У предприятия существуют операции, ведущие к увеличению ДС и они называются источниками наличных средств

К ним можно отнести:

· рост ДЗ (долгосрочные займы);

· рост текущей задолженности (получение займа);

· увеличение СК (продажа собственных акций);

· уменьшение текущих активов (продажа запасов);

· уменьшение ОС.

Операции, ведущие к уменьшению ДС, называются их использованием.

К ним относятся:

· уменьшение ДЗ (выплата долгов);

· уменьшение СК (выкуп собственных акций);

· уменьшение текущих обязательств (выплата займа);

· увеличение текущих активов (покупка сырья, т.д.);

· увеличение собственных средств (покупка имущества).

Для оценки результатов деятельности предприятий наиболее важное значение имеют три показателя:

1. выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг);

2. прибыль;

3. поток денежных средств.

Абсолютная величина этих показателей и динамика их изменения в течение года характеризует эффективность работы фирмы.

Причины несовпадения прибыли и денег у предприятия (парадокс прибыли):

1. прибыль отражает чистый доход, полученный предприятием за определенное время, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;

2. прибыль признается в момент совершения продажи, а не после поступления денежных средств;

3. денежный поток включает движение денежных средств, которые непосредственно не учи­тываются при расчете прибыли: капитальные вложения; налоги, уплачиваемые за счет прибыли; долговые выплаты и т.д.;

4. при расчете прибыли не все затраты включаются в издержки производства, учитываемые при ее определении (например, налог на прибыль и др.);

5. прибыль выражает прирост авансированной стоимости за период, что характеризует эффективность управления предприятием.

Следовательно, показатель прибыли не все­гда отражает реальное финансовое положение предприятия, то есть его платежеспособность и ликвидность баланса.

- ЛЕКЦИЯ 3 -