Возвратность на инвестиции

1. Какова стоимость компании в настоящий момент согласно инвестиционной оценке? до инвестиций и после инвестиций? Насколько эта стоимость отличается от стоимости аналогичных компаний в отрасли?

2. Какова возвратность на инвестиции, ожидаемая в лучшем случае, в самом неблагоприятном случае?

3. Каковы показатели ROI, NPV, IRR, рассчитанные на основании прогнозируемых денежных потоков компании? Насколько полученные значения доходности инвестиции соответствуют уровню риска, на который готов пойти инвестор?

4. Какую максимальную доходность принесут инвестиции в компанию, если реальные показатели деятельности компании будут близки к прогнозируемым?

5. Какова вероятность того, что инвестор получит ожидаемую доходность?

ПРОГНОЗНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИИ

1. На основе какой методологии готовились прогнозы в компании (регрессионный анализ, экстраполяция и обнаружение тренда, экономические показатели отрасли, исследования рынка, оценки управляющих компании)?

2. Насколько предположения/прогнозы продаж компании (объемы и цена), валовая маржа, потребность в оборотном капитале, операционные расходы, потребность в финансировании) основаны на исторических показателях компании?

3. Показывают ли основные финансовые коэффициенты (продажи к собственному капиталу компании и продажи к активам), что прогнозируемые объемы продаж возможны без дополнительных вливаний финансовых средств? Если нет, то как компания надеется привлечь сторонне финансирование, ускорить оборачиваемость активов, и улучшить доходность?

4. Определите и опишите все активы компании, балансовая стоимость которой может не соответствовать рыночной стоимости:

а. лизинговые договора

б. дебиторская задолженность

в. собственность, здания и оборудование

г. запасы

д. нематериальные активы, патенты, программное обеспечение

ж. договора с поставщиками, клиентами