность. Оказывается, для повышения деловой активности и уровня жизни населения в экономике неполной занятости, каковой сегодня является и экономика России, следует убеждать людей, что надо больше тратить из своих доходов и меньше сберегать, стимулируя таким образом развитие экономики.

Анализ проблем макроэкономического равновесия на рынках товаров и услуг, или в реальном секторе экономики, дал возможность познакомиться с рыночными инструментами регулирования национальной экономики. Но когда макроэкономикическое равновесие нарушается, то для его восстановления, наряду с рыночными, используются методы и инструменты государственного воздействия на экономику, изучению которых посвящены последующие темы курса лекций.

Тема 13. РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В РЕГУЛИРОВАНИИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ:
ТЕОРИИ И МЕТОДЫ ВЛИЯНИЯ

Проблема макроэкономического равновесия – это проблема такого выбора использования ограниченных ресурсов общества, при котором достигается пропорциональность: предложения и спроса или производства и потребления; сбережения и инвестиций; инфляции и безработицы; материально-вещественных и денежных потоков. Иначе говоря, макроэкономическое равновесие означает сбалансированное функционирование всех рынков, находящихся в процессе постоянного изменения. Следуя такой логике развития экономики, национальное хозяйство можно охарактеризовать как одновременное пребывание в двух взаимоисключающих состояниях – равновесия и динамики. С одной стороны, все произведенные в обществе продукты и услуги должны стать товарами и быть проданы, образуя совокупное предложение (СП), а с другой – доходы всех экономических субъектов должны быть израсходованы, образуя совокупный спрос (СС). Если СС и СП совпадают, то экономика находится в состоянии экономического равновесия. Такое состояние экономики можно считать идеальным, но практически недостижимым, так как рыночная экономика находится в постоянном движении, что нарушает равенство СС и СП. Хотя каждое отклонение от равновесия сопровождается многими негативными последствиями, но без них нет развития экономики. Получается, что экономическое равновесие требует равенства СС и СП, а экономическая динамика – их неравенства, причем в одно и то же время, что придает экономике состояние динамического равновесия. Существуют рыночные (ценовые) и институциональные (навязанные государством, монополией, партией) методы достижения равновесной динамики, возможности использования которых исследованы разными экономическими школами.