2015-04-17
1608
Ликвидность представляет собой способность организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.
Наряду с понятием ликвидности организации существует понятие ликвидности ее бухгалтерского баланса. По отношению к бухгалтерскому балансу организации ликвидность – это скорость реализации активов организации с целью превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств. Платежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств считаются оборотные активы, и для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить оборотные активы в денежные средства.
Бухгалтерский баланс предприятия, располагающего достаточными средствами, которые могут быть легко мобилизованы для покрытия краткосрочных обязательств, называется ликвидным, а бухгалтерский баланс предприятия, не располагающего такими средствами, - неликвидным.
Для оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.
|
|
|
Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия – чистые оборотные активы. Чистые оборотные активы показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле:
ЧОА = ОбА – КО,
где ЧОА – чистые оборотные активы,
ОбА – оборотные активы,
КО – краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение чистых оборотных активов – больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
Относительные показатели оценки ликвидности предприятия (Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учеб. / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 480 с.)
| Финансовые коэффициенты | Рекомендуемое значение | Расчетная формула | |
| Числитель | Знаменатель | ||
| Абсолютной ликвидности | ≥ 0,2 | Денежные средства | Краткосрочные обязательства |
| Быстрой ликвидности | ≥ 0, 8 | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность | Краткосрочные обязательства |
| Текущей ликвидности | ≥ 2,0 | Оборотные активы | Краткосрочные обязательства |
Необходимо отметить, что для оценки ликвидности предприятия, помимо коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, могут применяться так называемые «промежуточные» коэффициенты ликвидности, получаемые последовательной подстановкой в числитель элементов оборотных активов при сохранении краткосрочных обязательств в знаменателе.
|
|
|
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре группы пассивов.
Группы активов:
А1 - высоколиквидные активы (денежные средства);
А2 - активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 мес.));
А3 - медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 12 мес.), НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
Группы пассивов:
П1 – кредиторская задолженность;
П2 – остальные краткосрочные обязательства;
П3 – долгосрочные обязательства;
П4 – собственный капитал.
Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса.
Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пассивов, характеризующие абсолютно ликвидный бухгалтерский баланс, следующие:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
Следует подчеркнуть, что добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков организации, которые возникают между ней и кредиторами, инвесторами, покупателями, поставщиками, собственниками.
Анализ показателей оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и соотношениями, с данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска (в аспекте ликвидности): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, - связанного с деятельностью данной коммерческой организации.
